銀行理財(cái)子公司半年報(bào)顯示：權(quán)益持倉(cāng)收縮 業(yè)績(jī)表現(xiàn)分化

    銀行理財(cái)子公司近期陸續(xù)發(fā)布的半年報(bào)顯示，盡管依舊看好股市，但部分銀行理財(cái)產(chǎn)品正在悄然降低權(quán)益類(lèi)投資的占比。其中，信銀理財(cái)穿透后的權(quán)益投資占比跌破1%，招銀理財(cái)旗下多只產(chǎn)品權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占比呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)。

    最新數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)公司目前已發(fā)行的權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品共有22只，產(chǎn)品凈值分化明顯：有10只產(chǎn)品凈值并未站上面值；也有多款產(chǎn)品表現(xiàn)較好，二季度凈值大幅反彈。

    光大理財(cái)發(fā)布二季度投資報(bào)告顯示，盡管該公司布局較早，但部分產(chǎn)品權(quán)益規(guī)模存在明顯波動(dòng)，業(yè)績(jī)對(duì)于規(guī)模有正向貢獻(xiàn)。從表現(xiàn)看，光大理財(cái)系列產(chǎn)品中，陽(yáng)光紅ESG行業(yè)精選整體表現(xiàn)較好，二季度凈值一度逼近年初高點(diǎn)，但在7月后有所回撤。整體看份額略有提升，增加近700萬(wàn)份。相比而言，陽(yáng)光紅300紅利增強(qiáng)和陽(yáng)光紅衛(wèi)生安全主題精選業(yè)績(jī)不佳，跑輸了業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，整體份額減少：前者贖回份額100萬(wàn)份，申購(gòu)23萬(wàn)份，規(guī)模6300萬(wàn)份；后者申購(gòu)104萬(wàn)份，贖回285萬(wàn)份，規(guī)模4038萬(wàn)份。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，最新公布半年報(bào)的招銀理財(cái)多款產(chǎn)品表現(xiàn)尚可，不過(guò)其在上半年降低了權(quán)益資產(chǎn)的配置。

    招銀理財(cái)“招卓消費(fèi)精選周開(kāi)一號(hào)權(quán)益類(lèi)理財(cái)計(jì)劃”半年報(bào)顯示，其權(quán)益投資占比為82.17%，現(xiàn)金和銀行存款占比為17.83%。權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占比較去年末略有下滑。去年末，該公司權(quán)益類(lèi)投資占比83%。而現(xiàn)金和銀行存款占比為16.91%。

    降低權(quán)益比例、增加現(xiàn)金和銀行存款比例，使得該公司產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)度整體有所降低。這一現(xiàn)象在招銀理財(cái)其他權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品上也有所體現(xiàn)。招銀理財(cái)“招卓滬港深精選周開(kāi)一號(hào)”的權(quán)益類(lèi)投資占比從去年末的86.05%降至今年上半年的81%，現(xiàn)金與銀行存款升至18.73%。

    此外，信銀理財(cái)半年報(bào)顯示，相比去年末，其配置資產(chǎn)規(guī)模明顯擴(kuò)張，達(dá)到1.198萬(wàn)億元。但從存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品穿透后的資產(chǎn)配置看，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占比有明顯收縮，跌破1%；穿透前占比僅0.24%。

    今年上半年這一比例較去年末有明顯降低。去年末，信銀理財(cái)期末存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)中，穿透后權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品占比1.05%，穿透前為0.39%。不過(guò)，信銀理財(cái)?shù)呐渲觅Y產(chǎn)總規(guī)模仍在不斷增長(zhǎng)，配置權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)總額仍在增加，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已躋身行業(yè)第一梯隊(duì)。