提升券商“風控力” 中證協(xié)擬加強和規(guī)范行業(yè)全面風險管理

    本報記者 周尚伃

    9月10日，《證券日報》記者從券商處獲悉，為進一步完善證券行業(yè)全面風險管理建設(shè)，嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線，夯實券商風險管理基礎(chǔ)，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）對《證券公司全面風險管理規(guī)范》（以下簡稱《規(guī)范》）進行了修訂，并結(jié)合證券行業(yè)實踐，同步起草了《證券公司市場風險管理指引》（以下簡稱《指引》），并向各公司征求意見。

    隨著證券行業(yè)的發(fā)展，部分公司表現(xiàn)出在風險文化建設(shè)、組織架構(gòu)、職責分工、信息系統(tǒng)、量化指標體系、風險數(shù)據(jù)治理、人才隊伍、風險考核機制、對子公司風險管理等方面存在不足。此外，近年來，證券行業(yè)業(yè)務模式不斷創(chuàng)新、業(yè)務復雜程度有所提升，行業(yè)的風險特征隨之產(chǎn)生新變化，客觀需要從制度層面對重點問題和重點領(lǐng)域進行總體規(guī)范，進一步提升《規(guī)范》的指導性和可操作性。

    對此，本次《規(guī)范》修訂稿共9章66條，主要修訂內(nèi)容包括三大方面。一是對《規(guī)范》架構(gòu)進行梳理優(yōu)化，完善框架結(jié)構(gòu)；在現(xiàn)行《規(guī)范》基礎(chǔ)上增設(shè)了“第三章=風險偏好及指標體系”“第五章=子公司風險管理”和“第六章=專項領(lǐng)域的風險管理”三個章節(jié)，分別對券商風險偏好及指標體系的建立要求進行了細化，對子公司風險管理、境外子公司風險管理進行了細化和強化，對新業(yè)務管理、同一業(yè)務同一客戶管理、表外業(yè)務、場外業(yè)務等風險管理難度較大的領(lǐng)域列專章加以規(guī)范和強化。

    二是根據(jù)行業(yè)變化新增風險管理相關(guān)要求；落實中央金融工作會議“風險早識別、早預警、早暴露、早處置”“強化跨市場跨行業(yè)跨境風險識別”要求，針對存在的不足和短板，增加了全面風險管理的目標、應遵循的基本原則、其他高級管理人員風險管理職責、金融數(shù)據(jù)安全等內(nèi)容；對風險偏好及風險指標體系考慮因素、風險偏好及指標決策流程、風險指標管理程序、風險偏好評估要求、子公司風險管理、境外子公司風險管理、同一業(yè)務管理機制及具體要求、同一客戶管理機制及具體要求、表外業(yè)務及場外業(yè)務風險管理增加相應的條款，以明確相關(guān)領(lǐng)域的風險管理機制建設(shè)基本要求，強化該領(lǐng)域風險管控力度。

    三是對風險管理重點條款的相關(guān)要求進一步具體化，增強可操作性；具體包括對風險文化、風險管理組織架構(gòu)及各層級的風險管理職責、風險管理流程、風險管理績效考核、新業(yè)務管理、風險管理信息系統(tǒng)建設(shè)、風險數(shù)據(jù)治理等有關(guān)內(nèi)容進行了補充完善，進一步提升《規(guī)范》對于行業(yè)風險管理工作的指導性；針對“風險管理職責分工”“子公司風險管理”等行業(yè)主要關(guān)注的落實難點或存疑條款，進行了更為詳細的規(guī)范說明，保障全行業(yè)對《規(guī)范》要求的認知一致性，便于不同業(yè)務規(guī)?；驑I(yè)務特點的券商有力落實。

    近年來，證券行業(yè)業(yè)務領(lǐng)域不斷擴展、復雜程度不斷提升。同時，行業(yè)市場風險管理尚缺少統(tǒng)一、全面、兼具可操作性與前瞻性的規(guī)范，對市場風險管理重要性、復雜性和緊迫性的認識仍需進一步提高。

    在此背景下，制定證券公司市場風險管理的行業(yè)指引，對于完善證券行業(yè)全面風險管理自律規(guī)則體系，指導券商建立健全市場風險管理機制，提升全面風險管理水平具有重要意義。對此，中證協(xié)結(jié)合證券行業(yè)實踐，同步起草了《指引》。

    具體來看，《指引》共46條，主要包括四大方面內(nèi)容。一是明確市場風險管理總體原則；包括明確市場風險管理目標是通過建立健全與公司發(fā)展戰(zhàn)略相適應的市場風險管理體系，將市場風險控制在證券公司可以承受的合理范圍內(nèi)，促進業(yè)務收益與風險水平相匹配等。二是明確市場風險管理的主要環(huán)節(jié)及要求；包括要求全面識別所開展的各業(yè)務中存在的市場風險、明確了可采用定量或定性方法有效評估市場風險等。三是明確市場風險限額管理的要求；對限額體系、限額制定、限額審批及限額調(diào)整四個方面提出要求。四是明確市場風險系統(tǒng)及數(shù)據(jù)管理的要求，包括保障充足的系統(tǒng)建設(shè)預算投入及運維市場風險管理系統(tǒng)；要求及時改造升級系統(tǒng)功能，以支持新業(yè)務開展；提出需建立有效措施確保市場風險相關(guān)數(shù)據(jù)的真實、準確、及時、完整。