保險資產(chǎn)支持計劃和私募基金 由注冊制改為登記制

    為持續(xù)深入落實國務(wù)院放管服工作部署，進(jìn)一步深化保險資金運(yùn)用市場化改革，提高服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于資產(chǎn)支持計劃和保險私募基金登記有關(guān)事項的通知》，將保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)支持計劃和保險私募基金由注冊制改為登記制。

    《通知》共七條，旨在通過明確登記環(huán)節(jié)、縮短登記時間以及壓實機(jī)構(gòu)主體責(zé)任等方式，進(jìn)一步規(guī)范產(chǎn)品發(fā)行，并提高產(chǎn)品發(fā)行效率。主要包括：一是明確產(chǎn)品登記流程。明確資產(chǎn)支持計劃實行初次申報核準(zhǔn)、后續(xù)登記制度，首單產(chǎn)品由銀保監(jiān)會核準(zhǔn)，后續(xù)產(chǎn)品由保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立，并向中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司進(jìn)行登記。保險私募基金由保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)下屬機(jī)構(gòu)設(shè)立，并向中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會進(jìn)行登記。二是嚴(yán)格登記時限要求。要求中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司和中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會（以下統(tǒng)稱登記機(jī)構(gòu)）收到產(chǎn)品登記材料之日起5個工作日內(nèi)出具登記結(jié)果。三是壓實機(jī)構(gòu)登記職責(zé)。要求保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)設(shè)立產(chǎn)品的合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任，強(qiáng)化產(chǎn)品登記內(nèi)部控制、質(zhì)量管理和信息安全保護(hù)。要求登記機(jī)構(gòu)對產(chǎn)品登記材料完備性、合規(guī)性進(jìn)行查驗，加強(qiáng)產(chǎn)品登記工作管理和質(zhì)量把關(guān)。完善登記系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)登記信息運(yùn)用。四是提出相關(guān)監(jiān)管要求。明確產(chǎn)品登記制改革后，仍由銀保監(jiān)會對產(chǎn)品實施監(jiān)管，并加強(qiáng)對登記機(jī)構(gòu)的工作指導(dǎo)和監(jiān)督，完善事中事后監(jiān)管措施。

    銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，總體來看，推進(jìn)資產(chǎn)支持計劃和保險私募基金登記制改革是大勢所趨。從產(chǎn)品角度看，資管新規(guī)后，隨著同類產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)則日趨統(tǒng)一，資產(chǎn)管理行業(yè)競爭日益激烈，產(chǎn)品發(fā)行效率成為決定機(jī)構(gòu)競爭力的重要因素。從投資者角度看，保險資金投資兩類產(chǎn)品規(guī)模占比均接近九成，將產(chǎn)品由注冊改為登記，將極大提高保險資金的配置效率。從風(fēng)險承擔(dān)角度看，將產(chǎn)品由注冊改為登記，有利于壓實保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任，有效厘清管理人、委托人、受益人、登記機(jī)構(gòu)等各方的權(quán)利義務(wù)。

    下一步，銀保監(jiān)會將通過加強(qiáng)對登記機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)指導(dǎo)、壓實機(jī)構(gòu)主體責(zé)任和加強(qiáng)日常監(jiān)管等方式著力加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。將壓實管理人主體責(zé)任，要求保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高登記質(zhì)量，提升信息披露市場化、規(guī)范化水平。將強(qiáng)化日常監(jiān)管，銀保監(jiān)會將登記情況作為保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管評級的參考依據(jù)；對于登記工作不力或存在失誤和問題的保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，及時采取有力監(jiān)管措施，加大機(jī)構(gòu)違規(guī)成本。