科創(chuàng)板審核：在陽光透明公平下有序運行

    科創(chuàng)板上市審核中心內(nèi)部提出了“四不要、六不準(zhǔn)”要求

    ■本報記者 朱寶琛

    3月22日，首批9家企業(yè)科創(chuàng)板申請獲得受理。一起公布的，還有上述9家企業(yè)的招股說明書。

    申請獲得受理只是第一步，接下去還有5個步驟需要完成，分別是審核、上市委會議、報送證監(jiān)會、證監(jiān)會注冊、發(fā)行上市。

    受理即披露

    企業(yè)申請在科創(chuàng)板上市的文件一經(jīng)受理，那么，其招股說明書也將同步在上交所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核系統(tǒng)上披露，即“受理即披露”。

    對此，一位券商人士對記者表示，此舉有利于增強社會公眾的監(jiān)督力度。這就要求發(fā)行人和保薦人在上報申請材料前，必須對材料進行認(rèn)真核查評估，確保申報材料經(jīng)得起審核，經(jīng)得起各方的監(jiān)督。而這也可以消除各方對擬發(fā)行上市公司質(zhì)量的質(zhì)疑。

    據(jù)接近交易所的人士透露，為了最大限度地為發(fā)行人和保薦人提供方便，在工作日，從早上8點到晚上10點，大家都可以通過系統(tǒng)提交文件。

    記者了解到，保薦人需要提交的文件主要包括電子版的申請文件、保薦工作底稿等，其中，保薦工作底稿的報送時間為在上交所受理發(fā)行上市申請文件后的十個工作日內(nèi)。

    “以前有搶報材料的情況發(fā)生，發(fā)行人有些工作沒有做到位，邊報送邊修改?，F(xiàn)在要求報送工作底稿，目的就是讓保薦機構(gòu)把工作做扎實后，再進行材料的報送。”上述接近交易所的人士說。

    上交所在收到申請文件后，將開展是否受理的審核工作。至于是否受理，時間為五個工作日。

    那么，五個工作日怎么算？對此，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人給出了權(quán)威的回答：受理當(dāng)天不算，從第二天開始算，也就是“T+5”。如果存在補正情形的，上交所受理期限（提交后5個工作日內(nèi)）要從發(fā)行人提交符合要求的補正文件后重新計算。

    與此同時，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在對企業(yè)申請的受理審核中，著重對申請文件進行齊備性檢查，主要關(guān)注的事項包括：申請文件與中國證監(jiān)會及本所規(guī)定的文件目錄是否相符，文件名稱與文件本身內(nèi)容是否相符，文件簽字或簽章是否完整、清晰、一致，文檔字體排版等格式是否符合相關(guān)規(guī)定，招股說明書引用的中介機構(gòu)報告是否在有效期等。

    “我們提醒發(fā)行人及保薦人認(rèn)真對照科創(chuàng)板制度規(guī)則，扎實做好招股說明書等申請文件的制作工作，確保申請文件質(zhì)量，共同提高申請受理及后續(xù)審核的效率。“上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

    除了齊備性檢查外，部分申請文件的內(nèi)容，尤其是招股說明書，與證券監(jiān)管機構(gòu)制定的格式準(zhǔn)則的要求存在一定差距。后續(xù)審核中，上交所將通過審核問詢，督促發(fā)行人和保薦機構(gòu)，完善相關(guān)信息披露內(nèi)容，保證信息披露質(zhì)量。

    “各發(fā)行人和保薦人事先按照要求，準(zhǔn)備好招股說明書，可以減少后續(xù)不必要的審核問詢，共同提高審核效率。”上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

    陽光透明公平

    科創(chuàng)板怎么審？也是業(yè)界較為關(guān)注的。

    日前，《證券日報》記者實地探訪了上交所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核中心。這是該中心成立以來，首次對媒體開放。

    據(jù)上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，作為科創(chuàng)板建設(shè)中一個重要的部門，發(fā)行上市審核中心是與其他部門相隔離的，是完全獨立的。同時，上交所為科創(chuàng)板上市審核中心設(shè)置了“層層防火墻”。

    《證券日報》記者了解到的一個細(xì)節(jié)是，發(fā)行上市審核中心的門禁卡，可以在上交所其他地方使用，但其他地方的門禁卡，無法在這里使用。

    “我們已經(jīng)做好了在公眾監(jiān)督下工作的準(zhǔn)備工作，是經(jīng)得起大家的監(jiān)督的。”上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

    《證券日報》記者注意到，科創(chuàng)板上市審核中心內(nèi)部提出了“四不要、六不準(zhǔn)”要求。其中，“四不要”包括不要擅自引薦審核部門領(lǐng)導(dǎo)同事，不要為相關(guān)機構(gòu)及人員牽線搭橋，不要接受請托打探上市審核信息，不要為相關(guān)機構(gòu)及人員說情公關(guān)。

    至于“六不準(zhǔn)”，分別是不準(zhǔn)越權(quán)干預(yù)審核監(jiān)管事項，不準(zhǔn)利用審核監(jiān)管職務(wù)影響謀取私利，不準(zhǔn)私下接觸相關(guān)機構(gòu)或個人，不準(zhǔn)參與股權(quán)投資、違規(guī)買賣股票，不準(zhǔn)探尋、泄露審核監(jiān)管工作信息，不準(zhǔn)參與有損審核監(jiān)管形象的活動。

    另外，據(jù)上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，科創(chuàng)板上市審核中心有嚴(yán)格的內(nèi)控機制，這主要體現(xiàn)在六個方面：一是集體決策。審核問詢函、審核報告等整個審核過程中的重點環(huán)節(jié)，都要通過會議討論決策。二是加強質(zhì)控。專門成立的質(zhì)量控制部對審核質(zhì)量進行監(jiān)督，予以規(guī)范，加強制衡。三是全程留痕。審核工作全程電子化，所有操作系統(tǒng)留痕。四是監(jiān)管公開。審核標(biāo)準(zhǔn)、過程、結(jié)果公開，項目審核進度網(wǎng)上動態(tài)更新。五是內(nèi)審紀(jì)檢。上交所內(nèi)部審計監(jiān)督，紀(jì)檢辦加強紀(jì)檢檢查。六是投訴舉報。欺詐發(fā)行舉報、廉政舉報。

    值得關(guān)注的是，審核中心的一切工作都要求在“陽光”下運行，保證公平、公開、公正。上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，所有法律、財務(wù)審核人員的工作，都是通過全程電子化進行，且都具有“電子留痕”的功能；所有的企業(yè)受理、審核審議結(jié)果、問詢反饋情況等，都毫無保留公布在上交所科創(chuàng)板信息披露網(wǎng)站上，所有人均可自由查閱。

    另外，所有的決策，無論是給發(fā)行人發(fā)送問詢函、提交審核結(jié)論，還是作出是否中止或終結(jié)審核、是否提交上市委員會審議等，都需要審核中心下屬多個部門參與并集體決策。

    日前，第一屆科創(chuàng)板股票上市委員會（簡稱上市委）委員和科技創(chuàng)新咨詢委員會（簡稱咨詢委）委員候選人名單正式公示。本周三，公示期將結(jié)束。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，上市委的工作流程，都是公開的，比如，會提前發(fā)布會議通知，以及后續(xù)的會議結(jié)果，都會在網(wǎng)上公布。

    另外，委員如果覺得自己需要對發(fā)行人進行回避，那么就可以提出申請；同樣，發(fā)行人也有申請委員回避的權(quán)利。

    不過，需要指出的是，所有的這些申請，上交所都會一一進行核實。

    至于會議現(xiàn)場，設(shè)置有問詢環(huán)節(jié)，委員會提出一些問題，要求發(fā)行人進行回答。

    《證券日報》記者了解到，與現(xiàn)行的發(fā)審委采取的票決制，由委員投票決定是否通過不同的是，科創(chuàng)板股票上市采取的是合議制，要求委員把意見都明確的亮出來，經(jīng)過充分討論后，形成合議意見。

    一位市場人士表示，注冊制不是不審，而是審核方式有差異，甚至是審得更嚴(yán)。通過問詢式、全面的、分行業(yè)的審核，問出一個真公司。

    “交易所將以全公開、分行業(yè)、電子化、問詢式的審核方式，督促發(fā)行人把自身真實情況說清楚、講明白，審核問詢努力問出一個真公司。”上海證券交易所理事長黃紅元表示。

    上述市場人士判斷，今后可能會有一些企業(yè)通過了審核，但得不到市場的認(rèn)可，出現(xiàn)發(fā)行失敗的情況。