7月份以來減持1288次 A股公司董監(jiān)高41天合計(jì)減持126億元

    本報(bào)記者 桂小筍

    7月份以來，關(guān)于A股上市公司董監(jiān)高減持的公告頻繁發(fā)布?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，7月1日至8月10日期間，A股上市公司董監(jiān)高共發(fā)生1288次減持行為，對(duì)應(yīng)的減持市值總額約為126億元。

    當(dāng)前正值中報(bào)發(fā)布敏感期，上市公司董監(jiān)高交易自家公司股份時(shí)，一不小心踩進(jìn)“窗口期”的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生，從而構(gòu)成窗口期交易、短線交易的行為。

    對(duì)此，上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，窗口期交易是違規(guī)行為，相關(guān)法律限制上市公司董監(jiān)高利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易。如果上市公司董監(jiān)高的減持行為踩進(jìn)了“窗口期”，或存在被處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

    22筆減持?jǐn)?shù)量達(dá)上千萬股

    同花順數(shù)據(jù)顯示，在上述1288次減持行為中，大多數(shù)單次減持對(duì)應(yīng)的股份數(shù)量并不大，其中有121次減持行為對(duì)應(yīng)的股份數(shù)量在1萬股以下，有些減持行為對(duì)應(yīng)的股份數(shù)量甚至只有幾百股。

    不過，也有一些減持行為對(duì)應(yīng)的股份數(shù)量堪稱“豪爽”。數(shù)據(jù)顯示，共有22筆減持行為對(duì)應(yīng)的股份數(shù)量不低于1000萬股。

    對(duì)比兩市公告，許多上市公司董監(jiān)高在減持前曾進(jìn)行過“預(yù)報(bào)”。關(guān)于減持原因，有的公司稱“因個(gè)人資金需要”，并對(duì)持有股份情況、減持時(shí)間區(qū)間等相關(guān)事項(xiàng)的具體細(xì)節(jié)進(jìn)行了公示，并聲明稱，在減持過程中，將嚴(yán)格遵守《證券法》《上市公司收購管理辦法》《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》等有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定及公司規(guī)章制度的要求，并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

    盡管如此，從兩市上市公司發(fā)布的公告情況看，仍有部分董監(jiān)高的減持行為踩進(jìn)了“窗口期”，或因觸發(fā)相關(guān)規(guī)定而被處罰。

    董監(jiān)高“窗口期”減持有風(fēng)險(xiǎn)

    根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)，自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)，都被稱為“窗口期”，上市公司董監(jiān)高在這些期間均不得買賣本公司股票。

    《證券法》第四十四條還對(duì)上市公司持股百分之五以上的股東以及董事、監(jiān)事、高管等人員的“短線交易”行為予以限制，一旦出現(xiàn)“買入后六個(gè)月內(nèi)賣出”或“賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入”的情形，由此所得收益將歸上市公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。但證券公司因購入包銷售后剩余股票而持有百分之五以上股份的不在該條規(guī)定之列。

    王智斌律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者解釋稱，相比公眾股東，上市公司董監(jiān)高直接掌握公司運(yùn)營信息，為了保護(hù)公眾股東公平獲取信息并公平交易的權(quán)利，在這些信息依法披露之前，法律會(huì)限制上市公司董監(jiān)高利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易。