“奶酪界網(wǎng)紅”“醫(yī)藥茅”被扎堆調(diào)研！險資：股市仍處反彈窗口期

    剛剛過去的5月，上證指數(shù)上漲4.89%，創(chuàng)今年以來最好月度紀錄。

    5月以來，機構(gòu)投資者積極參與上市公司調(diào)研，79家保險公司及保險資管公司調(diào)研次數(shù)達到371次，共調(diào)研A股上市143家。妙可藍多、長春高新、海大集團、中科創(chuàng)達、安科生物等受到險資扎堆調(diào)研。

    有保險資管公司人士表示，市場仍處在相對較好的反彈窗口期，6月仍需要積極把握當(dāng)前窗口期實現(xiàn)更多收益。后續(xù)需要關(guān)注成本上行趨勢下，上市公司盈利的分化，關(guān)注部分具有成本優(yōu)勢的公司。

    前海人壽最“勤奮”

    5月以來，保險公司及保險資管公司積極參與對A股上市公司調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，保險公司及保險資管公司調(diào)研次數(shù)共計371次。

    統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，5月以來調(diào)研次數(shù)超過5次的保險公司及保險資管公司有24家，調(diào)研次數(shù)超過10次的保險公司及保險資管公司有10家。其中，前海人壽、國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老調(diào)研次數(shù)分別為28次、27次、27次。

    除了上述三家公司，調(diào)研次數(shù)前十名的公司還包括長江養(yǎng)老、國華人壽、友邦保險、太平養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、交銀康聯(lián)人壽、中國太保（集團）。

    從上述調(diào)研最積極的公司TOP10來看，養(yǎng)老險公司占據(jù)半數(shù)席位。

    5月以來參與調(diào)研的保險公司及保險資管公司幾乎是“全譜系”出動。大型險企、中小型險企，銀行系險企以及外資或合資險企均參與了調(diào)研。

    140多家A股公司獲險資關(guān)注

    從調(diào)研對象來看，5月以來險資調(diào)研的A股上市公司達到143家。深證主板公司、創(chuàng)業(yè)板公司及科創(chuàng)板公司收獲了險資較高的關(guān)注度。受到10家以上保險公司及保險資管公司“扎堆”調(diào)研的上市公司有10家；受到5家以上保險公司及保險資管公司調(diào)研的上市公司有27家。

    險資關(guān)注度較高的公司所屬行業(yè)來中，生物科技、醫(yī)療保健、電子元件、半導(dǎo)體、工業(yè)機械、特種化工等“密集出鏡”。

    妙可藍多、長春高新、海大集團、中科創(chuàng)達、安科生物、涪陵榨菜、奧園美谷、邁瑞醫(yī)療、長盈精密、廣聯(lián)達位列險資扎堆調(diào)研榜單前十名。

    占據(jù)險資扎堆調(diào)研榜榜首的是妙可藍多和長春高新，分別受到15家保險公司及保險資管公司調(diào)研。

    妙可藍多被市場認為是“奶酪界網(wǎng)紅”。其調(diào)研紀要顯示，該公司的銷售人員調(diào)整和人員流動問題受到機構(gòu)關(guān)注。

    長春高新被市場人士稱為“醫(yī)藥茅”，不僅吸引險資關(guān)注，各類機構(gòu)投資者對其關(guān)注度均較高。

    不過，二者股價表現(xiàn)卻不容樂觀，5月以來至今，二者的區(qū)間跌幅分別超過17%和13%。

    至少受到2家險企調(diào)研過的公司中，奧園美谷、宇瞳光學(xué)、石基信息、華峰測控、阿拉丁、蘇寧環(huán)球、星源材質(zhì)、航亞科技、雅化集團、值得買、愛科科技等公司股價5月以來表現(xiàn)良好，漲幅均在20%以上。其中，蘇寧環(huán)球、星源材質(zhì)區(qū)間漲幅均在40%以上。

    目前是相對較好的反彈窗口期

    分析人士指出，今年一季度，出于對估值泡沫化的擔(dān)憂，險資適當(dāng)降低了股票與基金配置，開始兌現(xiàn)部分浮盈。4月以來，權(quán)益配置倉位占比出現(xiàn)提升態(tài)勢。加強權(quán)益類投資也成為險資人士近期探討較多的話題。

    國壽資產(chǎn)相關(guān)人士表示，近日市場成交活躍度有顯著提升，熱度全面覆蓋到多個行業(yè)，出現(xiàn)了持續(xù)輪動上行的較好投資環(huán)境。“股票市場仍在相對較好的反彈窗口期。”

    該機構(gòu)稱，上游看好供需結(jié)構(gòu)較好的焦煤、鋁等行業(yè)，中游來看機械、汽車等部分子行業(yè)有望擺脫成本端的擠壓影響，后續(xù)需要關(guān)注成本上行趨勢下上市公司盈利的分化情況，部分具有成本勢的公司有望脫穎而出。

    對于三季度乃至下半年的配置機會，多位險資人士認為，今年股票市場的配置難度加大，但仍存在結(jié)構(gòu)性機會。下半年需要重點關(guān)注流動性層面的變化以及業(yè)績層面成本推動對基本面的影響。險資配置或進一步向低估值風(fēng)格靠攏。