證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度明年起施行

    證券時(shí)報(bào)記者 程丹

    國(guó)務(wù)院昨日發(fā)布了《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法》，自2022年1月1日起施行。證監(jiān)會(huì)同步就《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《規(guī)則》）公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    北京大學(xué)法學(xué)院教授郭靂表示，證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度是我國(guó)證券行政執(zhí)法領(lǐng)域中的新探索，有助于合理有效運(yùn)用監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，及時(shí)賠償投資者。通過(guò)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，當(dāng)事人交納的承諾金可用于賠償投資者損失，為投資者提供了及時(shí)有效救濟(jì)的新途徑，有利于保護(hù)投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。

    制度實(shí)行有條件

    證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度是指證監(jiān)會(huì)對(duì)涉嫌證券期貨違法的單位或者個(gè)人進(jìn)行調(diào)查期間，被調(diào)查的當(dāng)事人承諾糾正涉嫌違法行為、賠償有關(guān)投資者損失、消除損害或者不良影響并經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，當(dāng)事人履行承諾后證監(jiān)會(huì)終止案件調(diào)查的行政執(zhí)法方式。

    根據(jù)《辦法》，證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度有適用條件。首先，行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度的實(shí)施應(yīng)當(dāng)遵循公平、自愿、誠(chéng)信原則，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。其次，當(dāng)事人可以申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的時(shí)間環(huán)節(jié)，為當(dāng)事人自收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查法律文書后至證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定之前。證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)在送達(dá)當(dāng)事人的案件調(diào)查法律文書中告知其有權(quán)依法申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾。再次，《辦法》明確了不適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的情形，包括當(dāng)事人因證券期貨犯罪被判處刑罰或者被行政處罰未逾一定年限；涉嫌證券期貨犯罪依法應(yīng)當(dāng)移送司法機(jī)關(guān)處理；涉嫌證券期貨違法行為情節(jié)嚴(yán)重、社會(huì)影響惡劣；沒(méi)有新事實(shí)、新理由就同一案件再次提出申請(qǐng)，或者因自身原因未履行或者未完全履行承諾，就同一案件再次提出申請(qǐng)，以及證監(jiān)會(huì)基于審慎監(jiān)管原則認(rèn)為不適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的其他情形。

    證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《規(guī)則》在《辦法》規(guī)定的負(fù)面情形基礎(chǔ)上，從正面對(duì)適用范圍作了進(jìn)一步限定，明確行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾主要解決：調(diào)查取證存在較大困難、法律適用存在較大困難，以及能夠更為及時(shí)有效地賠付投資者損失，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效能等案件。

    具體來(lái)看，適用規(guī)則的基本流程是，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到當(dāng)事人完整申請(qǐng)材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，作出是否受理的決定，證監(jiān)會(huì)可在規(guī)定期限內(nèi)根據(jù)當(dāng)事人涉嫌違法行為造成的損失、損害或者不良影響等，就適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾相關(guān)事項(xiàng)與當(dāng)事人進(jìn)行溝通協(xié)商，認(rèn)可其所作承諾的，應(yīng)當(dāng)與當(dāng)事人簽署承諾認(rèn)可協(xié)議，并載明相關(guān)事項(xiàng)。承諾認(rèn)可協(xié)議簽署后，證監(jiān)會(huì)向當(dāng)事人出具中止調(diào)查決定書并予以公告。當(dāng)事人因自身原因未履行或者未完全履行承諾的，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)終止適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾。當(dāng)事人完全履行承諾認(rèn)可協(xié)議后，證監(jiān)會(huì)向當(dāng)事人出具終止調(diào)查決定書并予以公告。對(duì)當(dāng)事人涉嫌實(shí)施的同一個(gè)違法行為不再重新調(diào)查。

    值得注意的是，證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度在最大限度保護(hù)投資者合法權(quán)益的同時(shí)，也保護(hù)了當(dāng)事人自身合法權(quán)益。

    行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度能夠及時(shí)賠償投資者損失，且不影響其行使民事訴訟權(quán)利，充分尊重投資者對(duì)救濟(jì)渠道的選擇權(quán)。與民事訴訟需要投資者依法在勝訴后才能獲得賠償不同，適用當(dāng)事人承諾案件的投資者可以按照《辦法》規(guī)定向承諾金管理機(jī)構(gòu)提出賠償申請(qǐng)，經(jīng)承諾金管理機(jī)構(gòu)審核，符合條件的投資者可快速獲得賠償。

    同時(shí)，《辦法》通過(guò)嚴(yán)格規(guī)定證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾的行為規(guī)范，保障當(dāng)事人權(quán)益。證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)在案件調(diào)查法律文書中告知當(dāng)事人有權(quán)申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，對(duì)于不予受理的案件，證監(jiān)會(huì)要書面通知當(dāng)事人并說(shuō)明理由，同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)證監(jiān)會(huì)的內(nèi)部制約、外部制衡和社會(huì)監(jiān)督，細(xì)化回避等程序規(guī)定，明確相關(guān)工作人員的保密義務(wù)。當(dāng)事人在溝通協(xié)商時(shí)所作的陳述只能用于實(shí)施行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾，以解除當(dāng)事人后顧之憂。

    當(dāng)事人承諾制度

    并非“花錢買平安”

    證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度是貫徹落實(shí)資本市場(chǎng)違法活動(dòng)“零容忍”要求的具體舉措，而非當(dāng)事人“花錢買平安”?！掇k法》明確，當(dāng)事人承諾具有嚴(yán)格適用條件，證監(jiān)會(huì)經(jīng)審查并集體決策后才能決定案件能否適用該制度，承諾金兼具懲戒和賠償功能，承諾金數(shù)額的確定應(yīng)當(dāng)綜合考慮當(dāng)事人因涉嫌違法行為可能獲得的收益或者避免的損失、當(dāng)事人涉嫌違法行為依法可能被處以罰款和沒(méi)收違法所得的金額，以及投資者因當(dāng)事人涉嫌違法行為所遭受的損失等諸多因素，通常情況下數(shù)額要高于行政處罰的罰沒(méi)款數(shù)額。

    除要求當(dāng)事人交納承諾金外，證監(jiān)會(huì)還可要求當(dāng)事人采取自我核查整改、完善內(nèi)部控制制度、增加合規(guī)檢查頻次、主動(dòng)調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)等措施，以糾正涉嫌違法行為、賠償投資者損失、消除損害或者不良影響。

    《規(guī)定》還厘清了承諾辦理部門與調(diào)查、審理部門之間的協(xié)調(diào)銜接機(jī)制。要求承諾辦理部門應(yīng)當(dāng)就案件適用當(dāng)事人承諾相關(guān)事項(xiàng)征求調(diào)查、審理部門的意見(jiàn)，適用當(dāng)事人承諾的案件必須經(jīng)過(guò)必要的調(diào)查，案件受理后不中止案件調(diào)查、中止案件審理。明確承諾辦理部門與承諾金測(cè)算部門做好協(xié)調(diào)配合。由投?；鸸矩?fù)責(zé)測(cè)算投資者損失情況，調(diào)查部門、審理部門、證券期貨交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)等部門單位提供必要支持。要求承諾金管理機(jī)構(gòu)制定承諾金管理使用方案并報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，同時(shí)明確當(dāng)事人自行賠償投資者程序，鼓勵(lì)當(dāng)事人提前賠償投資者。明確派出機(jī)構(gòu)在行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾中的作用。

    證監(jiān)會(huì)還修訂了承諾金規(guī)則，將原“和解金”相關(guān)表述調(diào)整為“承諾金”，并刪除了相關(guān)定義條款，對(duì)承諾金的管理方式進(jìn)行了完善，鼓勵(lì)當(dāng)事人積極賠付投資者，為當(dāng)事人自行賠付投資者預(yù)留了制度空間。

    記者了解到，后續(xù)，證監(jiān)會(huì)將加大對(duì)資本市場(chǎng)違法行為執(zhí)法力度，嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，持續(xù)凈化資本市場(chǎng)環(huán)境。同時(shí)，貫徹落實(shí)《辦法》規(guī)定，及時(shí)回應(yīng)解決證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的資本市場(chǎng)秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。