中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)私募基金登記管理規(guī)則》

    本報(bào)記者 蘇向杲

    9月28日，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)會(huì)）發(fā)布了《保險(xiǎn)私募基金登記管理規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《登記規(guī)則》），積極推動(dòng)保險(xiǎn)私募基金的持續(xù)健康發(fā)展，進(jìn)一步激發(fā)保險(xiǎn)私募基金發(fā)展?jié)摿笆袌?chǎng)活力。

    近年來(lái)，保險(xiǎn)私募基金在拓展保險(xiǎn)資金投資渠道，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債有效匹配，培育行業(yè)股權(quán)投資能力，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與國(guó)家戰(zhàn)略等多方面發(fā)揮了積極作用。截至目前，共有18家保險(xiǎn)私募管理人注冊(cè)基金3893.29億元，主要投向醫(yī)養(yǎng)健康、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，呈現(xiàn)出基金形式不斷創(chuàng)新、投資領(lǐng)域愈加多元、投資方向日趨前沿等特征，市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化水平不斷提升。

    協(xié)會(huì)表示，目前，保險(xiǎn)私募基金運(yùn)作較為穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。此次將保險(xiǎn)私募基金由“注冊(cè)制”調(diào)整為“登記制”，通過(guò)明確“登記”內(nèi)涵，厘清市場(chǎng)與自律的邊界，由協(xié)會(huì)對(duì)基金申報(bào)材料的完備性與合規(guī)性進(jìn)行查驗(yàn)，將合規(guī)實(shí)質(zhì)性判斷以及投資價(jià)值、投資風(fēng)險(xiǎn)判斷等義務(wù)交付于市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，真正壓實(shí)其在合規(guī)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息披露等方面的主體責(zé)任。同時(shí)，協(xié)會(huì)進(jìn)一步精簡(jiǎn)申報(bào)材料、簡(jiǎn)化登記流程、提升登記效率，建立和完善以信息披露和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)為核心的基金登記機(jī)制和監(jiān)測(cè)管理體系。

    協(xié)會(huì)表示，《登記規(guī)則》的主要原則和內(nèi)容體現(xiàn)在：

    一是明晰登記內(nèi)涵?！兜怯浺?guī)則》明確協(xié)會(huì)依據(jù)監(jiān)管規(guī)定及行業(yè)自律規(guī)則，對(duì)基金登記材料的完備性與合規(guī)性進(jìn)行形式性查驗(yàn)，并辦理基金登記手續(xù)。基金登記不代表協(xié)會(huì)對(duì)基金的合法合規(guī)性、投資價(jià)值及存在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷，不能免除相關(guān)主體履行真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息，以及內(nèi)部合規(guī)審核、有效風(fēng)險(xiǎn)管理和投后管理義務(wù)等主體責(zé)任。

    二是落實(shí)主體責(zé)任?！兜怯浺?guī)則》明確保險(xiǎn)私募管理人是基金合規(guī)運(yùn)作與信息披露的責(zé)任主體，建立合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任人機(jī)制，對(duì)基金運(yùn)作的合法合規(guī)性、信息報(bào)告的真實(shí)性和完整性、風(fēng)險(xiǎn)揭示的及時(shí)性和充分性承擔(dān)主要責(zé)任；投資者應(yīng)充分核查基金相關(guān)材料和信息，客觀評(píng)估基金的合法合規(guī)性以及投資價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)，自主決策、審慎投資、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；托管人、律師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)勤勉盡責(zé)，確保申報(bào)材料內(nèi)容真實(shí)、完備、規(guī)范。

    三是提升登記效率。《登記規(guī)則》通過(guò)精簡(jiǎn)申報(bào)材料、簡(jiǎn)化登記流程，進(jìn)一步提升登記效率，明確基金登記在程序及時(shí)效上與債權(quán)投資計(jì)劃等保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品拉平，5個(gè)工作日內(nèi)完成全部流程。

    四是加強(qiáng)后續(xù)監(jiān)測(cè)?！兜怯浺?guī)則》明確保險(xiǎn)私募管理人應(yīng)加強(qiáng)存續(xù)期管理，按規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確報(bào)送基金相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，積極配合協(xié)會(huì)開(kāi)展信息統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等工作。協(xié)會(huì)依規(guī)開(kāi)展自律評(píng)價(jià)等自律管理工作，將相關(guān)情況和結(jié)果及時(shí)報(bào)送監(jiān)管部門(mén)，充分發(fā)揮自律職能。

    五是優(yōu)化規(guī)則體系。協(xié)會(huì)進(jìn)一步完善基金自律規(guī)則體系，建立登記規(guī)則、操作細(xì)則、指引規(guī)范“三位一體”的自律管理體系，分別明確基金的登記機(jī)制、登記標(biāo)準(zhǔn)和登記管理。將登記材料清單等內(nèi)容以基金管理指引的形式獨(dú)立發(fā)布實(shí)施，并根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)自律需要不斷更新和完善。

    協(xié)會(huì)提到，下一步，協(xié)會(huì)將積極配合監(jiān)管部門(mén)推進(jìn)保險(xiǎn)私募基金登記制改革，切實(shí)服務(wù)保險(xiǎn)私募基金持續(xù)健康發(fā)展：一是盡快發(fā)布并逐步完善保險(xiǎn)私募基金相關(guān)指引規(guī)范、操作細(xì)則等配套規(guī)則，推進(jìn)登記制改革平穩(wěn)過(guò)渡；二是根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則規(guī)范開(kāi)展基金登記查驗(yàn)工作，確保登記工作規(guī)范、透明、高效；三是健全管理人自律管理規(guī)范，明確管理人投資運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制等相關(guān)要求，提升其專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化管理水平；四是完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)規(guī)則和機(jī)制，建立健全基金評(píng)價(jià)及監(jiān)測(cè)體系，配合監(jiān)管部門(mén)做好相關(guān)工作；五是加大支持和服務(wù)力度，引導(dǎo)行業(yè)提升能力，挖掘潛力，進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)私募基金服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)和作用。

（編輯 田冬）