北交所首單鎖價定增出爐 微創(chuàng)光電引入戰(zhàn)投國企交投資本

    本報記者 李萬晨曦

    5月9日，微創(chuàng)光電發(fā)布了2022年度向特定對象發(fā)行股票募集說明書（草案），公司擬以4.57元/股向湖北交通投資集團有限公司（以下簡稱“交投集團”）旗下湖北交投資本投資有限公司（簡稱“交投資本”）定向發(fā)行3723萬股，募集資金1.7億元，用于補充流動資金。本次發(fā)行完成后，交投資本將持有公司23.08%股份且自發(fā)行結(jié)束之日起二十四個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，交投資本將成為公司單一第一大股東。

    擬募資1.7億元 國企交投資本將成第一大股東

    同日，微創(chuàng)光電發(fā)布公告稱，公司召開第六屆董事會第三次（臨時）會議審議通過了《關(guān)于公司引入戰(zhàn)略投資者并簽署附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議的議案》，公司同意引入交投資本作為戰(zhàn)略投資者，并與交投資本簽署《湖北交投資本投資有限公司與武漢微創(chuàng)光電股份有限公司之戰(zhàn)略合作協(xié)議》。

    據(jù)悉，交投資本是交投集團的全資子公司，是交投集團內(nèi)專業(yè)從事產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資、基金管理和資本運營的唯一載體。交投集團是國有資本控股交通投融資企業(yè)。作為國內(nèi)綜合交通基礎設施投資建設龍頭企業(yè)之一，“十四五”期間交投集團將在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基礎上，立足自身戰(zhàn)略目標，結(jié)合湖北省重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，借鑒行業(yè)標桿經(jīng)驗，向產(chǎn)業(yè)鏈上游“縱向延伸”，向關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)“橫向擴展”，逐步形成綜合交通產(chǎn)業(yè)、交通關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)金融服務三大產(chǎn)業(yè)集群，并逐步形成各產(chǎn)業(yè)的主要承接載體。

    微創(chuàng)光電是一家面向高速公路為主的交通行業(yè)系統(tǒng)集成商，提供以視頻監(jiān)控為核心的信息化解決方案，主要產(chǎn)品包含視頻監(jiān)控信息化和智能視頻應用產(chǎn)品。2021年，微創(chuàng)光電營業(yè)收入為1.54億元，凈利潤4205萬元。微創(chuàng)光電表示，公司作為高速公路行業(yè)監(jiān)控信息化解決方案供應商，與交投集團存在產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系，與交投資本和交投集團在市場、技術(shù)和資源等方面具備天然的優(yōu)勢互補與戰(zhàn)略協(xié)同效應。

    目前，微創(chuàng)光電無控股股東，實際控制人為陳軍，其持有公司大約7.87%股份。另外，陳軍通過與盧余慶、王昀、童邡等人簽署一致行動關(guān)系，實際控制大約公司43.06%股份。而發(fā)行完成后，交投資本持有的股份將達到23.08%，成為單一最大股東。

    “雙方戰(zhàn)略合作達成后，交投集團導入相關(guān)市場資源，將有望大幅增厚公司業(yè)績，持續(xù)提升公司盈利能力。公司新技術(shù)、新產(chǎn)品具備了應用場景和實驗環(huán)境，有望加快公司在智慧交通領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。公司將進一步加大在智慧交通領(lǐng)域的研發(fā)投入，加強技術(shù)積累、加快人才隊伍建設，探索開拓更廣泛的業(yè)務范圍，促進公司加快發(fā)展步伐。未來公司將充分發(fā)揮雙方合作形成的技術(shù)、資金、應用場景等優(yōu)勢，加大研發(fā)投入，形成核心技術(shù)能力，促使湖北交投成為國內(nèi)智慧交通行業(yè)的領(lǐng)先者，將公司打造成為智慧交通領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。”微創(chuàng)光電董事會秘書王昀在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林接受《證券日報》記者采訪時表示，微創(chuàng)光電的主業(yè)是交通信息化，這個領(lǐng)域十分依賴于政府投入，我國大部分交通的信息化投入甲方是地方政府，所以對于微創(chuàng)光電來說，引入國資實際上能夠強化自身業(yè)務獲取能力，有利于未來微創(chuàng)光電業(yè)務擴展，作為北交所企業(yè)，有國資助力也能帶動資本的青睞，微創(chuàng)光電能夠通過國資助力獲得資本市場更好的估值，融資將更加順暢。

    首單鎖價定增 北交所為中小企業(yè)開辟更多融資渠道

    值得關(guān)注的是，微創(chuàng)光電是北交所首單引入戰(zhàn)略投資者的鎖價定增。鎖價發(fā)行，即指上市公司在公告定向增發(fā)計劃時，提前鎖定發(fā)行價。

    對于戰(zhàn)投鎖價定增的意義，業(yè)內(nèi)人士指出，根據(jù)北交所相關(guān)規(guī)定，董事會決議之時，即應當同時確定認購數(shù)量或金額、認購價格或定價原則，所以不用擔心定增價格、募資總量，更不用擔心募不足，審批流程可能也相對快捷。對戰(zhàn)投而言，可以提前較長時間直接鎖定一個相對合理的定增價格，大概率可以實現(xiàn)發(fā)行即增值。

    微創(chuàng)光電是湖北首批登陸北交所的企業(yè)，北交所為湖北中小企業(yè)融資提供了更多渠道，微創(chuàng)光電就是一個縮影。

    盤和林表示，此次是北交所首單定增，又是國資參與，對于北交所來說也有一定的資本帶動作用。

    2022年，北交所上市湖北企業(yè)又有了新變化，湖北省十堰市將再添一家北交所上市企業(yè)恒進感應。

    北京長安律師事務所金融證券部副主任陳科律師在接受《證券日報》記者采訪時表示，北交所成立最直觀的效果是補齊了目前中小企業(yè)的融資短板，緩解了創(chuàng)新型中小企業(yè)卡脖子難題——融資難，融資貴。設立北京證券交易所，開辟更多的融資渠道，為中小企業(yè)的成長提供了金融的動力。

（編輯 才山丹）