三安光電完成79億元定增 機(jī)構(gòu)投資者獲配占八成

    本報(bào)記者 李萬(wàn)晨曦

    歷時(shí)一年多，三安光電定增事項(xiàng)終于完成。12月7日，三安光電發(fā)布公告稱，扣除與發(fā)行相關(guān)的發(fā)行費(fèi)用后，公司募集資金凈額為78.7億元。

    募集資金79億元

    擬以69億元加碼Mini/Micro顯示產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目

    本次定增事項(xiàng)從2021年9月份啟動(dòng)，預(yù)案顯示，公司擬向不超過35名特定對(duì)象，募集79億元，其中，69億元用于湖北三安光電有限公司Mini/Micro顯示產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，10億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    該項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)為湖北省鄂州葛店經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，將投資建設(shè)形成Mini/MicroLED氮化鎵芯片、Mini/MicroLED砷化鎵芯片、4K顯示屏用封裝三大產(chǎn)品系列的研發(fā)生產(chǎn)基地。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將新增氮化鎵Mini/MicroLED芯片161萬(wàn)片/年、砷化鎵Mini/MicroLED芯片75萬(wàn)片/年（均以4寸為當(dāng)量片）和4K顯示屏用封裝產(chǎn)品8.4萬(wàn)臺(tái)/年的生產(chǎn)能力，建設(shè)期5年，達(dá)產(chǎn)期為8年。

    三安光電方面表示，此次加碼Mini/Micro顯示產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，是公司在高端LED領(lǐng)域的核心戰(zhàn)略規(guī)劃之一，是公司積極推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型的重要舉措，公司將充分利用自身化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和Mini/MicroLED領(lǐng)域的長(zhǎng)期積累，擴(kuò)大Mini/MicroLED產(chǎn)能規(guī)模和銷售占比，不斷提升市場(chǎng)份額和盈利能力，持續(xù)鞏固化合物半導(dǎo)體龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)地位。

    事實(shí)上，這已經(jīng)不是三安光電第一次定增布局LED高端項(xiàng)目。2019年，三安光電就實(shí)施了一次定增，募集資金70億元，用于泉州三安的半導(dǎo)體研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。該項(xiàng)目除了Mini/MicroLED芯片外，還包括超高效節(jié)能芯片、紫外芯片、紅外芯片、車用級(jí)芯片、植物生長(zhǎng)燈芯片、太陽(yáng)電池芯片等，應(yīng)用場(chǎng)景比較豐富，包括高光效照明、車用LED、紫外/紅外LED、植物照明等領(lǐng)域。

    與前次相比，本次定增除了實(shí)施地點(diǎn)與前次不同，募集項(xiàng)目均為L(zhǎng)ED外延片、芯片及其應(yīng)用產(chǎn)品。但本次定增更聚焦于顯示領(lǐng)域，專注Mini/MicroLED芯片及其應(yīng)用產(chǎn)品。

    三安光電方面表示，高端LED項(xiàng)目的市場(chǎng)空間廣闊，為新增產(chǎn)能消化提供了良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)，公司的市場(chǎng)份額仍具較大提升空間，因此不斷增加投資。

    北京看懂研究院研究員陳佳在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，全球Mini/MicroLED產(chǎn)業(yè)鏈正在深度轉(zhuǎn)型，國(guó)內(nèi)Mini/MicroLED產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域廠商上中游頭部芯片、封裝企業(yè)近兩年來(lái)都在擴(kuò)充其Mini/MicroLED產(chǎn)能，一大批老牌設(shè)備廠商也在持續(xù)發(fā)力，市場(chǎng)供銷兩旺的局面將很快到來(lái)。

    星圖金融研究院研究員雒佑表示，氮化鎵為目前發(fā)展第三代半導(dǎo)體材料主流材料，在射頻電子、功率半導(dǎo)體、光電子等行業(yè)均有比較大的需求，比如高功率的充電樁、消費(fèi)電子的高功率充電、軍用雷達(dá)、衛(wèi)星通信和遙感技術(shù)等等，根據(jù)預(yù)測(cè)在2023年第三代半導(dǎo)體滲透率總計(jì)將接近5%，僅2020年第三代半導(dǎo)體的整體產(chǎn)值就超過了7000億元，經(jīng)過近兩年的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)規(guī)模，而這僅是在不到5%的滲透率下創(chuàng)造的，未來(lái)隨著滲透率的持續(xù)提升，市場(chǎng)規(guī)模還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大。

    受機(jī)構(gòu)追捧

    定增配售機(jī)構(gòu)投資者占八成

    據(jù)公告，三安光電本次發(fā)行配售對(duì)象最終確定為15家，其中不乏興證全球、睿遠(yuǎn)、諾安等知名公募基金公司及UBS等QFII機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)獲配股數(shù)近4億股，占到此次擬發(fā)行總股份數(shù)的約八成。

    公募基金中，興證全球獲配數(shù)量為9200萬(wàn)股，獲配金額14.26億元；諾德基金、財(cái)通基金、睿遠(yuǎn)基金、諾安基金、博時(shí)基金分別獲配8億、4.58億、4.4億、2.3億和2.3億元。除了公募基金外，其余機(jī)構(gòu)投資者包括券商、保險(xiǎn)資管等，還有1家QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）UBSAG。興證全球、睿遠(yuǎn)、諾安都有基金產(chǎn)品進(jìn)入三安光電今年三季度末十大股東。三安光電的三季報(bào)顯示，前三季度營(yíng)業(yè)收入突破百億元，達(dá)100.12億元，同比增長(zhǎng)5.04%，凈利潤(rùn)9.87億元，同比下降23.27%。

    雒佑表示，從公司自身來(lái)看，作為國(guó)內(nèi)LED芯片絕對(duì)龍頭，在2020年中市場(chǎng)銷售占比接近40%，2021年、2022年預(yù)估在30%左右，規(guī)模和品質(zhì)都居于領(lǐng)先地位。在技術(shù)儲(chǔ)備方面2022年前三季度研發(fā)費(fèi)用3.96億元，同比增長(zhǎng)18.97%，主要投入集成電路、Mini/MicroLED芯片以及紅外/紫外LED等細(xì)分領(lǐng)域，而且高端LED銷售收入較2021年同比增長(zhǎng)84.80%，未來(lái)可期；其次從本次定增募資用途來(lái)看，擬主要用于投資建設(shè)“湖北三安光電有限公司Mini/Micro顯示產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”，建成后在部分高端LED領(lǐng)域的研發(fā)、產(chǎn)量、封裝都大有裨益，鞏固了三安光電在產(chǎn)品機(jī)構(gòu)升級(jí)、化合物半導(dǎo)體龍頭企業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位，對(duì)于公司出海也有幫助。從這幾方面看，三安光電的發(fā)展曲線較明朗，這也是本次受機(jī)構(gòu)追捧的原因。

（編輯 李波 白寶玉）