新美星實(shí)控人涉嫌股票操縱 擬被市場(chǎng)禁入10年

    在被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查5個(gè)多月后，新美星（300509）控股股東、實(shí)際控制人之一何德平涉嫌操縱自家股票的調(diào)查結(jié)果公布。

    12月5日晚間，新美星公告，何德平收到證監(jiān)會(huì)11月15日出具的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。證監(jiān)會(huì)擬決定，就操縱證券市場(chǎng)行為，對(duì)何德平及其他四位當(dāng)事人沒(méi)收違法所得4783.6萬(wàn)元，并處以1.44億元罰款，其中，何德平及其中一位當(dāng)事人承擔(dān)50%罰款即7175.3萬(wàn)元；就信息披露違法行為，對(duì)何德平給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款。證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)何德平采取10年市場(chǎng)禁入措施。

    “近年來(lái)，隨著證券監(jiān)管力度不斷提升，上市公司控股股東涉嫌操縱證券市場(chǎng)、信息披露違規(guī)的違法成本越來(lái)越高。”浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，“就本案而言，上市公司再融資、重大資產(chǎn)重組將受限，還有可能引發(fā)投資者索賠。”

    何德平涉嫌操縱自家股票的一大原因是，其所持新美星限售股于2019年4月26日解禁后能夠獲得好的回報(bào)。

    公告披露，何德平操縱自家股票的過(guò)程通過(guò)三步完成，即大量買(mǎi)入、集中拉升以及集中賣(mài)出。

    自2018年9月26日開(kāi)始，何德平及其他當(dāng)事人涉嫌控制的賬戶組持續(xù)大量買(mǎi)入新美星，至2019年2月28日期末持股量為期初持股量的38.71倍，持股顯著增加。在此期間，新美星股價(jià)累計(jì)上漲12.57%。

    2019年3月1日至2019年4月3日，賬戶組集中拉臺(tái)新美星，期末持股量較期初增加124.23%，持股量漲幅較大。在此期間，新美星股價(jià)累計(jì)上漲36.46%。

    2019年4月4日至6月26日，賬戶組集中賣(mài)出新美星。在此期間，新美星股價(jià)下跌13.36%。

    此外，操縱期間，涉案賬戶組還多次實(shí)施盤(pán)中拉抬和對(duì)倒，并反向賣(mài)出獲利的行為。整體來(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，新美星股價(jià)上漲33.11%。在此期間，賬戶組利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，連續(xù)集中交易新美星，影響股票交易價(jià)格，盈利4783.55萬(wàn)元。

    另一方面，何德平還涉嫌信息披露違法。公告顯示，在新美星2016年4月上市前，海得澤廣代何德平等持有新美星80萬(wàn)股股份，占當(dāng)時(shí)總股本的1%。上市后，該部分股票繼續(xù)由海得澤廣代持，海得澤廣自2017年12月19日開(kāi)始減持新美星股票，至2018年12月27日減持完畢。

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，何德平作為上市公司實(shí)際控制人，未如實(shí)告知上市公司有關(guān)持股情況，導(dǎo)致新美星在相關(guān)公告中均未披露相關(guān)情況，何德平的行為構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第三款規(guī)定的情形。

    對(duì)于實(shí)控人將被處罰，新美星表示，擬處罰決定僅涉及何德平個(gè)人，不涉及公司資金，與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)活動(dòng)無(wú)關(guān)，不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作等方面造成重大影響，不涉及相關(guān)法規(guī)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。

    不過(guò)，新美星亦提示可能面臨兩大影響。首先，再融資受限風(fēng)險(xiǎn)，如控股股東受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)在上述規(guī)定范圍內(nèi)作出的行政處罰，在行政處罰決定后3年內(nèi)，公司向不特定對(duì)象發(fā)行股票、向特定對(duì)象發(fā)行股票和發(fā)行可轉(zhuǎn)債受限；其次，重大資產(chǎn)重組受限風(fēng)險(xiǎn)。

    截至今年三季度末，何德平直接持有公司9398萬(wàn)股，占總股本31.7%；何云濤直接持有6868萬(wàn)股，占總股本23.17%，何德平、何云濤系父子關(guān)系，為公司控股股東及實(shí)際控制人；何德平還持有建水縣德運(yùn)企業(yè)管理54.5%的股份。

    從二級(jí)市場(chǎng)看，新美星股價(jià)在去年10月觸及12.05元的階段高點(diǎn)后，開(kāi)始震蕩下跌，并與今年2月9日觸及5元/股的階段低點(diǎn)，截至目前，相比階段高點(diǎn)累計(jì)下跌40%，最新報(bào)收6.45元/股，總市值19億元。