9月28日四大證券報精華摘要：十天內(nèi)披露三起央企重組整合事項 物流領(lǐng)域“國家隊”呼之欲出

    【證券日報】

    上市公司現(xiàn)金分紅連續(xù)四年超萬億元 今年已分紅1.26萬億元

    近年來，在資本市場基礎(chǔ)制度不斷完善以及監(jiān)管引導(dǎo)下，上市公司分紅積極性大幅提升。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來截至9月27日，上市公司發(fā)布的現(xiàn)金分紅計劃累計金額達1.35萬億元，其中，2020年年報披露的計劃分紅金額合計12525億元，2021年中報披露的計劃分紅金額合計939.51億元。目前，上述分紅方案中，已實施金額達1.26萬億元。

    接受《證券日報》記者采訪的市場人士表示，上市公司整體分紅意識增強，今年呈現(xiàn)分紅金額和分紅比例“雙高”的特點。對于目前依舊存在的“鐵公雞”公司，需要進一步完善上市公司分紅制度，將分紅與稅收、融資掛鉤等。

    十天內(nèi)披露三起央企重組整合事項 物流領(lǐng)域“國家隊”呼之欲出

    前有中國鐵物總經(jīng)理、黨委副書記廖家生于9月16日稱，國務(wù)院國資委決定推進中央企業(yè)物流業(yè)務(wù)專業(yè)化整合，并以中國鐵物和中國誠通物流板塊企業(yè)為基礎(chǔ)組建現(xiàn)代物流集團，打造綜合物流國家隊；后有五礦稀土9月23日發(fā)布公告稱，中國鋁業(yè)集團有限公司、中國五礦集團有限公司、贛州市人民政府等正在籌劃相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組；緊接著，國資委又于9月25日正式“官宣”組建中國電氣裝備集團有限公司。

    再結(jié)合上半年的多起央企重組整合案例，可以說，無論是戰(zhàn)略性重組還是專業(yè)化整合，央企間的重組整合工作已進一步加速。

    中海油擬申請發(fā)行A股 “三桶油”或?qū)R聚上海股市

    繼三大運營商有望在A股市場會師后，“三桶油”也或?qū)⒃贏股市場齊聚。9月26日，中國海洋石油（以下簡稱“中海油”）發(fā)布公告稱，擬申請在A股市場公開發(fā)行人民幣股份數(shù)量不超過26億股，募集資金不超過350億元人民幣，用于包括圭亞那Payara油田、流花11-1/4-1油田、陵水17-2氣田等在內(nèi)的國內(nèi)外多個油田、氣田開發(fā)項目。

    中海油稱，此次回A將使公司在維持國際發(fā)展戰(zhàn)略的同時，通過股權(quán)融資進入中國資本市場，完善資本架構(gòu)，提升企業(yè)形象、更好地滿足公司資本支出需求、拓寬融資渠道。公司將專注自身發(fā)展，不斷提高價值創(chuàng)造能力，以出色的業(yè)績回饋股東，與A股市場投資者共享公司長期發(fā)展紅利。

    【證券時報】

    中孚實業(yè)重整執(zhí)行有序推進 生產(chǎn)經(jīng)營明顯向好

    河南中孚實業(yè)股份有限公司（股票簡稱：*ST中孚，股票代碼：600595，以下簡稱“中孚實業(yè)”）是以鋁及鋁精深加工為主體產(chǎn)業(yè)鏈條的行業(yè)龍頭企業(yè)，此前由于短期債務(wù)規(guī)模大、融資途徑受阻、流動資金緊張而司法重整。今年8月10日，鄭州市中級人民法院裁定批準公司重整計劃，公司重整程序終止并進入重整計劃執(zhí)行階段。最新公告顯示，公司資本公積轉(zhuǎn)增、以股抵債已經(jīng)開始實施，執(zhí)行期其他工作也在有序開展，公司經(jīng)營、股價積極向好。

    中孚實業(yè)9月26日晚間公告顯示，根據(jù)重整計劃及法院作出的《民事裁定書》，本次重整以公司現(xiàn)有總股本19.61億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增10股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股本（不足一股按一股計算），轉(zhuǎn)增的19.61億股股票部分用于抵償債務(wù)，預(yù)計抵債規(guī)模為149.56億元，剩余部分股票由管理人進行附條件公開處置，股票處置所得導(dǎo)入增量現(xiàn)金。

    旗天科技控制權(quán)擬變更 鹽城市政府將成實控人

    旗天科技（300061）9月27日晚公告，股東南平盈捷、上海圳遠與興路基金簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，南平盈捷將其持有的上市公司3326.12萬股股份（占公司總股本5.03%）的投票表決權(quán)以及提名權(quán)、提案權(quán)、股東大會召集、召開權(quán)、出席權(quán)等相關(guān)權(quán)利委托給興路基金行使，興路基金作為委托股份唯一、排他的全權(quán)委托代理人。同日，城南大數(shù)據(jù)基金與興路基金簽署了《一致行動協(xié)議》。

    如本次交易最終實施，將導(dǎo)致旗天科技控制權(quán)發(fā)生變更，公司控股股東將由劉濤及其一致行動人上海圳遠變更為興路基金，實際控制人將由劉濤變更為鹽城市人民政府。

    周期板塊短期回調(diào) 公募看好中長期估值和盈利修復(fù)

    創(chuàng)金合信新材料新能源基金經(jīng)理龔超認為，9月以來，鋼鐵、煤炭、有色、化工等周期性行業(yè)相關(guān)股票股價波動較大。從9月下旬開始，市場開始擔憂宏觀經(jīng)濟走弱，未來需求下行，同時政策層面開始調(diào)控及糾偏，部分產(chǎn)品價格下跌風險加大，投資者選擇快速賣出，導(dǎo)致相關(guān)股票股價快速下跌。展望未來，隨著工業(yè)企業(yè)開工逐步正常化，部分漲幅較大的工業(yè)品價格有望回歸正常，相關(guān)股票面臨調(diào)整壓力。

    國泰基金表示，對于周期板塊而言，在基本面見頂?shù)臅r候市場擔心后面進入周期下行階段，從歷史表現(xiàn)看，指數(shù)表現(xiàn)和期貨價格走勢較為一致，當期貨價格在高位震蕩時，由于行業(yè)利潤持續(xù)處于增長狀態(tài)，指數(shù)后續(xù)或仍有機會。

    【上海證券報】

    市場再度“變臉” 基金經(jīng)理撓頭：給我整不會了！

    在今年年初，談及今年的投資主線，公私募大多心屬大消費和成長板塊。不過春節(jié)過后，市場再次應(yīng)驗了“測不準”原理，大消費進入調(diào)整期，而醫(yī)藥、新能源、周期板塊輪流登臺，行業(yè)和風格的多次切換令人疲于應(yīng)對。

    近日白酒股的觸底反彈和周期板塊的大跌，再次打得很多基金經(jīng)理措手不及。面對“調(diào)倉”還是“堅守”的“靈魂之問”，多位基金經(jīng)理直言：“好迷茫，都快給我整不會了。”

    運行網(wǎng)絡(luò)越織越密 中歐班列多條新線路發(fā)車

    “以前我們出口首先考慮海運，但今年以來海運價格攀升至歷史高點，而且倉位爆滿、有錢也不一定能訂到箱子，此外船期無法保障，隨時都可能被毀約。為了應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，近期我們首次開辟中歐班列作為國際貿(mào)易新通道。”中鹽金壇鹽化有限責任公司（下稱“中鹽金壇”）特種鹽市場部耿曉輝告訴上海證券報記者。

    耿曉輝介紹，相比海運情況，中歐班列班次多、頻率高、時效也穩(wěn)定，價格方面還有補貼，因此近期公司的食用鹽出口首次通過陸運送至寧波—舟山港，再經(jīng)過國內(nèi)海運中轉(zhuǎn)，最終通過中歐班列駛往俄羅斯圣彼得堡。

    多地限電備受關(guān)注 各方積極應(yīng)對力保民生用電

    隨著近日部分地區(qū)限電范圍從工業(yè)用電擴大至民生用電，用電保障問題備受關(guān)注。對此，多地以及電網(wǎng)企業(yè)接連發(fā)聲回應(yīng)，將多措并舉力保民生用電。

    有別于前期部分地方能耗雙控形勢嚴峻，為了完成雙控目標而限電，近期部分省份開展錯峰用電乃至拉閘限電的原因乃是電力供應(yīng)緊張。

    【中國證券報】

    加強跨周期調(diào)節(jié) 積極財政政策有望加碼

    四季度即將來臨，多個部委強調(diào)加強跨周期調(diào)節(jié)。專家認為，在全球經(jīng)濟不確定性上升、疫情局部反彈等因素影響下，要統(tǒng)籌做好今明兩年宏觀政策銜接，積極財政政策可適當加大力度，激發(fā)有效投資需求，提振基建投資增長，發(fā)揮投資在穩(wěn)增長中的作用。

    中金公司固收首席分析師陳健恒表示，在去年以來的經(jīng)濟回升過程中，地產(chǎn)回升速度很快，但從今年8月數(shù)據(jù)看，房地產(chǎn)投資單月增速降至零附近，建筑工程增速相對較高，但土地購置費用快速下降，反映企業(yè)開工減少、竣工加快。出口方面，此前出口超預(yù)期走強可能與東南亞國家疫情明顯反彈有關(guān)。隨著美國大規(guī)模財政刺激結(jié)束對我國出口的帶動作用減弱，加之海外疫情影響變化，出口韌性延續(xù)時間具有一定不確定性。

    雙碳風口來臨 滬市主板公司踐行ESG轉(zhuǎn)型

    中國證券報記者了解到，在雙碳目標下，滬市主板行業(yè)積極轉(zhuǎn)型，走上可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展之路。其中，傳統(tǒng)“兩高”行業(yè)采取措施節(jié)能減排。

    在重要行業(yè)中，化工行業(yè)改進生產(chǎn)工藝，探索低碳生產(chǎn)方式，電力行業(yè)持續(xù)增加清潔能源發(fā)電量，減少“兩高”產(chǎn)能。如萬華化學通過實施技術(shù)改造，提高蒸汽回收率、降低蒸汽損耗率，從而削減了二氧化碳的間接排放；華能國際持續(xù)強化碳排放統(tǒng)一專業(yè)化管理，根據(jù)可再生能源發(fā)展及存量火電節(jié)能降碳情況，測算并下達單位電量（含火電及可再生能源）碳排放強度考核目標，確保碳排放強度持續(xù)下降，不斷提升清潔發(fā)電水平。

    多城第二批集中供地落幕 土地市場明顯降溫

    7月以來，多地調(diào)整土拍規(guī)則。多地采用“限價+搖號”方式進行土地競拍，部分城市取消“競配建”或“競自持”，而是要求“競品質(zhì)”。規(guī)則優(yōu)化后，多地土地出讓溢價率均有明顯下調(diào)。

    “值得注意的是，雖然部分重點城市取消了‘競配建’，但大部分地塊出讓門檻進一步抬升，對拿地房企提出了更高的要求。對于財務(wù)指標健康、資金面寬裕的參拍企業(yè)而言，自身優(yōu)勢進一步放大。”克而瑞研究中心市場研究總監(jiān)馬千里說。