推動(dòng)保費(fèi)收入轉(zhuǎn)正 增額終身壽險(xiǎn)仍待規(guī)范

    銀保監(jiān)會(huì)近日公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入20447.83億元，按可比口徑同比增長(zhǎng)3.5%，增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。其中，以增額終身壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品作出了重要貢獻(xiàn)。

    如今，越來(lái)越多保險(xiǎn)公司推出了增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。與此同時(shí)，也出現(xiàn)了噱頭營(yíng)銷(xiāo)、變相突破定價(jià)利率等問(wèn)題。針對(duì)這種情況，監(jiān)管部門(mén)及時(shí)出手，產(chǎn)品的銷(xiāo)售和設(shè)計(jì)正在走向規(guī)范。

    增額終身壽險(xiǎn)受青睞

    “增額終身壽險(xiǎn)上半年賣(mài)得非常好，年化復(fù)利3.5%吸引了不少消費(fèi)者投保。”一位保險(xiǎn)代理人表示。

    一家中小壽險(xiǎn)公司總經(jīng)理透露：“上半年，公司85%以上的保費(fèi)收入都來(lái)自增額終身壽險(xiǎn)。目前，我們已開(kāi)發(fā)增額終身壽險(xiǎn)的細(xì)分產(chǎn)品，滿足不同消費(fèi)者的需求。”

    增額終身壽險(xiǎn)是一種保險(xiǎn)金額逐年增長(zhǎng)的終身壽險(xiǎn)，投保人擁有逐年遞增的保險(xiǎn)金額和身故保障。同時(shí)，該產(chǎn)品還具有長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄功能，保單的現(xiàn)金價(jià)值在保障期間會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。

    上述保險(xiǎn)代理人所說(shuō)的3.5%年化復(fù)利，實(shí)際上并不能代表實(shí)際收益率。從該保險(xiǎn)代理人推薦的一款每年固定保費(fèi)2萬(wàn)元的5年期產(chǎn)品看，只有在繳滿5年后，產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值才會(huì)按照3.5%的利率增長(zhǎng)，但隨著保障時(shí)間延長(zhǎng)，現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)速度會(huì)減緩。在未繳滿5年之前，產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值要遠(yuǎn)低于所繳保費(fèi)，這意味著如果在繳費(fèi)期間退保，投保人將面臨虧損。

    一家保險(xiǎn)公司的精算部負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)代理人“年化復(fù)利”的表述并不嚴(yán)謹(jǐn)，現(xiàn)金價(jià)值的增幅受繳費(fèi)期、定價(jià)附加費(fèi)用和死亡率等因素影響，市面上的增額終身壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值大多只有在中期才按照3.5%利率增長(zhǎng)。

    然而，相較部分銀行低于3%的長(zhǎng)期存款利率，增額終身壽險(xiǎn)所帶來(lái)的穩(wěn)定收益仍具一定吸引力，這也是在低利率市場(chǎng)環(huán)境下，該產(chǎn)品銷(xiāo)售情況較好的重要原因。

    規(guī)范產(chǎn)品銷(xiāo)售和設(shè)計(jì)

    越來(lái)越多保險(xiǎn)公司推出了增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。與此同時(shí)，也出現(xiàn)了噱頭營(yíng)銷(xiāo)、變相突破定價(jià)利率等問(wèn)題，引發(fā)監(jiān)管的關(guān)注。

    今年1月，銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)稱，海保人壽、和泰人壽、橫琴人壽、華貴人壽、信美相互人壽、小康人壽報(bào)送的11款增額終身壽險(xiǎn)增額利率超過(guò)3.5%，易與產(chǎn)品定價(jià)利率混淆，存在噱頭營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)。

    引導(dǎo)保險(xiǎn)回歸保障本源，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部在2月下發(fā)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2022版）》，新增了關(guān)于增額終身壽險(xiǎn)在產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)方面存在的問(wèn)題，包括增額終身壽險(xiǎn)的保額遞增比例超過(guò)定價(jià)利率，存在嚴(yán)重誤導(dǎo)隱患；增額終身壽險(xiǎn)的減保比例設(shè)計(jì)不合理，加保設(shè)計(jì)存在變相突破定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)。

    實(shí)際上，這些問(wèn)題的成因是保險(xiǎn)公司沒(méi)有拋棄唯保費(fèi)規(guī)模是圖的粗放經(jīng)營(yíng)理念。銀保監(jiān)會(huì)嚴(yán)監(jiān)管、嚴(yán)約束，既是避免保險(xiǎn)公司長(zhǎng)險(xiǎn)短做、利差損等風(fēng)險(xiǎn)，也是保護(hù)投保人的利益，引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中表示，保險(xiǎn)公司不能在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與銷(xiāo)售時(shí)利用條款的復(fù)雜性誤導(dǎo)消費(fèi)者，要堅(jiān)持誠(chéng)信，要求銷(xiāo)售人員合規(guī)銷(xiāo)售。監(jiān)管部門(mén)有必要對(duì)增額終身壽險(xiǎn)的繳費(fèi)水平、繳費(fèi)期限、初始保額和保額增長(zhǎng)率之間的關(guān)系進(jìn)行規(guī)范。