上交所發(fā)布科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答 發(fā)行人應(yīng)審慎選擇適當上市標準

    上海證券交易所昨日發(fā)布《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》，共16條，分別對股票發(fā)行人選擇適用的上市標準、企業(yè)尚未盈利等情形下的信息披露特別要求、企業(yè)財務(wù)指標中“研發(fā)投入”的具體認定方法等做了說明。

    上交所稱，包括紅籌企業(yè)及具有表決權(quán)差異安排的發(fā)行人等申請科創(chuàng)板上市時，應(yīng)審慎選擇并明確說明所選擇的一項具體上市標準。保薦機構(gòu)應(yīng)對照上市標準逐項說明相關(guān)適用理由，對預計市值指標，保薦機構(gòu)應(yīng)結(jié)合發(fā)行人報告期外部股權(quán)融資情況、可比公司在境內(nèi)外市場的估值情況等進行說明。

    據(jù)介紹，在上市委員會召開審議會議前，科創(chuàng)板股票發(fā)行人如不再符合申報時選定的上市標準，需要變更為其他標準的，應(yīng)提出申請并更新相關(guān)文件；不再符合任何一項上市標準的，可以撤回申請。與此同時，保薦機構(gòu)應(yīng)核查發(fā)行人變更上市標準的理由是否充分，對此說明適用理由，并就發(fā)行人是否符合上市條件重新發(fā)表明確意見。

    上交所指出，研發(fā)投入是企業(yè)研究開發(fā)活動形成的總支出，本期研發(fā)投入是本期費用化的研發(fā)費用與本期資本化的開發(fā)支出之和。

    證券時報記者注意到，對于尚未盈利或最近一期存在累計未彌補虧損的申請企業(yè)，上交所要求發(fā)行人對尚未盈利等的原因、影響、趨勢、風險因素、投資者保護措施及承諾等進行披露。

    申請企業(yè)如存在同業(yè)競爭情形，在認定同業(yè)競爭是否構(gòu)成重大不利影響時，保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)核查并出具明確意見。上交所特別指出，競爭方的同類收入或毛利占發(fā)行人該類業(yè)務(wù)收入或毛利的比例達30%以上的，如無充分相反證據(jù)，原則上應(yīng)認定為構(gòu)成重大不利影響。