補短培優(yōu)振興河南板塊 多措并舉改善市場生態(tài)

    中原腹地，大河之南，“豫”字覆蓋之地，不僅是歷史悠遠的文化重鎮(zhèn)，也是已沿襲千年的經(jīng)貿(mào)沃土。

    無論是見證了大唐盛世的洛陽古都，還是縱橫了京廣要道的鄭州樞紐，河南憑借厚重的文明積淀、優(yōu)越的地理環(huán)境，以及天然資源稟賦，當之無愧成為經(jīng)濟要地。經(jīng)過多年發(fā)展，這個人口大省、農(nóng)業(yè)大省已蛻變成享譽全國的新興工業(yè)大省，更與時俱進推升了新興產(chǎn)業(yè)崛起。近年來，河南地區(qū)企業(yè)上市步伐進一步加快，且越來越多上市和擬上市企業(yè)正體現(xiàn)出鮮明的高科技特點，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、提升勢頭明顯。

    “豫”籍上市公司整體發(fā)展情況如何？地方監(jiān)管部門如何立足實體為金融賦能？河南省未來還將如何加大加強地區(qū)資本市場改革發(fā)展力度？在中國共產(chǎn)黨建黨100周年之際，恰逢“十四五”開局之年，河南證監(jiān)局黨委書記、局長牛雪峰接受證券時報·e公司記者專訪，暢談過往經(jīng)驗成績，展望未來發(fā)展藍圖。

    補短培優(yōu)豫企上市提速

    6月19日，千味央廚披露首次公開發(fā)行股票招股說明書的招股書，擬登陸深市主板。這家國內(nèi)餐飲供應鏈領(lǐng)域的細分龍頭，是肯德基、麥當勞、必勝客、華萊士、真功夫等食品巨頭的半成品供應商，也是國內(nèi)為數(shù)不多以食品為主業(yè)的“準獨角獸”企業(yè)。

    就在千味央廚IPO申請獲證監(jiān)會受理的當天，前身為河南農(nóng)科院種業(yè)有限公司的秋樂種業(yè)也獲得了科創(chuàng)板IPO申請受理，成為科創(chuàng)板首家農(nóng)業(yè)高科技申報企業(yè)。同在6月，金冠電氣于18日上市，成功登陸科創(chuàng)板，河南A股上市公司數(shù)量也達到91家。其中，2021年以來，河南就有4家A股公司發(fā)行上市，募集資金27.63億元，實現(xiàn)了A股上市公司在全省各省轄市的“全覆蓋”。目前，全省還有2家公司過會待發(fā)行，9家公司在審，40余家公司進入輔導期，上市后備力量逐步增強。

    “市場發(fā)展有賴于資本市場深化改革政策的落實、地區(qū)發(fā)展環(huán)境的優(yōu)化和發(fā)展合力的增強，是企業(yè)上市主體地位不斷發(fā)揮的結(jié)果。”談及助力河南企業(yè)上市提速的動因和具體工作，牛雪峰表示，河南證監(jiān)局主要是聯(lián)系實際，做好相關(guān)服務(wù)和監(jiān)管引導工作，振興河南板塊。

    一是暢通雙向?qū)忧?。支持滬深交易所和新三板服?wù)基地在河南落地運行，實現(xiàn)資本市場服務(wù)主體、監(jiān)管單位與實體企業(yè)對接，更加便利河南各類各行業(yè)企業(yè)直接接觸資本市場，更加便捷對接資本市場。這是發(fā)展直接融資必備的區(qū)域環(huán)境。

    二是培育上市后備企業(yè)梯隊。河南證監(jiān)局會同省地方金融管理部門，加強實體企業(yè)調(diào)研，了解實體企業(yè)發(fā)展階段、發(fā)展需求和可能存在的實際問題，就上市后備企業(yè)梯隊建設(shè)征求意見建議，有針對性推動出臺政策措施，通過更加市場化方式，把優(yōu)秀企業(yè)引入資本市場。當然，同時還要發(fā)揮地方政府作用，出臺差異化引導激勵政策。

    “這方面可以看到一個現(xiàn)象，各地對企業(yè)上市工作重視程度、支持力度、配套服務(wù)還是有差異的，效果自然也有所差異。”牛雪峰進一步表示，近年來，河南一些地方轉(zhuǎn)變金融發(fā)展觀念，加快彌補短板空白，把企業(yè)上市作為招商引資重要方式，取得了較好的效果。有的地方培育企業(yè)上市久久為功，從引進一個創(chuàng)業(yè)團隊、建設(shè)一個項目、培育一個創(chuàng)新企業(yè)到推動企業(yè)上市、形成產(chǎn)業(yè)鏈，做了很多工作，具有系統(tǒng)性持續(xù)性，經(jīng)驗值得學習借鑒。有的地方黨委政府高度重視，系統(tǒng)謀劃，實現(xiàn)企業(yè)上市隊伍新的突破，從后進躍居全省前列，而且上市公司質(zhì)量整體較高，產(chǎn)業(yè)布局比較均衡，優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市抓得緊，公司運作也比較規(guī)范，具備高質(zhì)量發(fā)展的基本條件。

    三是支持優(yōu)質(zhì)中介結(jié)構(gòu)在河南開展企業(yè)上市掛牌相關(guān)服務(wù)，督促市場中介機構(gòu)發(fā)揮好看門人作用，把優(yōu)質(zhì)企業(yè)選出來輔導好推薦上去。對于缺乏執(zhí)業(yè)誠信，對實體企業(yè)不負責、輔導質(zhì)量差的中介機構(gòu)，堅決采取措施限制執(zhí)業(yè)，強化誠信約束和執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價。

    四是加強輔導監(jiān)管。嚴格履行輔導監(jiān)管職責，明確監(jiān)管定位，強化責任擔當，突出輔導監(jiān)管重點，督促提升輔導工作質(zhì)量，及時對企業(yè)問題進行預研預判，發(fā)揮監(jiān)管合力。及時開展在審企業(yè)現(xiàn)場檢查核查，強化企業(yè)上市過程中監(jiān)管執(zhí)法，維護三公秩序，主動接受在審在輔導企業(yè)和社會公眾監(jiān)督。

    目前河南省已出臺多層次企業(yè)上市政策，積極培育各地各行業(yè)擬上市掛牌企業(yè)后備，省市縣上市后備企業(yè)梯隊基本形成，在審在輔導企業(yè)家數(shù)穩(wěn)中有增，規(guī)模和質(zhì)量整體較好，有的企業(yè)基礎(chǔ)條件具備、相關(guān)工作質(zhì)效較高，隨著審核效率提升，推動河南企業(yè)上市節(jié)奏明顯加快。

    深挖潛力提升企業(yè)質(zhì)量

    截至2021年6月30日，河南共有境內(nèi)外上市公司139家，其中A股上市公司91家，居全國第12位，包括上海證券交易所主板公司30家，科創(chuàng)板4家，深圳證券交易所主板（含原中小板）37家，創(chuàng)業(yè)板20家。境內(nèi)上市公司總市值1.48萬億，居全國第14位，其中市值超千億公司3家，超百億公司22家。新三板掛牌公司271家，居全國第8位，精選層掛牌公司2家，居全國第5位，中原股權(quán)交易中心掛牌及展示企業(yè)9765家。

    “河南面臨著新時代加快中部崛起和黃河流域高質(zhì)量發(fā)展的重要歷史機遇，經(jīng)濟總量在全國保持居前位次，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級動力強勁，同時區(qū)位優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、交通優(yōu)勢等方面比較明顯，中小企業(yè)對接資本市場積極性提升，在審在輔導企業(yè)家數(shù)連創(chuàng)新高，資本市場發(fā)展?jié)摿蛣恿Χ急容^明顯。”對于河南資本市場的發(fā)展優(yōu)勢和現(xiàn)狀，牛雪峰這樣談到。

    為提升本地上市公司質(zhì)量，推進企業(yè)并購重組再融資，近年來，河南證監(jiān)局一是按照國發(fā)14號文和證監(jiān)會相關(guān)部署，制定轄區(qū)落實工作方案，明確工作目標和10個方面重點任務(wù)、完成時限和分工安排，確保工作落到實處。二是支持配合省政府出臺了《河南省人民政府關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的實施意見》，從提高上市公司治理水平、培育高質(zhì)量上市公司群體、解決上市公司突出問題等方面制定了15條具體措施，為進一步提高河南上市公司質(zhì)量，維護促進河南資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮積極作用。三是開展公司治理專項行動，督促上市公司如實自查和填報公司治理方面存在的問題，并立行立改問題近300個。組織對清單和自查報告進行了全面分析，摸清轄區(qū)上市公司治理現(xiàn)狀，找準下一步工作的落腳點。四是緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，通過重點培訓、案例教育等方式督促其勤勉盡責，夯實規(guī)范運作基礎(chǔ)。密切關(guān)注轄區(qū)上市公司相關(guān)主體公開承諾履行情況，及時查處違規(guī)問題。五是開展常態(tài)化培訓，分析形勢，傳導壓力，開展分類分層分地區(qū)培訓宣傳，推進公司治理和誠信文化建設(shè)。

    多方努力下，河南上市公司并購重組再融資持續(xù)活躍。2018年到2021年一季末，河南通過資本市場累計實現(xiàn)融資4680.13億元，上市公司股權(quán)再融資1261.15億元，通過交易所債券市場融資3343.41億元。新三板掛牌公司融資44.09億元，區(qū)域性股權(quán)市場融資63.61億元。2020年有14家次公司完成非公開發(fā)行，8家正在實施中，5家完成重大資產(chǎn)重組。有的公司通過資產(chǎn)重組實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，經(jīng)營脫胎換骨；有的公司通過并購重組延伸產(chǎn)業(yè)鏈，一大批行業(yè)龍頭上市公司通過并購重組實現(xiàn)存量資產(chǎn)的優(yōu)化配置和增量資源的流動集聚。

    “當然需要看到，本地上市公司的規(guī)模質(zhì)量相比中部地區(qū)和先進地區(qū)差距很大，直接融資規(guī)模占比有待提高，經(jīng)濟活動證券化率水平偏低，這些憂患意識也倒逼加快資本市場發(fā)展和服務(wù)能力提升。”牛雪峰稱，接下來，河南證監(jiān)局要爭取在三到五年的時間，實現(xiàn)上市公司家數(shù)穩(wěn)步增加、提升發(fā)展量級，上市公司平臺作用充分發(fā)揮、通過并購重組再融資等全面發(fā)揮資本市場功能，涌現(xiàn)出更多的引領(lǐng)支撐實體經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)質(zhì)上市公司。上市公司風險化解取得明顯成效、風險公司加速出清，多層次市場協(xié)調(diào)聯(lián)動更加強化，為企業(yè)對接資本市場提供更加便利高效渠道。同時，用好資本市場改革政策和創(chuàng)新工具，大力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施基金、用好債券創(chuàng)新產(chǎn)品，推動期貨市場更好地服務(wù)地區(qū)產(chǎn)業(yè)客戶，有效服務(wù)河南經(jīng)濟社會發(fā)展。

    防范風險改善市場生態(tài)

    在保障轄區(qū)市場整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有進、發(fā)展加快、質(zhì)量提升趨勢的同時，河南證監(jiān)局多措并舉，使得當?shù)厣鲜衅髽I(yè)風險得到有效揭示緩釋，高風險上市公司數(shù)量逐步壓減，風險趨勢得到糾正和緩釋。

    “‘建制度、不干預、零容忍’是有機統(tǒng)一的整體。河南證監(jiān)局在推進放管服改革，落實資本市場深化改革任務(wù)過程中，堅持從嚴從快打擊違法違規(guī)，遏制違法違規(guī)問題相關(guān)風險苗頭。”牛雪峰提到，今年以來，河南證監(jiān)局一是對于轄區(qū)前些年出現(xiàn)的違法違規(guī)案件，抓緊處理，該查的查、該罰的罰，快查快辦，提高執(zhí)法效能，支持企業(yè)規(guī)范發(fā)展給出路但是絕不寬縱違法違規(guī)，特別是對于毫無敬畏、惡意違法違規(guī)的，要有效落實零容忍理念，維護法律權(quán)威。

    二是強化市場約束，通過監(jiān)管執(zhí)法導向，穩(wěn)定市場預期，允許投資者用腳投票，對于違法違規(guī)風險較高的公司實現(xiàn)市場化退市，也能起到單一監(jiān)管執(zhí)法難以起到的綜合治理效果。

    三是通過監(jiān)管執(zhí)法開展資本市場法制宣傳和教育，用好稽查執(zhí)法手段加強違法苗頭的威懾，以案為鑒開展投資者教育，加大普法力度，落實有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴、違法必究的依法監(jiān)管要求。

    四是體現(xiàn)監(jiān)管彈性和溫度。對于及時停止違法違規(guī)，認真糾錯改錯、消除違法后果的，要在監(jiān)管執(zhí)法結(jié)果上有所體現(xiàn)。

    五是積極探索查審分離體制下優(yōu)化稽查執(zhí)法辦案機制，提升辦案效率效能。加強制度建設(shè)，提升稽查執(zhí)法自身規(guī)范化水平，增強稽查執(zhí)法隊伍素質(zhì)能力建設(shè)。特別是，以黨建為統(tǒng)領(lǐng)稽查干部隊伍建設(shè)采取新舉措，增強稽查執(zhí)法使命感責任感，發(fā)揚稽查鐵軍精神，快辦案、辦好案、辦鐵案。

    “在全面排查、動態(tài)跟進轄區(qū)風險狀況的基礎(chǔ)上，河南證監(jiān)局突出重點領(lǐng)域，采取督促、協(xié)調(diào)各方面措施，并且以案為鑒提高各方面思想認識，強化風險防范共同的責任，有效壓實了風險化解主體責任和屬地責任，扛穩(wěn)監(jiān)管責任。”他談及，近年來，河南證監(jiān)局在風險防范化解方面的工作取得了一定的成效。

    一是化解存量風險。年初以來，轄區(qū)風險類上市公司實質(zhì)性化解3家，2家正在推動實質(zhì)性解決。在省委省政府高度重視、統(tǒng)籌謀劃下，相關(guān)各方相向而行、協(xié)調(diào)聯(lián)動，積極穩(wěn)妥有效化解永煤控股債券違約問題，推動國有控股上市公司相關(guān)歷史遺留問題解決，區(qū)域金融和信用環(huán)境正在逐步修復。

    二是加強監(jiān)管有效遏制風險增量。加大對上市公司、債券發(fā)行人、私募基金等重點風險領(lǐng)域的風險排查監(jiān)測，下好先手棋，壓實風險防控責任，抓緊解決突出問題和潛在風險點，加強風險應對協(xié)調(diào)。

    三是保持風險敏感性，防風險方面落實打早打小。加強風險排查監(jiān)測，對于潛在違法違規(guī)風險加強警示教育，發(fā)揮持續(xù)監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢，及早提示公司風險隱患，發(fā)揮中介結(jié)構(gòu)看門人作用，加強對風險問題預研預判，及早采取措施，防止小問題形成大病灶。

    四是發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制作用，及時通報風險形勢，推進監(jiān)管信息共享，加強金融監(jiān)管合力。

    黨建統(tǒng)領(lǐng)服務(wù)資本市場

    今年是中國共產(chǎn)黨建黨一百周年，也是“十四五”的開局之年。

    談及結(jié)合黨史學習教育，將黨建落實到行動、融入到工作中的方法，牛雪峰稱，“最重要的是秉承黨的為民初心，接續(xù)奮斗、艱苦奮斗，從黨史學習中汲取歷史正能量，獲得重要歷史啟迪，獲得戰(zhàn)勝困難挑戰(zhàn)的歷史自信，增強未來發(fā)展的信心信念。”

    具體工作方面，一是按照黨建工作與監(jiān)管工作、政治與業(yè)務(wù)深度融合的要求。河南證監(jiān)局從支部建設(shè)與處室內(nèi)部管理相結(jié)合，發(fā)揚“支部建在連上”的光榮傳統(tǒng)，將黨的建設(shè)主體責任落實與監(jiān)管責任落實相統(tǒng)一，緊緊圍繞監(jiān)管工作需要和特點謀劃開展主題黨日活動、開展干部隊伍建設(shè)，發(fā)揮年輕干部積極性主動性創(chuàng)造性。

    二是落實大抓基層的鮮明導向，黨建工作與業(yè)務(wù)工作同部署同考核，基層黨建工作述職評價與監(jiān)管工作評價相輔相成、有效銜接，基層黨建一票否決。

    三是打造黨建思想政治與業(yè)務(wù)交流的平臺，通過開展“千璽課堂”，組織鼓勵局內(nèi)干部走上講臺講政治學習心得、談學習體會、傳監(jiān)管工作經(jīng)驗，研專業(yè)理論問題。既暢所欲言，又緊密聯(lián)系監(jiān)管實踐；既交流互鑒，又培養(yǎng)鍛煉隊伍，提高政治和監(jiān)管綜合素質(zhì)。

    在黨建宣傳方面，該局結(jié)合黨史學習教育，邊學習邊領(lǐng)悟邊思考邊實踐，自己動手收集學習資料，組織拍攝黨建視頻、微黨課、開展黨建作品征集活動，開展年輕干部講黨史、分享紅色家書等形式學習教育。在發(fā)揮主流權(quán)威媒體信息披露渠道作用的同時，今后要更多借助融媒體和自媒體，制作更多喜聞樂見、傳播更便捷、參與度更高、互動性更強、充滿正能量的互聯(lián)網(wǎng)宣傳作品，更好地體現(xiàn)黨建引領(lǐng)，提升黨建宣傳工作的時代性和主動性。

    “我們將立足新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，服務(wù)新發(fā)展格局，以黨建為統(tǒng)領(lǐng)，推動全面深化資本市場改革舉措在河南轄區(qū)落實落細，不斷擴大直接融資規(guī)模，著力提高市場主體發(fā)展質(zhì)量，做好轄區(qū)市場重大風險化解工作，依法從嚴加強市場監(jiān)管，深化投資者合法權(quán)益保護。”

    牛雪峰表示，支持實體經(jīng)濟、深化改革、防范風險是金融工作的主要任務(wù)和主題主線，轄區(qū)市場改革發(fā)展各項具體工作都是緊密圍繞這一主題主線和主要任務(wù)開展。

    支持實體經(jīng)濟方面，主要是通過對接實體經(jīng)濟發(fā)展對金融支持特別是直接融資的有效需求，大力發(fā)展多層次多元化直接融資，包括對符合國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略的企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、主板，中小企業(yè)通過新三板各層次掛牌等方式獲得發(fā)展所需要的資金資源，并通過資本市場并購重組加快發(fā)展做強做優(yōu)。最直觀的就是要實現(xiàn)上市公司家數(shù)和直接融資規(guī)模的雙提升，通過國家十四五規(guī)劃和河南省“十四五”規(guī)劃實施，落實中部崛起戰(zhàn)略和黃河流域高質(zhì)量發(fā)展要求，培育更多優(yōu)質(zhì)上市公司，同時支持更多上市公司通過資本市場發(fā)展成為國際國內(nèi)行業(yè)龍頭，有效落實新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局，實現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。

    防范化解風險方面，主要是堅持在改革發(fā)展中提升安全發(fā)展能力，提升發(fā)展質(zhì)量和抗風險能力，在發(fā)展過程中化解存量風險、遏制風險增量，改善上市公司、債券發(fā)行人等市場主體質(zhì)量結(jié)構(gòu)，將市場風險可控可測可承受范圍，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風險的底線。

    落實深化改革方面，將增強信心保持定力尊重規(guī)律發(fā)揮合力，堅持改革力度發(fā)展速度和可承受程度的統(tǒng)一，客觀研判發(fā)展階段發(fā)展環(huán)境和制約因素，在國家治理體系建設(shè)和經(jīng)濟社會發(fā)展大局中謀劃推擠改革，立足轄區(qū)市場實際創(chuàng)造性開展工作，從法治建設(shè)、監(jiān)管能力、市場中介機構(gòu)服務(wù)水平、市場主體和投資者培育教育等方面營造積極氛圍、創(chuàng)造積極條件，堅決落實資本市場全面深化改革決策部署，以改革的思路辦法和實效提升市場整體運行質(zhì)量。

    下一步，河南證監(jiān)局將深入學習領(lǐng)會習近平總書記重要講話精神，增強“四個意識”，堅定“四個自信”，做到“兩個維護”，提高監(jiān)管工作政治站位，強化黨建與業(yè)務(wù)深度融合，結(jié)合轄區(qū)實際落實好資本市場全面深化改革任務(wù)，優(yōu)化市場生態(tài)建設(shè)。認真學習領(lǐng)會資本市場改革政策精神實質(zhì)和實踐要領(lǐng)，在深學細悟上下功夫，并加強調(diào)研推廣和改革政策宣講，增進市場參與者對改革的了解。立足轄區(qū)市場發(fā)展實際，創(chuàng)造改革落地的條件。協(xié)力調(diào)研推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市掛牌，加上輔導監(jiān)管提高上市輔導質(zhì)量。加強對中介機構(gòu)服務(wù)能力和誠信執(zhí)業(yè)監(jiān)管，堅決防止帶病闖關(guān)，塑造良好市場生態(tài)和行業(yè)文化。此外，提高科技監(jiān)管能力，加強新證券法實施后轄區(qū)市場綜合監(jiān)管執(zhí)法合力建設(shè)，創(chuàng)新監(jiān)管執(zhí)法合作模式，堅持嚴格執(zhí)法，引導強化市場主體規(guī)范發(fā)展預期，切實以高質(zhì)量的監(jiān)管服務(wù)護航河南經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展大局。