證券日報(bào)APP

掃一掃
下載客戶端

您所在的位置: 網(wǎng)站首頁 > 金融機(jī)構(gòu) > 保險(xiǎn) > 正文

健康險(xiǎn)保費(fèi)與賠付增速現(xiàn)巨大“剪刀差” 前11個月保費(fèi)同比僅增3% 賠付大增45%

2021-12-29 00:46  來源:證券日報(bào) 蘇向杲

    本報(bào)記者 蘇向杲

    12月27日晚間,銀保監(jiān)會公布2021年前11個月保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)。其中,健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯“剪刀差”尤為引人關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示,1月份至11月份,健康險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)7896億元,同比微增3%;而賠付支出則高達(dá)3660億元,占保費(fèi)收入的比例達(dá)46%,同比增速為45%。

    從險(xiǎn)企經(jīng)營可持續(xù)性來看,除政策性保險(xiǎn)之外,若某款保險(xiǎn)持續(xù)呈現(xiàn)低保費(fèi)增速高賠付增速必然會出現(xiàn)虧損。那么,今年健康險(xiǎn)出現(xiàn)“剪刀差”原因何在?這一趨勢是否會延續(xù)至明年?

    對此,多位險(xiǎn)企人士表示,健康險(xiǎn)出現(xiàn)“剪刀差”有兩大原因:一是今年全行業(yè)保費(fèi)增速低迷,健康險(xiǎn)隨之受到影響;二是賠付高增速主要原因是去年賠付基數(shù)較低。

    健康險(xiǎn)保費(fèi)增速

    駛?cè)氲凸?/strong>

    健康險(xiǎn)由重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、長期護(hù)理險(xiǎn)和失能險(xiǎn)等四大險(xiǎn)種構(gòu)成,承擔(dān)著健康診療各階段的不同功能,互為補(bǔ)充。其中,重疾險(xiǎn)保費(fèi)在健康險(xiǎn)保費(fèi)占比最高,對保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)價值貢獻(xiàn)最大。

    近10年來,受益于居民保險(xiǎn)意識覺醒以及可支配收入提升,健康險(xiǎn)得以快速增長。2020年我國人身險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)3.3萬億元,其中健康險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)8173億元,占比24.5%,規(guī)模為2010年的12.06倍,占比提升18.1個百分點(diǎn),年化復(fù)合增速為25.4%,明顯高于人身險(xiǎn)的10.9%。

    而今年健康險(xiǎn)增速卻持續(xù)低迷,這既有新舊版重疾險(xiǎn)切換之際,險(xiǎn)企對消費(fèi)者重疾險(xiǎn)需求“透支性”挖掘的原因,也有近年來全行業(yè)保費(fèi)增速低迷的原因。

    一家合資壽險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對本報(bào)記者表示,根據(jù)《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范(2020年修訂版)》,部分高性價比重疾險(xiǎn)須在今年2月1日前全部停售。受此影響,一些壽險(xiǎn)公司在1月份猛推舊版重疾險(xiǎn),健康險(xiǎn)保費(fèi)也隨之出現(xiàn)高增長(同比增速達(dá)28%)。但同時這也大量透支了消費(fèi)者需求,導(dǎo)致今年健康險(xiǎn)保費(fèi)增速一直沒有“緩過勁來”。

    上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融管理學(xué)院教授、保險(xiǎn)系主任郭振華認(rèn)為,作為健康險(xiǎn)核心業(yè)務(wù)的重疾險(xiǎn)的新單保費(fèi)增速早在2019年就出現(xiàn)頹勢。據(jù)華泰證券估計(jì),重疾險(xiǎn)新單保費(fèi)同比增長率在2019年已下降至4%;2020年更是出現(xiàn)負(fù)增長;盡管2021年1月份重疾險(xiǎn)憑借新舊版切換時機(jī)銷量大增,但2021年全年重疾險(xiǎn)新單保費(fèi)仍可能延續(xù)負(fù)增長。

    郭振華表示,重疾險(xiǎn)趨勢性下行的主要原因是該業(yè)務(wù)本身存在“天花板”,而構(gòu)成“天花板”的要素有三:一是并非所有人都可以投保重疾險(xiǎn),因?yàn)橹丶搽U(xiǎn)對被保險(xiǎn)人身體狀況有要求,這壓縮了潛在購買者數(shù)量;二是重疾險(xiǎn)被保險(xiǎn)人的年齡有上限限制,這縮小了被保險(xiǎn)人的總規(guī)模;三是醫(yī)療費(fèi)用的有限性決定了重疾險(xiǎn)保額的有限性,保額有限自然導(dǎo)致件均保費(fèi)有限,進(jìn)而導(dǎo)致重疾險(xiǎn)總保費(fèi)有限。

    重疾險(xiǎn)保費(fèi)增速下行

    對行業(yè)影響巨大

    無論重疾險(xiǎn)短期增長承壓,還是長期增速趨勢性向下,均對保險(xiǎn)業(yè)影響巨大,這主要是因?yàn)橹丶搽U(xiǎn)業(yè)務(wù)是壽險(xiǎn)業(yè)支柱性業(yè)務(wù)。

    郭振華表示,在壽險(xiǎn)公司銷售的主流長期產(chǎn)品(重疾險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、萬能壽險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn))中,重疾險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)價值率和剩余邊際率(剩余邊際/責(zé)任準(zhǔn)備金)均是最高,可見其是險(xiǎn)企最大的盈利來源。

    過去,那些盈利水平高的壽險(xiǎn)公司,幾乎無一例外地高度重視重疾險(xiǎn)的銷售,重疾險(xiǎn)甚至是大多數(shù)優(yōu)質(zhì)公司最主要的盈利來源。從各公司年報(bào)公布的五大險(xiǎn)種來看,重疾險(xiǎn)占比越高,其盈利水平往往越高。以中國平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)為例,根據(jù)其2020年年報(bào),代理人渠道銷售的長期保障型產(chǎn)品、長交保障儲蓄混合型產(chǎn)品、短交保障儲蓄混合型產(chǎn)品的新業(yè)務(wù)價值率分別為96%、55.6%和18.8%,這里的長期保障型產(chǎn)品,主要指長期重疾險(xiǎn)。

    郭振華認(rèn)為,壽險(xiǎn)業(yè)通??恳环N或兩種支柱性產(chǎn)品維持利潤,該類產(chǎn)品需具備三高特征:需求量高、創(chuàng)造的費(fèi)用高、新業(yè)務(wù)價值(或剩余邊際)高。整體來看,長期重疾險(xiǎn)可以說是險(xiǎn)企過去10年內(nèi)的支柱產(chǎn)品。

    過去多年,以重疾險(xiǎn)為代表的健康險(xiǎn)是驅(qū)動保險(xiǎn)業(yè)快速增長的引擎,不過今年以來,重疾險(xiǎn)等健康險(xiǎn)對保險(xiǎn)業(yè)增速的推動作用在降低,且賠付出現(xiàn)快速增長。

    今年前11個月,健康險(xiǎn)保費(fèi)占全行業(yè)保費(fèi)的比重為19%,同比增速僅為3%,略高于行業(yè)保費(fèi)增速(-1.3%)。整體來看,健康險(xiǎn)對行業(yè)保費(fèi)增速的拉動作用不明顯。而2019年、2020年,健康險(xiǎn)保費(fèi)增速分別為30%、15.7%,遠(yuǎn)高于行業(yè)保費(fèi)增速。

    對此,業(yè)內(nèi)人士表示,賠付高增速的主要原因?yàn)槿ツ曩r付基數(shù)較低,隨著今年賠付基數(shù)回歸常態(tài),高增速或不具備可持續(xù)性。不過需要警惕短期醫(yī)療險(xiǎn)等險(xiǎn)種高賠付率對健康險(xiǎn)賠付額的拉升作用。

    中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛對記者表示,健康險(xiǎn)賠付高速增長有兩大原因:一是去年賠付額基數(shù)較低;二是健康險(xiǎn)賠付高增速或與短期醫(yī)療險(xiǎn)賠付增速較高有關(guān)。記者梳理險(xiǎn)企官網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn),部分險(xiǎn)企上半年短期醫(yī)療險(xiǎn)賠付率已超100%,出現(xiàn)承保虧損,但短期醫(yī)療險(xiǎn)高賠付率對行業(yè)利潤的影響還有待進(jìn)一步評估。

    值得關(guān)注的是,在健康險(xiǎn)增速下行、部分險(xiǎn)企醫(yī)療險(xiǎn)賠付率高企的背景下,一些險(xiǎn)企開始研發(fā)針對“帶病體”的健康險(xiǎn),以降低常規(guī)健康險(xiǎn)銷售低迷對業(yè)務(wù)的影響。例如,萬松科技首席運(yùn)營官李法根表示,健康險(xiǎn)增速明顯放緩,且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,未能形成差異化供給。健康險(xiǎn)渠道趨同、目標(biāo)客群相同、經(jīng)營模式類似,使得各主體間形成巨大競爭壓力。長期以來,帶病群體被保險(xiǎn)拒之門外,屬純增量市場,亟待開發(fā)與深耕。此外,泰康在線CEO劉大為也表示,保險(xiǎn)業(yè)已邁入對已病人群進(jìn)行精準(zhǔn)認(rèn)識、分析和管理的實(shí)踐階段,這對健康險(xiǎn)長期經(jīng)營具有深刻意義。不過,從目前來看,帶病體健康險(xiǎn)的規(guī)模仍較小,發(fā)展勢頭有待觀察。

-證券日報(bào)網(wǎng)
  • 24小時排行 一周排行

版權(quán)所有證券日報(bào)網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903

京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號

證券日報(bào)網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細(xì)閱讀法律申明,風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。

證券日報(bào)社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800

網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

證券日報(bào)APP

掃一掃,即可下載

官方微信

掃一掃,加關(guān)注

官方微博

掃一掃,加關(guān)注