前海金控擬大舉出讓匯豐前海證券股權(quán)

    近日，匯豐前海證券39%股權(quán)轉(zhuǎn)讓項目掛牌亮相，掛牌價約12.64億元，掛牌期滿日為1月21日。

    此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為前海金控，后者持有匯豐前海證券49%股權(quán)。據(jù)證券時報記者測算，若轉(zhuǎn)讓順利，前海金控此次浮盈或達3.82億元。

    值得一提的是，匯豐前海證券其他股東不放棄優(yōu)先購買權(quán)。證券時報記者從多位接近當(dāng)事方的人士處獲悉，匯豐將接盤以擴大持股比例。不過，對于此次是否有意向參與受讓，匯豐銀行并未回應(yīng)。

    轉(zhuǎn)讓匯豐前海證券

    39%股權(quán)

    2021年12月底，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露一則股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息：第二大股東前海金控計劃轉(zhuǎn)讓匯豐前海證券的39%股權(quán)，掛牌金額為12.64億元。

    公開資料顯示，前海金控當(dāng)年以8.82億元出資，持股比例49%。若以此簡單測算，前海金控此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或賺3.82億元。

    據(jù)了解，CEPA框架下獲得證監(jiān)會核準設(shè)立的匯豐前海證券與東亞前海證券，實際上是深圳前海金融改革試驗的里程碑事件，是深港兩地新時期金融領(lǐng)域的重要合作成果。

    記者此前從原前海金控董事長李強處獲悉，前海金控早在2012年底就開始與匯豐銀行接觸，探索設(shè)立合資券商的可能性。彼時，他告訴記者，港資銀行對于進入中國市場抱有強烈愿望，雙方對此一拍即合。

    2015年12月匯豐前海證券的設(shè)立申請獲得證監(jiān)會正式受理，2017年6月證監(jiān)會核準設(shè)立，同年12月公司正式開業(yè)。據(jù)了解，匯豐銀行持有匯豐前海證券51%股權(quán)，剩余股權(quán)為前海金控持有。在CPEA框架下，匯豐銀行突破了外資不能控股內(nèi)地券商的限制，成為業(yè)內(nèi)首家外資控股的合資券商，還突破單一牌照的限制。

    對于此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓原因，截至記者發(fā)稿時，前海金控相關(guān)人士未作更多解釋，僅表示這只是正常的商業(yè)往來。

    匯豐或?qū)⒔颖P

    券商牌照一直被各路資本視為“香餑餑”，誰將接盤上述股權(quán)備受市場關(guān)注。

    根據(jù)深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的公告，意向讓方須具有良好的財務(wù)狀況、支付能力和商業(yè)信用；同時需滿足多項“硬條件”，比如不存在凈資產(chǎn)低于實收資本50%的情形，不存在或有負債達到凈資產(chǎn)50%的情形，不存在不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情形，凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣。

    值得注意的是，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，標的企業(yè)原股東未放棄優(yōu)先購買權(quán)。而證券時報記者從不同渠道人士處獲悉，匯豐將從前海金控處接盤相關(guān)股權(quán)，進一步擴大對匯豐前海證券的持股比例。對此，匯豐銀行向證券時報記者表示，不作回應(yīng)。

    成長較慢的券商

    從多個業(yè)績數(shù)據(jù)可以看出，匯豐前海證券亟待快速發(fā)展。當(dāng)年在CEPA框架下設(shè)立的券商中，匯豐前海證券成長較慢。

    證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，申港證券發(fā)展勢頭強勁，2020年申港證券凈利潤為3.31億元，東亞前海證券為4317萬元;華興證券虧損7955萬元，匯豐前海證券虧損1.36億元，幾乎墊底。事實上，匯豐前海證券成立至今，持續(xù)虧損。

    從業(yè)務(wù)表現(xiàn)來看，在經(jīng)紀板塊中，由于4家合資券商營業(yè)網(wǎng)點少，因此不占優(yōu)勢。申港證券2020年經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入3529萬元，匯豐前海證券2262萬元，東亞前海1190萬元，華興證券1055萬元——這4家公司均在業(yè)內(nèi)排倒數(shù)。

    從投行業(yè)務(wù)收入來看，申港證券表現(xiàn)突出，以6.26億元進入業(yè)內(nèi)前30名，東亞前海證券以2.72億元排在第53名，華興證券和匯豐前海在業(yè)內(nèi)末20名內(nèi)，分別為3561萬元、1691萬元。

    最近一期財務(wù)報表數(shù)據(jù)顯示，匯豐前海證券總資產(chǎn)為14.09億元，所有者權(quán)益10.18億元。去年前11個月營業(yè)收入為2.77億元，前11個月凈利潤為-1.69億元。該公司職工人數(shù)為232人，較2017年末的103人出現(xiàn)大幅擴充，但相比申港證券的近千名從業(yè)人員、東亞前海證券的逾400名從業(yè)人員來說，仍有大幅距離。