6家央企大股東慷慨增資信托公司 4家強(qiáng)化控股權(quán)

    本報(bào)記者 邢萌

    8月17日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了一則英大信托股權(quán)變更公告。公告顯示，南方電網(wǎng)擬將25%英大信托股權(quán)轉(zhuǎn)讓至南方電網(wǎng)資本控股公司。作為央企背景信托公司，英大信托的大股東為持股73.49%的國(guó)網(wǎng)英大股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)網(wǎng)英大”）。

    業(yè)內(nèi)不乏此類公司，央企大股東身具產(chǎn)融協(xié)同優(yōu)勢(shì)，能為信托公司展業(yè)提供資源渠道。相對(duì)地，信托公司也能以金融服務(wù)反哺央企下的實(shí)體產(chǎn)業(yè)，二者相輔相成。如五礦信托之于五礦集團(tuán)、昆侖信托之于中國(guó)石油、華寶信托之于寶武鋼鐵集團(tuán)等。

    近年來(lái)，大舉增資信托公司成為不少央企大股東的共同選擇。據(jù)記者梳理統(tǒng)計(jì)，2019年以來(lái)，至少有6家央企大股東先后對(duì)信托公司增資，進(jìn)而增強(qiáng)公司實(shí)力、穩(wěn)固大股東地位。

    多家央企控股信托公司

    上半年業(yè)績(jī)居前

    英大信托的展業(yè)具有濃厚的電力行業(yè)色彩，正如其戰(zhàn)略目標(biāo)為：2025年基本建成“具有能源特色行業(yè)領(lǐng)先的現(xiàn)代信托公司”。

    去年，國(guó)家電網(wǎng)通過(guò)旗下的國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)等數(shù)家單位將英大信托順利帶入資本市場(chǎng)。

    2020年2月份，國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)等4家股東單位將持有的英大信托73.49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上市公司置信電氣（現(xiàn)已更名為“國(guó)網(wǎng)英大”），國(guó)網(wǎng)英大成為控股股東。由此，英大信托通過(guò)將部分股權(quán)裝入上市公司的方式實(shí)現(xiàn)曲線上市，成為業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的上市系信托公司。

    得益于資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，英大信托的發(fā)展進(jìn)入快車道。年報(bào)顯示，2020年英大信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.17億元，同比增長(zhǎng)31.83%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.43億元，同比增長(zhǎng)19.33%。

    對(duì)于大股東國(guó)網(wǎng)英大而言，信托公司的金融支持作用突出。“上市公司可利用信托制度優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮信托對(duì)產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新、技術(shù)改造升級(jí)及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面的金融支持作用，有效拓寬多元化融資渠道，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合、以融促產(chǎn)推動(dòng)上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效和由大變強(qiáng)。”百瑞信托博士后工作站研究員夏爽對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    事實(shí)上，央企大股東疊加上市公司的優(yōu)勢(shì)，正在將越來(lái)越多的信托公司推向潮頭。據(jù)銀行間市場(chǎng)披露未經(jīng)審計(jì)的半年度財(cái)報(bào)，今年上半年凈利潤(rùn)前20的信托公司中，五礦信托、中航信托、英大信托、百瑞信托、國(guó)投泰康信托等均為此類公司。

    “服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是信托轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要發(fā)力點(diǎn)。”夏爽表示，上市公司股東的參與有利于信托公司找準(zhǔn)定位，切實(shí)加強(qiáng)細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)能力，將履行社會(huì)責(zé)任和謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，形成信托公司高質(zhì)量發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)。

    信托盈利能力強(qiáng)

    吸引央企大股東增資

    最近數(shù)年，越來(lái)越多信托公司收到央企大股東的增資大禮包。記者據(jù)公開(kāi)資料梳理發(fā)現(xiàn)，自2019年至今，至少有中航信托、中糧信托、國(guó)投泰康信托等6家公司的央企大股東對(duì)信托公司增資，其中4家持股比例上升。

    具體來(lái)看，3月中旬，中航產(chǎn)融發(fā)布公告稱，將通過(guò)控股子公司中航投資以自有資金20億元向中航信托增資，中航投資的持股比例已由82.73%升至84.42%；2月中下旬，中糧資本發(fā)布公告稱，已完成對(duì)中糧信托16億元的增資，持股比例升至80.51%；2020年1月初，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了國(guó)投泰康信托的增資事宜，大股東國(guó)投資本出資4.32億元，股權(quán)升至61.29%；2019年10月中旬，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了外貿(mào)信托的增資情況，中化資本斥資7.84億元，股份增至97.26%。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，除了增資之外，也有信托公司大股東通過(guò)受讓股權(quán)的方式進(jìn)行增持。如2020年1月初，昆侖信托股權(quán)變更事項(xiàng)獲監(jiān)管批復(fù)，中油資產(chǎn)管理有限公司受讓廣博控股集團(tuán)持有的昆侖信托5%股權(quán)，持股比例增至87.18%。

    “對(duì)于具有實(shí)業(yè)背景的央企股東而言，來(lái)自信托公司的盈利占據(jù)重要地位，央企股東具有持續(xù)投入資金的動(dòng)力。”資管行業(yè)研究員袁吉偉對(duì)記者表示，當(dāng)前信托公司處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，資本補(bǔ)充渠道有限，除了股東增資外，難有其他渠道補(bǔ)充資本。而央企股東對(duì)于信托公司的發(fā)展前景較為認(rèn)可，愿意提供資本支持。