8月31日券商晨會研報匯編

    【中信建投】

    化工：2018年供需缺口達百億，繼續(xù)推薦關(guān)注天然氣產(chǎn)業(yè)投資機會。

    建議從“題材概念+業(yè)績兌現(xiàn)”兩個角度關(guān)注天然氣產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。推薦關(guān)注擁有海外天然氣資源，集團搶先布局接收站的廣匯能源、新奧股份；長期布局天然氣上游資源的能源行業(yè)巨頭中國石油、中國石化；煤層氣等非常規(guī)天然氣優(yōu)勢標的藍焰控股、新天然氣；國內(nèi)LNG分銷及物流龍頭恒通股份。

    傳媒互聯(lián)網(wǎng)：總體對傳媒板塊看法是謹慎樂觀，需要我們自下而上選擇個股，重點關(guān)注和推薦吉比特；另外，從行業(yè)來看，我們后續(xù)重點推薦的是在線教育及其標的—新東方在線。

    【銀河證券】

    污水處理成西部大開發(fā)投資重點相關(guān)公司有望受益

    據(jù)中國網(wǎng)8月30日消息，國家發(fā)改委就西部大開發(fā)進展情況舉行新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委西部開發(fā)司巡視員肖渭明指出，要結(jié)合推進新型城鎮(zhèn)化，創(chuàng)新投資和運營機制，加快城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)。目前，西部地區(qū)大多數(shù)的鎮(zhèn)和絕大多數(shù)的鄉(xiāng)都缺少污水處理，這是下一階段投資的重點。

    相關(guān)上市公司：博世科（300422）、國禎環(huán)保（300388）

    首條6寸VCSEL芯片產(chǎn)線將投產(chǎn)打破手機3D感測光源國外壟斷

    據(jù)媒體報道，中國首條6寸VCSEL芯片產(chǎn)線落戶廣東中山火炬區(qū)逸仙微電子產(chǎn)業(yè)園，深亮智能技術(shù)（中山）有限公司擁有VCSEL核心技術(shù)和行業(yè)深厚積累，即將量產(chǎn)緊缺的VCSEL芯片，滿足手機3D傳感、光通訊及智能駕駛感測方面之急需，一舉解決中國半導(dǎo)體激光“有器缺芯”的困境，打破中國手機3D感測光源被國外企業(yè)的壟斷。作為實現(xiàn)人臉識別技術(shù)的核心組件之一，VCSEL芯片也被業(yè)內(nèi)堪稱為亟待開墾的大金礦。

    相關(guān)上市公司：匯頂科技（603160）、國星光電（002449）

    渠道管控英特爾散片處理器全面漲價

    近段時間，英特爾散片處理器全面漲價。Corei5-8400散片價格漲到1300塊以上，至少漲價300元；Corei3-8100處理器散片價格在850以上，至少漲價200-300元。處理器的價格通常都很穩(wěn)定，只有意外情況下才會調(diào)整價格，正常漲價不外乎缺貨、匯率等原因。有消息稱，英特爾散片漲價更重要的原因是英特爾管控散片渠道所致。通過對散片的漲價，讓其跟盒裝處理器的價格差距縮小，從而提升毛利率更高的盒裝處理器的銷量。

    相關(guān)上市公司：中科曙光（603019）、中國長城（000066）、北京君正（300223）

    子彈短信剛剛上線關(guān)注火爆或掀起新一輪社交之戰(zhàn)

    8月20日，子彈短信在錘子科技堅果Pro2S發(fā)布會上亮相，目前火爆程度已經(jīng)不容小覷。發(fā)布后短短幾天時間便沖到了AppStore社交榜第一、全榜第四。子彈短信是由北京快如科技研發(fā)、錘子科技投資的一款即時通訊App，其最大的亮點是高效溝通。隨著支付寶接入子彈短信，騰訊拒絕子彈短信引入騰訊新聞源，不就的將來勢必會掀起新一輪的社交之戰(zhàn)。

    相關(guān)上市公司：科大訊飛（002230）、蘇寧易購（002024）

    中非合作論壇部長級會議將舉行基建領(lǐng)域?qū)⒂兄卮蠛献?/strong>

    中非合作論壇第七屆部長級會議將于9月2日在北京舉行。此次會議主要任務(wù)是為9月3日至4日召開的2018年中非合作論壇北京峰會作準備。在9月3-4日中非合作論壇北京峰會期間還將召開中非領(lǐng)導(dǎo)人與工商界代表高層對話會暨第六屆中非企業(yè)家大會，習(xí)也將親自出席。據(jù)悉，屆時有約有30多個國家的元首和政府首腦，以及近1000名企業(yè)家代表參會。近年來，中非在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域開展了一系列重大合作，眾多上市公司參與其中。

    相關(guān)上市公司：河北宣工（000923）、中材國際（600970）

    航天強國建設(shè)路線圖發(fā)布產(chǎn)業(yè)鏈迎發(fā)展機遇

    30日，中國航天科技集團有限公司公布推動航天強國建設(shè)的路線圖。未來3年，我國將著力實施多個國家科技重大專項任務(wù)，包括全面開展載人空間站建設(shè)，實施嫦娥四號月球背面著陸巡視探測和嫦娥五號采樣返回，實施我國首次火星探測工程，全面建成北斗三號全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)和高分辨率對地觀測系統(tǒng)。隨著航天強國戰(zhàn)略推進，產(chǎn)業(yè)鏈上從事衛(wèi)星制造以及航天電子配套業(yè)務(wù)的公司將迎來機遇。

    相關(guān)上市公司：中國衛(wèi)星（600118）、航天電子（600879）

    【興業(yè)證券】

    地產(chǎn)：一二線城市基本面中長期上行，集中度提升趨勢延續(xù)，地產(chǎn)股“便宜”的特征明顯，增量資金中長期將帶來房地產(chǎn)核心資產(chǎn)的行情。持續(xù)推薦保利地產(chǎn)、招商蛇口、萬科a、新城控股和綠地控股，受益標的還有華夏幸福。

    傳媒：我們判斷未來電影票價仍將窄幅震蕩，票房由于觀影頻次帶動每年增長15%左右。目前我國的票房增速主要集中在三四線及以下城市，推薦三四線占比高，以及未來新建影院項目確定性高的【橫店影視】。

    【國海證券】

    鋼鐵：我們認為后續(xù)行情演繹取決于三點，一是樂觀預(yù)期在宏觀數(shù)據(jù)的驗證，尤其是地方專項債加速發(fā)行下，基建投資數(shù)據(jù)實質(zhì)性反彈；二是九、十兩月傳統(tǒng)旺季，需求如預(yù)期中強勢；三是若鋼價能在去年高基數(shù)背景下三季度仍能有所表現(xiàn)或企業(yè)業(yè)績釋放如中報超預(yù)期。

    繼續(xù)推薦關(guān)注華菱鋼鐵、八一鋼鐵、三鋼閩光、方大特鋼、新鋼股份、韶鋼松山、以及中厚板龍頭南鋼股。

    【川財證券】

    生物醫(yī)藥：分級診療有序推進，全民醫(yī)保制度加快完善

    我們認為，建立現(xiàn)代醫(yī)院管理制度的民營醫(yī)院、擁有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的醫(yī)療器械公司以及連鎖零售藥店等細分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)有望受益于衛(wèi)生體制改革政策的推進，實現(xiàn)業(yè)績的進一步提速。相關(guān)標的：愛爾眼科（300015.SZ）、樂普醫(yī)療（300003.SZ）、益豐藥房（603939.SH）等。