引入9家基石投資者 中國(guó)中免H股啟動(dòng)港股招股

    本報(bào)記者 向炎濤

    8月15日，中國(guó)旅游集團(tuán)中免股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)中免”）在中國(guó)香港刊登并派發(fā)境外上市外資股（H股）招股說(shuō)明書(shū)，開(kāi)始全球發(fā)售。本次中國(guó)中免在香港聯(lián)合交易所面向海內(nèi)外投資者計(jì)劃發(fā)行約1.03億股H股股份，股票代碼為HK.1880，發(fā)行價(jià)范圍為143.5港元至165.5港元。

    與此同時(shí)，令人關(guān)心的認(rèn)購(gòu)中國(guó)中免的基石投資者名單也正式官宣。據(jù)悉，中國(guó)中免成功引入9家基石投資者，主要為主權(quán)基金，境內(nèi)外大型長(zhǎng)線基金，大型央企及知名消費(fèi)行業(yè)企業(yè)等。投資者包括：中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金有限公司（1.5億美元）、愛(ài)茉莉太平洋集團(tuán)（1億美元）、中遠(yuǎn)海運(yùn)（香港）有限公司（1億美元）、國(guó)家開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)（1億美元）、上海機(jī)場(chǎng)投資有限公司（9900萬(wàn)美元）、瀘州老窖有限公司（7920萬(wàn)美元）、中國(guó)結(jié)構(gòu)改革基金有限公司（7640萬(wàn)美元）、海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金有限公司（5000萬(wàn)美元）、橡樹(shù)資本（4000萬(wàn)美元）。

    中國(guó)中免管理層表示，為鞏固全球最大的旅游零售運(yùn)營(yíng)商的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，公司將持續(xù)筑高現(xiàn)有業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，鞏固行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位，包括繼續(xù)發(fā)展離島免稅業(yè)務(wù)、繼續(xù)拓展國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)渠道、進(jìn)一步發(fā)展高質(zhì)量的有稅業(yè)務(wù)。將積極拓展增量業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，探索更多盈利增長(zhǎng)機(jī)遇，包括拓展建設(shè)旅游零售綜合體、搶先開(kāi)設(shè)市內(nèi)免稅店、開(kāi)拓海外渠道。將利用資本運(yùn)作，深化上游供應(yīng)鏈和國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，即通過(guò)直接和上游品牌合作或投資并購(gòu)等方式，朝供應(yīng)鏈上游拓展，同時(shí)尋求國(guó)內(nèi)和海外市場(chǎng)收購(gòu)機(jī)會(huì)。將進(jìn)一步強(qiáng)化包括運(yùn)營(yíng)管理、采購(gòu)能力、供應(yīng)鏈管理（物流配送）、信息管理及數(shù)字化、市場(chǎng)營(yíng)銷等核心能力建設(shè)，為持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)力。將吸引并保留高素質(zhì)的戰(zhàn)略人才，保障企業(yè)人力資源。

    針對(duì)赴港上市對(duì)公司可能產(chǎn)生的積極影響，公司管理層對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》等媒體記者表示，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化是公司發(fā)展過(guò)程中相對(duì)重要的長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)之一。中國(guó)香港擁有開(kāi)放且成熟的資本市場(chǎng)，多年來(lái)得到國(guó)際投資者的廣泛認(rèn)可。此次赴港上市，一是有助于進(jìn)一步提高公司的品牌影響力及國(guó)際市場(chǎng)知名度，助力公司鞏固全球旅游零售商的龍頭地位。二是有利于公司搭建境內(nèi)、境外雙平臺(tái)，通過(guò)國(guó)內(nèi)外資本的加持促進(jìn)公司進(jìn)一步發(fā)展。三是利于筑高公司的資本壁壘，使公司有望將更多資金用于?？趪?guó)際免稅城、三亞國(guó)際免稅城一期二號(hào)地、市內(nèi)免稅等項(xiàng)目的建設(shè)中。四是將助力公司國(guó)際化及海外業(yè)務(wù)拓展的持續(xù)推進(jìn)。

    對(duì)于是否會(huì)跟隨中國(guó)消費(fèi)者旅行目的地開(kāi)設(shè)店鋪，并將中國(guó)消費(fèi)者產(chǎn)生的收入留在中國(guó)人手中，中國(guó)中免對(duì)記者表示，自1984年成立以來(lái)，公司一直圍繞消費(fèi)客群的變化和消費(fèi)者需求的變化拓展業(yè)務(wù)。當(dāng)前，越來(lái)越多的中國(guó)人走出國(guó)門，中國(guó)游客已成為全球免稅行業(yè)或全球旅游零售行業(yè)的主要消費(fèi)客群。此前，公司跟隨中國(guó)游客在海外開(kāi)設(shè)并運(yùn)營(yíng)了9家免稅店，均取得了良好的效益。下一步，公司將繼續(xù)圍繞主要客群即中國(guó)游客，在其熱門的旅游目的地開(kāi)設(shè)店鋪，進(jìn)而提升公司效益，并為股東帶來(lái)更好的投資回報(bào)。

    關(guān)于近期海南及三亞疫情對(duì)中國(guó)中免的影響，公司對(duì)記者表示，海南疫情影響僅在短期，從中長(zhǎng)期看不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成更大影響。2021年及2022年3-5月，海南及上海等地陸續(xù)出現(xiàn)了幾次疫情。面對(duì)挑戰(zhàn)，公司從線下、線上全面發(fā)力，保持經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定發(fā)展。具體看，2021年海南省整體客流僅達(dá)到疫情前97.4%的水平，但公司仍在海南創(chuàng)造了471億元人民幣的收入，收入規(guī)模為2019年的2.5倍。此外，在2022年3-5月，因疫情影響公司經(jīng)營(yíng)受到一定沖擊，但在5月下旬，公司經(jīng)營(yíng)已快速恢復(fù)。進(jìn)入6月，公司銷售環(huán)比大幅提升，當(dāng)月?tīng)I(yíng)收同比增長(zhǎng)13%。且在2022年上半年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較去年下半年環(huán)比提高5.5個(gè)百分點(diǎn)，并持續(xù)保持穩(wěn)定?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，今年下半年及之后，公司將實(shí)現(xiàn)?？趪?guó)際免稅城、海棠灣一期二號(hào)地等多個(gè)新項(xiàng)目的落地，這將為公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來(lái)新增量。此外，從中長(zhǎng)期看，公司已在市內(nèi)店、口岸等渠道做了充分的布局，未來(lái)亦將成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

（編輯 李波）