深交所發(fā)布公司債券注冊(cè)制業(yè)務(wù)通知 明確注冊(cè)制下審核標(biāo)準(zhǔn)、審核程序和各主體責(zé)任等

    本報(bào)記者 姜楠

    3月1日，按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，深交所發(fā)布《關(guān)于公開(kāi)發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制相關(guān)業(yè)務(wù)安排的通知》，急用先行，明確注冊(cè)制下公開(kāi)發(fā)行公司債券在深交所發(fā)行上市審核及相關(guān)業(yè)務(wù)的銜接安排。這是深交所貫徹執(zhí)行新證券法、有序推進(jìn)證券發(fā)行制度改革、更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措。

    2015年以來(lái)，深交所根據(jù)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序安排，按照注冊(cè)制理念開(kāi)展公開(kāi)發(fā)行公司債券上市預(yù)審核工作。率先實(shí)現(xiàn)受理和審核全流程電子化，節(jié)約市場(chǎng)成本，提高審核效率；對(duì)外發(fā)布審核標(biāo)準(zhǔn)和審核流程等方面業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管問(wèn)答，規(guī)范審核業(yè)務(wù)，明確市場(chǎng)預(yù)期；向市場(chǎng)全面及時(shí)公開(kāi)信息披露材料、審核意見(jiàn)和審核進(jìn)度，提高工作透明度，接受社會(huì)公眾監(jiān)督。五年來(lái)，公司債券發(fā)行規(guī)模持續(xù)攀升，創(chuàng)新產(chǎn)品序列不斷豐富，預(yù)審核機(jī)制平穩(wěn)高效運(yùn)行，為全面推行公開(kāi)發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制奠定了堅(jiān)實(shí)的實(shí)踐基礎(chǔ)。

    日前，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于貫徹實(shí)施修訂后的證券法有關(guān)工作的通知》，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于公開(kāi)發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》，進(jìn)一步明確公開(kāi)發(fā)行公司債券自3月1日起實(shí)施注冊(cè)制。深交所認(rèn)真落實(shí)、快速響應(yīng)，即時(shí)發(fā)布業(yè)務(wù)通知，向市場(chǎng)明確注冊(cè)制下的審核標(biāo)準(zhǔn)、審核程序和各主體責(zé)任等，具體包括三個(gè)方面。

    一是落實(shí)注冊(cè)制程序安排，確保改革平穩(wěn)過(guò)渡。注冊(cè)制實(shí)施后，不再區(qū)分“大小公募”債券，所有擬在深交所上市的公開(kāi)發(fā)行公司債券均由深交所受理、審核，審核通過(guò)后報(bào)送證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序，非公開(kāi)發(fā)行公司債券仍按照現(xiàn)有規(guī)定執(zhí)行。二是明確審核標(biāo)準(zhǔn)，便利市場(chǎng)參與人。公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)滿足新的發(fā)行和上市條件，申請(qǐng)文件、募集說(shuō)明書內(nèi)容與格式等仍按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行，審核流程和時(shí)限暫按公司債券上市預(yù)審核現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。三是完善相關(guān)上市制度，有序銜接規(guī)則變化。明確公司債券上市應(yīng)滿足法定發(fā)行條件，不再執(zhí)行暫停上市制度，已暫停上市的公司債券按照深交所《關(guān)于調(diào)整債券上市期間交易方式有關(guān)事項(xiàng)的通知》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易。通知實(shí)施后，此前已受理的公開(kāi)發(fā)行公司債券申請(qǐng)及上市申請(qǐng)按照原規(guī)定執(zhí)行。

    為切實(shí)承擔(dān)好公司債券發(fā)行上市審核職責(zé)，深交所提前集中力量，系統(tǒng)梳理審核業(yè)務(wù)規(guī)則，充分依托現(xiàn)有路徑實(shí)現(xiàn)注冊(cè)制，最大限度減少對(duì)市場(chǎng)參與人影響；建立注冊(cè)制專人專崗，對(duì)固定收益品種業(yè)務(wù)專區(qū)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)改造，完善公司債券發(fā)行上市申請(qǐng)文件清單和申請(qǐng)報(bào)告文件模版；繼續(xù)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)發(fā)行人項(xiàng)目開(kāi)放審核綠色通道。在審核工作中，深交所將堅(jiān)持以信息披露為核心的根本理念，遵循依法合規(guī)、公開(kāi)透明、便捷高效的原則，督促發(fā)行人履行信息披露第一責(zé)任，充分披露與自身資信情況和償債能力密切相關(guān)的信息，督促中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)等行為依法從嚴(yán)監(jiān)管，完善市場(chǎng)化約束機(jī)制，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    新證券法的頒布實(shí)施為全面推行證券發(fā)行注冊(cè)制度提供了根本法律保障，公司債券是新證券法實(shí)施后率先實(shí)行注冊(cè)制的證券種類，是公司債券市場(chǎng)化、法治化發(fā)展進(jìn)程的又一里程碑。深交所將認(rèn)真按照新證券法要求，加快制定并完善公開(kāi)發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制的配套規(guī)則和業(yè)務(wù)指南，高效做好銜接，激發(fā)市場(chǎng)活力，為全面推進(jìn)證券發(fā)行制度改革夯實(shí)基礎(chǔ)、積累經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，將積極利用線上課程等形式加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)輔導(dǎo)，確保注冊(cè)制工作平穩(wěn)落地，更好發(fā)揮交易所債券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，為建設(shè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)持續(xù)注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

（編輯 白寶玉）