證監(jiān)會擬修訂證券公司分類監(jiān)管規(guī)定 券商分類評級差距將拉大

    本報見習(xí)記者 吳曉璐

    5月22日，為優(yōu)化證券公司分類監(jiān)管制度，促進證券公司增強風(fēng)險管理能力，引導(dǎo)證券行業(yè)差異化發(fā)展，證監(jiān)會對《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》（簡稱《規(guī)定》）相關(guān)條款進行修改，向社會公開征求意見。

    華泰聯(lián)合證券執(zhí)委張雷對《證券日報》記者表示，此次修改，整體的考核思路包括考核范圍沒有太大變化，但是具體條款的分值和考核事項進行了一些調(diào)整，預(yù)計以后券商評級將會進一步分化。

    據(jù)證監(jiān)會介紹，本次修改涉及12個條款，主要修改三方面內(nèi)容：一是維持現(xiàn)行以風(fēng)險管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為主的證券公司分類評價體系和有效做法，著重對相關(guān)評價指標(biāo)進行優(yōu)化，集中解決實踐中遇到的突出問題。

    二是進一步強化合規(guī)、審慎經(jīng)營導(dǎo)向。圍繞使分類評價結(jié)果更加準(zhǔn)確反映證券公司的合規(guī)風(fēng)控狀況，完善對證券公司及其人員被采取處罰處分措施的扣分規(guī)則，明確對公司治理與內(nèi)部控制嚴(yán)重失效等情形予以調(diào)降分類級別的依據(jù)，全面梳理強化風(fēng)險管理能力評價指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)。優(yōu)化風(fēng)險管理能力加分項，引導(dǎo)證券公司強化資本約束，提高全面風(fēng)險管理的有效性，切實實現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。

    三是進一步強化專業(yè)服務(wù)能力導(dǎo)向。適應(yīng)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，從營業(yè)收入、證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、資產(chǎn)管理、機構(gòu)客戶服務(wù)及交易、財富管理、信息技術(shù)投入等方面，優(yōu)化市場競爭力評價指標(biāo)，既反映證券公司的綜合實力，又反映其專項業(yè)務(wù)能力，引導(dǎo)證券公司突出主業(yè)，做優(yōu)做強，同時也引導(dǎo)證券行業(yè)差異化發(fā)展。

    此外，《規(guī)定》顯示，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經(jīng)營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)風(fēng)險管理能力及合規(guī)管理的相對水平。D類、E類公司分別為潛在風(fēng)險可能超過公司可承受范圍及被依法采取風(fēng)險處置措施的公司。

    證券公司分類評級，直接影響著券商業(yè)務(wù)的開展以及監(jiān)管尺度。據(jù)證監(jiān)會公布2019年證券公司分類結(jié)果，98家證券公司中，為A類的有38家（包括A和AA），尚無AAA類，B類的有50家（包括B、BB和BBB），約九成為A類和B類。

    聯(lián)儲證券溫州營業(yè)部總經(jīng)理胡曉輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，預(yù)計未來券商的分類評級差距將拉大，A類及AA類券商，甚至BBB類券商都會減少。“但是，整體來看，有利于券商的合規(guī)競爭，也有利于保護投資者合法權(quán)益。”