新增7.25億元到期未清償債務(wù) ST中南流動性“告急”專家建議“清盤”處理

    本報記者 曹衛(wèi)新 見習(xí)記者 李亞男

    進入2019年，ST中南風(fēng)波仍舊不斷，繼去年公司上市以來首虧21億元，營業(yè)收入同比下降三成后，公司流動性再度告急。近日，ST中南對外公告稱，根據(jù)財務(wù)部門初步統(tǒng)計，截至2019年6月12日，公司及子公司新增到期未清償?shù)膫鶆?wù)本金共計7.25億元，占公司2018年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)的33.07%。截至2019年6月12日，公司及子公司到期未清償?shù)膫鶆?wù)本金共計11.24億元，占公司2018年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)的51.28%。

    除了高懸于頂?shù)挠馄趥鶆?wù)外，公司年報問詢函延期兩次遲遲未見回復(fù)，記者就公司資金緊張加劇及問詢函兩度延期一事多次致電公司并發(fā)送采訪提綱，證券部工作人員告訴記者，“一切以公告為準。”

    年報問詢函延期逾半月仍未回復(fù)

    2019年5月16日，ST中南收到了深交所年報問詢函。依據(jù)問詢函，深交所從“違規(guī)擔(dān)保、資金占用及內(nèi)部控制”、“業(yè)績虧損、債務(wù)逾期、資產(chǎn)凍結(jié)及持續(xù)經(jīng)營能力”、“資產(chǎn)減值”及“其他財務(wù)分析”四個方面列出了22項問題，直擊ST中南經(jīng)營過程中的“痛點”。

    記者注意到，此次為ST中南進入2019年以來第三次收到深交所問詢函，前兩次為公司巨額商譽、違規(guī)擔(dān)保事項及實控人變更的關(guān)注函。前兩次關(guān)注函公司方面均延期三次才進行回復(fù)，對于本次年報問詢函公司仍采取“拖延”戰(zhàn)術(shù)，截止目前，距離收到年報問詢函的日期已超過一月，記者在深交所網(wǎng)站并未查詢到公開回復(fù)內(nèi)容。

    根據(jù)深交所的要求，公司需在2019年5月27日前將《問詢函》中所涉問題的有關(guān)說明材料報送中小板公司管理部并對外披露，同時抄報江蘇證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處。公司5月28日披露第一次延期公告稱，“爭取在2019年6月3日前完成回復(fù)并及時披露。”

    6月4日公司再度發(fā)布延期公告表示，“由于工作量較大，部分問題的回復(fù)仍需進一步細化及完善，且需要會計師事務(wù)所、律師出具意見。截至目前，公司暫時無法完成回復(fù)工作。經(jīng)再次向深圳證券交易所申請，公司將延期回復(fù)上述問詢函。”記者注意到，公司并未在公告中明確延期回復(fù)的具體時間。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，“此次問詢函中涉及違規(guī)擔(dān)保及持續(xù)經(jīng)營能力等多項重大問題，公司恐難以在短時間內(nèi)回復(fù)。”記者在采訪提綱中也提及問詢函延期回復(fù)一事，證券部工作人員僅表示，“一切以公告為準”。

    逾期債務(wù)償還專家建議或需“清盤”

    深交所在問詢函中提到，“截至2018年12月31日，你公司存在逾期債務(wù)7.05億元。”ST中南6月13日對外公告稱，根據(jù)財務(wù)部門初步統(tǒng)計顯示，截至6月12日，公司及子公司到期未清償?shù)膫鶆?wù)本金共計11.24億元，占公司2018年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)的51.28%。

    ST中南表示：“目前公司正在積極與有關(guān)各方協(xié)商，包括部分償還、增加擔(dān)保等方式努力達成債務(wù)和解方案。同時加快回收應(yīng)收賬款、處置資產(chǎn)等方式全力籌措償債資金，申請免除或減少由此形成的違約金、滯納金和罰息等。”

    有不具名資深會計師表示，“公司目前賬上可以拿出來的現(xiàn)金只有貨幣資金中未凍結(jié)及受限的金額，除此之外，在不影響公司正常經(jīng)營情況下可以變現(xiàn)的資產(chǎn)還有存貨、可供出售的金融資產(chǎn)以及在建工程中的北京辦公樓。”2019年一季度報顯示，公司存貨6.71億元，可供出售的金融資產(chǎn)7.28億元，在建工程3.5億元，上述會計師告訴記者，“從會計報表來看，還債問題不大，如果將這些資產(chǎn)處置掉，可以覆蓋公司近期內(nèi)的逾期債務(wù)。”

    截止2019年3月31日，公司賬面尚有7.54億元應(yīng)收賬款。除處置資產(chǎn)外，加快回收應(yīng)收賬款是否能回流資金，緩解公司償債壓力？會計師認為，“公司若加快回收應(yīng)收賬款，一年以內(nèi)賬款回收可能性較大，同時由于公司一季度末賬面應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)賬面余額為2.93億元，為保證日常經(jīng)營需要，收回的賬款很可能都要用于支付應(yīng)付賬款。”

    2019年一季度，公司現(xiàn)金流量表中吸收借款取得的現(xiàn)金僅為3200萬元，償還債務(wù)支付的現(xiàn)金為228.88萬元，而上年同期公司吸收借款取得的現(xiàn)金為2.7億元，償還債務(wù)支付的現(xiàn)金為2.92億元。在會計師看來，“不論是從外部借款融資能力來看，還是現(xiàn)金還款能力來看，都已經(jīng)到了一個很弱的狀態(tài)了。”

    “公司持續(xù)新增到期未清償債務(wù)，在銀行方面可能已經(jīng)產(chǎn)生了信用危機，后續(xù)從銀行取得借款來進行‘借新還舊’的可能性也很小了。在融資能力很弱的情況下，公司或只能選擇‘清盤’，通過處置資產(chǎn)來償還逾期債務(wù)。一旦選擇‘清盤’，處置資產(chǎn)的價值也會大打折扣。”上述會計師如是說。

    對于銀行方面信用問題以及公司目前可以融資的渠道，公司證券部工作人員告訴記者，“這一塊不是很清楚，需要問財務(wù)。”記者提及償還逾期債務(wù)方面的問題時，該名工作人員多次強調(diào)，“公司后續(xù)會披露相關(guān)公告，一切以公告為準。”

（編輯 孫倩 策劃 趙學(xué)毅）