對(duì)中小投資者的保護(hù)就在身邊

    朱寶琛

    中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱“投服中心”）提起的康美藥業(yè)特別代表人訴訟，日前由廣州市中級(jí)人民法院一審宣判。有一組數(shù)據(jù)值得關(guān)注，依判決書原告判賠明細(xì)，個(gè)人投資者51399名，占總賠付適格投資者的比重約98.77%，其中50萬元以下的個(gè)人投資者51231人，占總判賠人數(shù)的比重約98.45%。

    在筆者看來，這一組數(shù)據(jù)能讓投資者更深切地感受到，我國對(duì)于廣大中小投資者合法權(quán)益的保護(hù)，其實(shí)就在身邊。

    投資者是資本市場(chǎng)的重要參與方，是資本市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。時(shí)至今日，我國資本市場(chǎng)個(gè)人投資者數(shù)量已經(jīng)突破1.9億，其中持股市值在50萬元以下的中小投資者占比高達(dá)97%。如果說，資本市場(chǎng)事關(guān)廣大人民群眾的“錢袋子”，那么，投資者保護(hù)工作就牽系著億萬家庭的切身利益。

    為了讓投資者切實(shí)感受到投保工作就在身邊，監(jiān)管部門一直在行動(dòng)。比如，在北京證券交易所開市前夕，證監(jiān)會(huì)組織開展投資者教育專項(xiàng)活動(dòng)，引導(dǎo)投資者客觀看待和正確理解設(shè)立北交所的意義和作用，了解北交所市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，理性參與投資；證監(jiān)會(huì)與司法部發(fā)布《關(guān)于依法開展證券期貨行業(yè)仲裁試點(diǎn)的意見》，意在有效保護(hù)投資者合法權(quán)益，完善證券期貨糾紛多元化解機(jī)制，保障證券期貨行業(yè)健康發(fā)展。

    可以說，自去年3月1日新證券法實(shí)施后，投資者保護(hù)正進(jìn)一步融入、貫穿監(jiān)管各環(huán)節(jié)、全流程，立體化的投資者保護(hù)格局逐漸形成。

    當(dāng)然，作為依法設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，投服中心也很忙。筆者獨(dú)家得到的一組最新數(shù)據(jù)顯示：持股行權(quán)方面，截至2021年10月份，投服中心共計(jì)持有4481家上市公司股票（包括343家科創(chuàng)板公司），共計(jì)行權(quán)3109場(chǎng)，累計(jì)行使股東權(quán)利3967次。維權(quán)訴訟方面，累計(jì)預(yù)研案件198件，提起支持訴訟45件，其中，向法院提交申請(qǐng)材料等待立案案件8件，已立案23件，已結(jié)案14件，支持訴訟訴求總金額約1.22億元，累計(jì)獲賠投資者人數(shù)692人，獲賠總金額約5989萬元。糾紛調(diào)解方面，投服中心子公司中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心共登記糾紛20183件，受理13995件，成功9923件，爭(zhēng)議金額為88.79億元，投資者獲賠金額28.99億元。

    此次投服中心響應(yīng)市場(chǎng)呼聲，依法接受投資者委托，作為代表人參加康美藥業(yè)代表人訴訟，是中國版證券集體訴訟的首次成功實(shí)踐，是對(duì)這一制度設(shè)計(jì)以及實(shí)施功效的全面檢驗(yàn)，針對(duì)證券造假者進(jìn)一步完善了刑事、行政、民事的全方位追責(zé)體系。

    投資者是市場(chǎng)發(fā)展之本，全方位、立體化保護(hù)好投資者，尤其是中小投資者的合法權(quán)益，是資本市場(chǎng)永恒的主題。未來要繼續(xù)推動(dòng)投保機(jī)構(gòu)代表人訴訟常態(tài)化開展，充分發(fā)揮投保利器作用，堅(jiān)持最大化保護(hù)投資者合法權(quán)益，共同構(gòu)建資本市場(chǎng)良好生態(tài)。