數(shù)據(jù)看獨董“辭職潮” 11月離職率實際處于十年低位

    證券時報記者 陳見南

    11月12日，康美藥業(yè)財務造假案一審落錘。在判決書中，讓外界熱議的是：5名獨立董事被判承擔5%至10%不等的連帶賠償責任，其中單人賠償金額甚至超過億元。尤為值得一提的是，根據(jù)康美藥業(yè)年報，這5名獨立董事在任期間，報告期內的稅前年薪總額在均在10萬元上下，最少的僅拿7萬余元。

    一時之間，“年薪7萬，被罰上億”登上各大平臺熱搜。有的人為獨立董事鳴不平，也有的人認為“必須承擔責任”，更有人發(fā)出“獨立董事大逃亡，一個時代終結”的聲音。不過，從最新數(shù)據(jù)角度來看，獨立董事掀起辭職潮這一命題并不符合事實。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，11月獨立董事離職率處于近十年較低水平。

    11月以來

    45名獨立董事辭職

    近期媒體密集報道，康美藥業(yè)獨立董事被判承擔5%至10%不等的連帶賠償責任消息出來后，上市公司中掀起了一股獨立董事辭職潮。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計的數(shù)據(jù)則與上述表述出現(xiàn)較大的偏差。

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，11月13日至26日合計有30份獨立董事辭職公告。其中，單日辭職公告數(shù)量最多的是11月24日，合計有5份公告。對比來看，康美藥業(yè)獨立董事被判罰的消息曝出后，不論是單日獨立董事辭職公告數(shù)量，抑或是月度辭職公告數(shù)量，均未出現(xiàn)明顯放量跡象。

    以單日辭職公告數(shù)量來看，近幾個月就出現(xiàn)過好幾天單日5份以上獨立董事辭職公告的情況，包括10月30日6份辭職公告、9月30日5份、8月31日6份等。若以月度來看，截至11月26日，11月合計45名獨立董事辭職，是今年以來辭職數(shù)量倒數(shù)第二的月份。如果將11月13日以來獨立董事辭職人數(shù)按月份換算，一個月60人的辭職規(guī)模，在今年也只能排到第六名。

    辭職率處于十年低位

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，從絕對數(shù)量來看，獨立董事被判罰上億消息曝光后，并未出現(xiàn)獨立董事辭職數(shù)量井噴的情況。同時，如果對比歷史來看，11月份獨立董事的辭職比例，甚至是處于歷史相對低位的水平。

    以當月辭職的獨立董事數(shù)量，對比上市公司上月末獨立董事總數(shù)，計算出當月獨立董事辭職比率，可以看出辭職意愿的變化。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，11月以來合計有45名獨立董事辭職，辭職比率為0.33%，辭職比率在今年排在月度倒數(shù)第二位。按照11月13日以來辭職人數(shù)換算成月份計算，辭職率為0.43%，在今年月度排名居中位置。

    從近十年來看，0.33%的辭職比例排在倒數(shù)第51位，有69個月獨立董事辭職比率高于這一水平。0.43%的辭職比例則排在相對較高的位置，有73個月低于這一水平，高于這一水平的則只有47個月。

    董監(jiān)高責任險走紅

    顯然，就目前的數(shù)據(jù)來看，得出“獨立董事辭職潮”的結論還言之尚早。

    當然，面對可能出現(xiàn)的風險點，獨立董事會面臨較大的辭職壓力。在此情況下，董監(jiān)高責任險突然爆火，或許是解決獨立董事后顧之憂的一個思路。

    董監(jiān)高責任險指公司董事、監(jiān)事及高級管理人員在行使職權的過程中，因工作疏忽、不當行為被追究責任時，由保險公司賠償法律訴訟費用及承擔其他相應民事賠償責任的保險。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，近年來上市公司購買董監(jiān)高責任險呈現(xiàn)出爆火狀態(tài)，今年有160多份相關公告，去年有110多份，2019年有15份，2018年僅有8份。

    有分析人士表示，董監(jiān)高責任險突然爆火，或與2020年實施的新《證券法》有關。新修訂后的《證券法》于2019年末正式頒布，并于2020年3月1日起實行，其中新修訂的內容對上市公司違規(guī)披露的處罰力度大大增加，從原來頂格處罰的60萬元，上調到1000萬元。

    新修訂后的《證券法》還規(guī)定，上市公司的董事會、監(jiān)事會以及高級管理人員是其履行具體經營決策重要的常設機構或人員，對上市公司的證券發(fā)行文件和定期報告簽署書面確認意見，保證所披露信息的準確、真實、完整。否則，承擔賠償責任。

    或許，未來會有更多的上市公司，加入到為獨立董事購買責任險的行列中來。