上交所：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)推薦七大領(lǐng)域企業(yè)上科創(chuàng)板

    本報(bào)記者 朱寶琛

    科創(chuàng)板的相關(guān)配套細(xì)則正陸續(xù)出爐。3月3日晚間，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》，并自發(fā)布之日起施行。

    上交所表示，制定《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》，是為了促進(jìn)上海證券交易所科創(chuàng)板建設(shè)，規(guī)范和引導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確把握科創(chuàng)板定位，做好科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦工作。

    指引明確，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照科創(chuàng)板定位要求，優(yōu)先推薦下列企業(yè)：符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)；屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè)。

    另外，指引明確，保薦機(jī)構(gòu)在優(yōu)先推薦前款規(guī)定企業(yè)的同時(shí)，可以按照要求，推薦其他具有較強(qiáng)科技創(chuàng)新能力的企業(yè)。

    保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確把握科技創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)，重點(diǎn)推薦下列領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)：一是新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；

    二是高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

    三是新材料領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

    四是新能源領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

    五是節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動(dòng)力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

    六是生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；

    七是符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者同時(shí)了解到，為了更好滿足科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行上市的需求，《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)置了差異化的發(fā)行條件、上市條件，市場(chǎng)各方對(duì)此較為關(guān)注。

    上交所表示，為明確市場(chǎng)預(yù)期，提高科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核透明度，上海證券交易所按照“急用先行”原則，就科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行條件和上市條件相關(guān)事項(xiàng)制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答》。

    上交所稱，將根據(jù)審核實(shí)踐，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)《發(fā)行上市審核問答》進(jìn)行補(bǔ)充完善。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，問答共計(jì)回答了16個(gè)問題，具體看：一是《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《上市規(guī)則》）設(shè)置了多套上市標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)行人如何選擇適用？保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何把關(guān)？申報(bào)后能否變更？

    二是針對(duì)部分申請(qǐng)科創(chuàng)板上市的企業(yè)尚未盈利或最近一期存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的情形，在信息披露方面有什么特別要求？

    三是對(duì)發(fā)行條件中“其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為”，應(yīng)當(dāng)如何理解？

    四是對(duì)發(fā)行條件“發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”中的“重大不利影響”，應(yīng)當(dāng)如何理解？

    五是發(fā)行條件規(guī)定，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰。對(duì)于控股股東、實(shí)際控制人位于國際避稅區(qū)且持股層次復(fù)雜的申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市企業(yè)，如何做好核查及信息披露工作？

    六是對(duì)發(fā)行條件中發(fā)行人最近2年內(nèi)“董事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員均沒有發(fā)生重大不利變化”，應(yīng)當(dāng)如何理解？

    七是《上市規(guī)則》規(guī)定的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括“最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營業(yè)收入的比例不低于15%”，其中“研發(fā)投入”如何認(rèn)定？研發(fā)相關(guān)內(nèi)控有哪些要求？信息披露有哪些要求？中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行核查？

    八是《上市規(guī)則》規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)中包含市值，針對(duì)市值指標(biāo)，發(fā)行上市審核及監(jiān)管中有哪些要求？

    九是《上市審核規(guī)則》規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位。對(duì)此應(yīng)如何把握？

    十是《上市審核規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，對(duì)此應(yīng)當(dāng)如何理解？信息披露有哪些要求？中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行核查？

    十一是發(fā)行人在首發(fā)申報(bào)前實(shí)施員工持股計(jì)劃的，信息披露有哪些要求？中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行核查？

    十二是發(fā)行人存在首發(fā)申報(bào)前制定的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，并準(zhǔn)備在上市后實(shí)施的，信息披露有哪些要求？中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行核查？

    十三是發(fā)行人在有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的，信息披露有哪些要求？中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行核查？

    十四是發(fā)行人存在研發(fā)支出資本化情況的，信息披露有哪些要求？中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行核查？

    十五是發(fā)行人存在科研項(xiàng)目相關(guān)政府補(bǔ)助的，在非經(jīng)常性損益列報(bào)等信息披露方面及中介機(jī)構(gòu)核查方面有哪些要求？

    十六是《上市審核規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行上市申請(qǐng)文件和對(duì)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)審核問詢的回復(fù)中，擬披露的信息屬于國家秘密、商業(yè)秘密，披露后可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密的法律法規(guī)或者嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)可以向本所申請(qǐng)豁免披露。對(duì)此在審核中應(yīng)當(dāng)如何處理？