質(zhì)押股受讓+定增股認(rèn)購 恒實科技易主深圳國資

    2021年年報披露季剛結(jié)束，經(jīng)營業(yè)績承壓的恒實科技（300513），將迎來深圳國資入主。拆解本次“民企轉(zhuǎn)國資”的運作路徑來看，與通常采取的單一方式不同，深圳國資采用的是“股份受讓+定增認(rèn)購”并行的新模式。

    5月8日，恒實科技發(fā)布公告，深圳市智慧城市科技發(fā)展集團有限公司（以下簡稱“深智城”）與錢蘇晉、安信證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“安信資管”）簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。錢蘇晉擬將其持有的已經(jīng)質(zhì)押給安信資管的上市公司969萬股股份轉(zhuǎn)讓給深智城，占上市公司總股本的3.09%；安信資管同意錢蘇晉轉(zhuǎn)讓上述股份。

    深智城是深圳市國資委全資設(shè)立的直管企業(yè)，以云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、城市大腦等新一代科技為抓手，在國資國企數(shù)字化、智慧城市、智慧產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域開展建設(shè)運營。

    有跡象表明，最晚從去年開始，錢蘇晉的股權(quán)質(zhì)押出現(xiàn)問題。去年5月，恒實科技曾發(fā)布公告，控股股東股份質(zhì)押展期。根據(jù)當(dāng)時公告，錢蘇晉直接持有公司股份5168.82萬股，占公司總股本的16.48%，累計質(zhì)押所持公司股份占其所持股份總數(shù)的100%。而根據(jù)5月8日最新披露的數(shù)據(jù)，錢蘇晉質(zhì)押股份數(shù)量已經(jīng)下降到3429.59萬股左右，占其持股比例的88.46%。初步推論來看，本次轉(zhuǎn)讓后，錢蘇晉股份質(zhì)押比例將再度下降，不過未解押股份問題如何解決，目前仍不可知。

    錢蘇晉質(zhì)押股份的轉(zhuǎn)讓只是本次運作的一維。同日，深智城還與恒實科技簽署了《股份認(rèn)購協(xié)議》，深智城擬全額認(rèn)購上市公司向特定對象發(fā)行的7600萬股股份。

    根據(jù)公告，恒實科技擬向深智城發(fā)行7600萬股A股股票，發(fā)行價格為8.83元/股，深智城認(rèn)購公司本次發(fā)行股票的認(rèn)購金額為6.71億元。本次發(fā)行的募集資金擬用于能源聚合商運營管控技術(shù)支撐平臺、虛擬電廠交易運營技術(shù)支撐平臺、碳排放大數(shù)據(jù)管理運營技術(shù)支撐平臺的建設(shè)。

    在恒實科技看來，本次定增可謂“一箭多雕”。一方面引入國有控股股東，另一方面，有利于發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，增強公司持續(xù)盈利能力。

    公告顯示，通過受讓部分質(zhì)押股權(quán)和認(rèn)購定增股份并行的方式，恒實科技控股股東將由錢蘇晉、張小紅變更為深智城。公司股票自5月9日開市起復(fù)牌。

    對于本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓，還存在一個“攔路虎”。2017年重大資產(chǎn)重組時，實際控制人錢蘇晉、張小紅曾經(jīng)作出關(guān)于保持上市公司控制權(quán)的承諾。其中明確，自承諾函簽署之日起至本次交易完成后60個月內(nèi)，通過多種方式維持對恒泰實達的實際控制地位。

    為此，公司專門審議通過了《關(guān)于豁免公司實際控制人關(guān)于保持上市公司控制權(quán)的承諾的議案》。公司方面認(rèn)為，控股股東的質(zhì)押股份占錢蘇晉所持公司股份比例較高，已過期且無法繼續(xù)展期，錢蘇晉目前僅憑自身不具備足夠的償還能力。公司董事會同意豁免錢蘇晉、張小紅作出的關(guān)于保持上市公司控制權(quán)的承諾。