首單證券糾紛特別代表人訴訟啟動 中小投服中心成康美藥業(yè)案特別代表人，投資者“默示加入、明示退出”

    我國首單證券糾紛特別代表人訴訟正式啟動相關程序！

    證監(jiān)會昨日發(fā)布消息稱，4月16日，中小投資者服務中心接受50名以上投資者委托，對康美藥業(yè)啟動特別代表人訴訟。廣州市中級人民法院也于同日發(fā)布了特別代表人訴訟權利登記公告（下稱“登記公告”）。投資者將按照“默示加入、明示退出”的原則參與此次特別代表人訴訟。

    康美藥業(yè)案轉為特別代表人訴訟

    登記公告顯示，廣州市中級人民法院2020年12月31日受理了顧華駿、劉淑君等11名原告共同起訴康美藥業(yè)證券虛假陳述責任糾紛一案。2021年2月10日，廣州市中院決定適用普通代表人訴訟程序審理康美藥業(yè)案，并確定了權利人范圍。

    2021年4月8日，中證中小投資者服務中心有限責任公司稱接受了黃梅香等56名權利人的特別授權，向廣州市中院申請作為代表人參加訴訟。根據(jù)證券法相關條款，經(jīng)最高人民法院指定管轄，廣州市中院決定適用特別代表人訴訟程序審理康美藥業(yè)案，并發(fā)布特別代表人訴訟權利登記公告。

    這意味著新證券法實施后，我國首單證券糾紛特別代表人訴訟正式啟動。投資者將按照“默示加入、明示退出”的方式參與此次訴訟。業(yè)內人士稱，該訴訟參加方式，能夠大大減輕投資者在訴訟中的舉證負擔和成本。

    根據(jù)登記公告，康美藥業(yè)案的權利人范圍包括：自2017年4月20日（含）起，至2018年10月15日（含）期間以公開競價方式買入、并于2018年10月15日閉市后仍持有康美藥業(yè)股票，且與本案具有相同種類訴訟請求的投資者。

    適格投資者未按期書面聲明退出特別代表人訴訟的，就將視為同意參加本特別代表人訴訟。參加此次特別代表人訴訟的投資者，視為對中小投服中心進行特別授權，即同意中小投服中心代表其參加開庭審理。

    資本市場又一標志性事件

    證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，此次康美藥業(yè)普通代表人訴訟轉換為特別代表人訴訟，是我國首單證券糾紛特別代表人訴訟，這是資本市場發(fā)展歷史上的標志性事件，對資本市場健康發(fā)展和維護投資者合法權益具有重要意義并將產(chǎn)生積極深遠影響。這同時也是對違法違規(guī)行為“零容忍”要求的具體實踐。

    2020年5月，證監(jiān)會對康美藥業(yè)信息披露違法違規(guī)行為作出行政處罰及市場禁入決定，公司及相關人員涉嫌犯罪行為被移送司法機關。證監(jiān)會查明，康美藥業(yè)公司2016年至2018年連續(xù)3年有預謀、有組織、系統(tǒng)性實施財務造假約300億元，涉案金額巨大，持續(xù)時間長，性質特別嚴重，社會影響惡劣。

    據(jù)悉，證監(jiān)會將依法對投資者保護機構參與康美藥業(yè)案特別代表人訴訟工作進行監(jiān)督，切實保障投資者合法權益。

    我國民事訴訟制度的重要創(chuàng)新

    證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證券糾紛特別代表人訴訟制度，是加強資本市場基礎制度建設的重要成果，也是我國民事訴訟制度的重要創(chuàng)新。

    首先，在資本市場實施證券糾紛特別代表人訴訟有利于通過司法制度創(chuàng)新帶動金融市場生態(tài)改善和社會治理效能提升。開展“默示加入、明示退出”的證券糾紛特別代表人訴訟，能夠大幅提高違法違規(guī)成本，有效遏制和減少資本市場違法犯罪行為的發(fā)生。

    其次，特別代表人訴訟有利于推進資本市場全面深化改革，有利于彌補證券民事賠償救濟乏力的基礎制度短板，與行政、刑事責任追究機制形成立體化的制度合力，共同為全面深化資本市場改革特別是注冊制改革提供強有力的司法保障。

    再者，特別代表人訴訟有利于受損的中小投資者得到公平、高效的賠償。證券糾紛代表人訴訟通過代表人機制、專業(yè)力量的支持以及訴訟費用減免等制度，能夠大幅降低投資者的維權成本和訴訟風險，有利于解決受害者眾多分散情況下的起訴難、維權貴的問題。

    最后，特別代表人訴訟有利于上市公司、中介機構提高內部治理水平和規(guī)范市場運作，充分發(fā)揮“看門人”作用，共同提升資本市場誠信水平，打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。