天津證監(jiān)局構(gòu)建“三道防線” 防范化解公司債券風(fēng)險

    本報訊 為深入貫徹落實(shí)黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會議和全國金融工作會議精神，以及2018年證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議關(guān)于堅(jiān)決打好防范化解資本市場重大風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)的工作部署，根據(jù)證監(jiān)會《關(guān)于開展2018年公司債券發(fā)行人現(xiàn)場檢查和年報審核工作的通知》要求，針對天津轄區(qū)公司債券監(jiān)管及其風(fēng)險防控實(shí)際情況，天津證監(jiān)局自2018年3月起，在天津轄區(qū)公司債券發(fā)行人中部署開展為期1個月的“自查自糾自防自律”專項(xiàng)工作，堅(jiān)持抓早抓小、抓緊抓實(shí)、既打攻堅(jiān)又重長效，公司債券風(fēng)險防范化解已取得積極成效。

    認(rèn)真自查自糾全面排查抓早抓小主動消除風(fēng)險隱患

    據(jù)了解，在專項(xiàng)工作中，天津局要求轄區(qū)尚處于存續(xù)期內(nèi)的42家公司債券發(fā)行人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和工作底稿，針對信息披露、募集資金使用、財務(wù)會計、公司治理、信用風(fēng)險管理等方面開展為期1個月的全面自查。

    天津證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人說，14家發(fā)行人自查存在各類問題共計21個，主要集中在三個方面，一是制度不健全，個別發(fā)行人未建立債券募集資金管理制度。二是募集資金劃轉(zhuǎn)、使用、利息償付不規(guī)范。三是信息披露不完整、不及時。針對自查中發(fā)現(xiàn)的上述問題，發(fā)行人全部完成了整改自糾，同時認(rèn)真分析查找問題根源，有針對性地建立健全相關(guān)制度，做到整改一個問題、堵塞一個漏洞、完善一項(xiàng)制度。

    加強(qiáng)自防自律嚴(yán)密防控抓緊抓實(shí)自覺加強(qiáng)風(fēng)險管理

    據(jù)悉，在專項(xiàng)工作中，天津證監(jiān)局要求各發(fā)行人對風(fēng)險放控工作進(jìn)行一次全面“體檢”，對內(nèi)控制度、合規(guī)管理的完備性、有效性進(jìn)行檢驗(yàn)評估，及時補(bǔ)齊短板，建立健全風(fēng)險自防自律的長效機(jī)制。通過本次專項(xiàng)工作，轄區(qū)42家發(fā)行人全部建立了自防自律四大措施。一是完善制度，夯實(shí)風(fēng)險防控基礎(chǔ)。制定并完善公司債券信息披露、募集資金相關(guān)制度以及公司各項(xiàng)內(nèi)控管理制度，從源頭上堵塞漏洞。二是加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高守法合規(guī)意識。主動加強(qiáng)對公司債券各項(xiàng)規(guī)則的學(xué)習(xí)和運(yùn)用，及時了解跟進(jìn)監(jiān)管動態(tài)，不斷提升規(guī)范運(yùn)作水平，避免“無知犯錯、無意違規(guī)”。三是自我糾錯，健全內(nèi)部約束機(jī)制。發(fā)行人董事會、監(jiān)事會及風(fēng)控合規(guī)等部門有效發(fā)揮風(fēng)險防控、自我糾錯的作用，及時掌握風(fēng)險狀況，切實(shí)督導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作，進(jìn)一步提升公司治理水平和形成內(nèi)生規(guī)范機(jī)制。四是確保兌付，有效防范違約風(fēng)險。制定債券還本付息制度，及時落實(shí)償債資金，確保債券按期還本付息。

    構(gòu)建“三道防線”既打攻堅(jiān)又重長效防范轄區(qū)債券風(fēng)險

    通過本次“自查自糾自防自律”專項(xiàng)工作，強(qiáng)化預(yù)防性監(jiān)管機(jī)制，天津證監(jiān)局構(gòu)建起保障轄區(qū)公司債券市場高質(zhì)量發(fā)展的“三道防線”。一是充分發(fā)揮發(fā)行人內(nèi)生機(jī)制作用筑牢第一道防線。各發(fā)行人對防范風(fēng)險負(fù)有首要責(zé)任和主體責(zé)任，是防范化解債券市場風(fēng)險的第一道防線。通過本次專項(xiàng)工作，推動發(fā)行人強(qiáng)化自律意識，構(gòu)建良好的公司治理機(jī)制和內(nèi)控制度，提高風(fēng)險的識別、衡量、監(jiān)測和控制能力，實(shí)現(xiàn)積極的風(fēng)險管理，從而避免或減少各類風(fēng)險事件的發(fā)生。

    二是充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)“看門人”機(jī)制作用筑牢第二道防線。中介機(jī)構(gòu)對防范風(fēng)險負(fù)有監(jiān)督和處置責(zé)任，是防范化解債券風(fēng)險的第二道防線。通過本次專項(xiàng)活動，督促受托管理人歸位盡責(zé)，發(fā)揮其貼近發(fā)行人的先天優(yōu)勢，切實(shí)履行受托管理的法定職責(zé)義務(wù)，督導(dǎo)各受托管理人認(rèn)真指導(dǎo)、督促發(fā)行人開展自查自糾工作，對發(fā)行人的自查報告進(jìn)行復(fù)核并出具鑒證意見，有效提升自查工作質(zhì)量。

    三是充分發(fā)揮一線監(jiān)管預(yù)防性機(jī)制作用筑牢第三道防線。一線監(jiān)管是強(qiáng)化行為監(jiān)管和事中事后監(jiān)管的前沿陣地，是防范化解債券市場風(fēng)險的最后一道防線。有風(fēng)險沒有及時發(fā)現(xiàn)是失職，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險沒有及時提示和處置是瀆職，在轄區(qū)開展“自查自糾自防自律”專項(xiàng)活動，是延伸監(jiān)管觸角，摸清底數(shù)，提高風(fēng)險監(jiān)測敏銳性，健全預(yù)防性監(jiān)管機(jī)制的具體舉措。

    據(jù)天津證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，下一步，天津證監(jiān)局將對債券發(fā)行人自查自糾自防自律情況進(jìn)行認(rèn)真梳理，找準(zhǔn)風(fēng)險點(diǎn)、風(fēng)險源，突出監(jiān)管重點(diǎn)，做到有的放矢，提高日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的針對性，增強(qiáng)微觀審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管效能，有效防范和化解轄區(qū)公司債券風(fēng)險。