交易所放寬股票質(zhì)押回購(gòu) 違約處置協(xié)議轉(zhuǎn)讓條件

    近日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，深滬交易所發(fā)布了《關(guān)于通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)交易違約處置相關(guān)事項(xiàng)的通知》，并自發(fā)布之日起施行。

    本次放寬股票質(zhì)押式回購(gòu)違約處置涉及的協(xié)議轉(zhuǎn)讓辦理要求，是關(guān)于紓解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的“監(jiān)管組合拳”之一。

    《通知》明確了違約處置方式的適用條件和配套監(jiān)管要求：一是擬轉(zhuǎn)讓股票為股票質(zhì)押式回購(gòu)交易初始交易或者合并管理的補(bǔ)充質(zhì)押股票，且質(zhì)押登記已滿12個(gè)月；二是出質(zhì)人為對(duì)應(yīng)上市公司持股2%以上的股東；三是不存在交易所協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則中規(guī)定的不予受理情形。同時(shí)，《通知》要求轉(zhuǎn)讓雙方在申請(qǐng)辦理股票質(zhì)押回購(gòu)違約處置協(xié)議轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過(guò)上市公司披露本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的提示性公告。

    為了防范通過(guò)集中交易進(jìn)行違約處置對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生沖擊，此次《通知》對(duì)通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)違約處置作出了針對(duì)性規(guī)定，將單筆轉(zhuǎn)讓比例下限由5%降為2%，并適當(dāng)放寬了轉(zhuǎn)讓價(jià)格限制，轉(zhuǎn)讓價(jià)格下限由原來(lái)的九折調(diào)整為七折，即不低于轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日前一交易日公司股票收盤價(jià)的70%。其目的在于為轉(zhuǎn)讓雙方提供更大的自主協(xié)商空間，提高股票質(zhì)押式回購(gòu)違約處置的便利性。