汽車缺芯市場操心 華陽集團(tuán)獲百余機(jī)構(gòu)調(diào)研

    上周（3月8日至12日）大盤延續(xù)震蕩走勢，滬指周跌1.4%，報(bào)收于3453.08點(diǎn)。期間機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度有所回落，滬深兩市近100家公司接待機(jī)構(gòu)并披露投資者關(guān)系記錄。

    市場表現(xiàn)方面，上周獲調(diào)研股中，不足三成公司全周股價(jià)上漲。不過，華菱鋼鐵、杭鍋股份和御家匯表現(xiàn)亮眼，周漲幅分別達(dá)30.06%、30.05%和20.31%。從全市場情況看，上周碳中和主題持續(xù)發(fā)酵，與之相關(guān)的公用事業(yè)、鋼鐵、采掘板塊漲幅居前。上述大漲的華菱鋼鐵、杭鍋股份亦受到該主題驅(qū)動(dòng)。在周內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)研活動(dòng)中，兩家公司均談及碳中和的話題。

    從個(gè)股調(diào)研熱度看，華陽集團(tuán)、拓邦股份接待機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，且均超過百家。據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者不完全統(tǒng)計(jì)，3月9日至10日間，工銀瑞信、鵬華基金、高毅資產(chǎn)、拾貝投資等在內(nèi)的123家機(jī)構(gòu)調(diào)研華陽集團(tuán)，拓邦股份則于3月9日至12日間接待了上投摩根、嘉實(shí)基金、紅杉資本等在內(nèi)的118家機(jī)構(gòu)。

    受疫情影響，全球汽車芯片供需失衡現(xiàn)象自去年末延續(xù)至今，并且蔓延到智能手機(jī)和其他電子設(shè)備等領(lǐng)域。華陽集團(tuán)屬于汽車零部件行業(yè)公司，機(jī)構(gòu)此次即重點(diǎn)關(guān)注到目前芯片短缺問題的影響。華陽集團(tuán)表示，近期汽車電子芯片供應(yīng)緊張，導(dǎo)致客戶和公司生產(chǎn)計(jì)劃部分變動(dòng)。在應(yīng)對(duì)方面，公司稱持續(xù)關(guān)注供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)情況，積極采取措施，包括與客戶、芯片供應(yīng)商及時(shí)確認(rèn)需求和供應(yīng)的數(shù)量，推動(dòng)和爭取供應(yīng)商資源的優(yōu)先調(diào)配，積極推進(jìn)替代方案等，目前公司汽車電子產(chǎn)品交付正常。

    在汽車軟件領(lǐng)域，華陽集團(tuán)主要深耕智能座艙業(yè)務(wù)。調(diào)研中，機(jī)構(gòu)還關(guān)注公司HUD（抬頭顯示）的出貨情況。公司稱HUD產(chǎn)品已獲得東風(fēng)日產(chǎn)啟辰、長城、廣汽、北汽、VinFast等客戶的定點(diǎn)項(xiàng)目，部分項(xiàng)目已量產(chǎn)供貨。今年HUD產(chǎn)品計(jì)劃量產(chǎn)的車型超過去年，增長趨勢明顯。

    此外，華陽集團(tuán)介紹了與華為的合作進(jìn)展，包括公司車機(jī)搭載華為HiCar應(yīng)用已完成適配，將搭載車型量產(chǎn)；基于華為海思芯片研發(fā)的APA（自動(dòng)泊車輔助系統(tǒng)）產(chǎn)品已獲得項(xiàng)目定點(diǎn)；其他合作事項(xiàng)有序推進(jìn)中。

    拓邦股份在上周調(diào)研活動(dòng)中也被問及“缺芯”話題。據(jù)拓邦股份介紹，芯片是目前最為緊缺的物料，公司用國外芯片較多。目前公司開始大量選用國內(nèi)芯片，但國內(nèi)芯片其實(shí)也很緊張，有不同程度漲價(jià)，目前公司使用需求還是可以得到滿足，因?yàn)楣?yīng)商認(rèn)為公司是長期合作對(duì)象所以會(huì)給予一定支持。目前看全年芯片的緊張狀況不會(huì)緩解，但公司目前生產(chǎn)正常，如果芯片無法買到，公司會(huì)調(diào)整方案，重新設(shè)計(jì)采用能買到的芯片。

    拓邦股份為智能控制方案提供商，面向家電、工具、工業(yè)和鋰電四大行業(yè)提供各種定制化解決方案。公司于上周披露年報(bào)，2020年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入55.6億元，同比增長35.65%；實(shí)現(xiàn)凈利潤5.34億元，同比增長61.27%。

    值得一提的是，作為電子信息產(chǎn)業(yè)鏈高端服務(wù)商，深圳華強(qiáng)也在上周的調(diào)研活動(dòng)中詳細(xì)介紹了近期電子元器件缺貨漲價(jià)的情況。

    據(jù)介紹，在缺貨漲價(jià)的品類方面，主芯片（含SOC）、MCU（微控制單元）、功率器件、濾波器、射頻、基帶芯片、存儲(chǔ)等品類從2020年四季度已經(jīng)開始陸續(xù)缺貨并漲價(jià)，目前仍有部分原廠漲價(jià)。

    深圳華強(qiáng)表示，各種原因綜合導(dǎo)致電子元器件供需發(fā)生邊際變化并失衡，主要原因包括疫情影響和放大了供需的不平衡；5G、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展推動(dòng)相關(guān)元器件需求快速增長；宅經(jīng)濟(jì)的興起帶動(dòng)筆記本、平板電腦等產(chǎn)品的銷售，相關(guān)元器件需求擠占了部分晶圓代工產(chǎn)能；很多8寸晶圓產(chǎn)線所需設(shè)備已停產(chǎn)，導(dǎo)致全球8寸晶圓廠短期內(nèi)難以獲得足夠的設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)，整體供應(yīng)受限等。造成本輪缺貨漲價(jià)的擾動(dòng)因素很多，目前很難準(zhǔn)確判斷會(huì)持續(xù)多長時(shí)間，初步預(yù)計(jì)至少會(huì)持續(xù)至2021年第三季度。