豐華股份4.8億本金難收 廈門信托稱“項目已順利結(jié)束”

    風(fēng)險來得好突然。

    豐華股份一紙公告，聲稱該司4.8億元信托理財本金無法收回。此事馬上引來上交所發(fā)函問詢，要求豐華股份及廈門信托補(bǔ)充說明對融資方重慶新兆投資有限公司（簡稱“重慶新兆”）的盡職調(diào)查情況。

    證券時報·信托百佬匯記者注意到，此次違約的4.8億元理財資金，占豐華股份最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的81%。而融資方重慶新兆的注冊資本金僅160萬元，也令這4.8億元信托貸款的實際用途飽受質(zhì)疑。

    “該項目已順利結(jié)束。”3月25日，廈門信托相關(guān)人士向記者表示，豐華1號投資單一資金信托是由委托人指定用途的單一資金信托，并由委托人自行對投資標(biāo)的做盡職調(diào)查，信托計劃的投資風(fēng)險由委托人承擔(dān)。

    本金無法收回

    回溯過往，豐華股份于2018年3月20日及23日分別用自有資金2.8億元及2億元購買了信托產(chǎn)品，并與廈門信托簽訂了相關(guān)合同。上述分兩次購買的信托產(chǎn)品，第一期2.8億元產(chǎn)品于2019年3月20日到期，第二期2億元產(chǎn)品于2019年3月23日到期。

    然而，在信托收益如期收到的同時，豐華股份突然公告稱，本金無法收回。

    3月23日，豐華股份公告稱，公司已收到第一筆2.8億元的信托收益905.58萬元，目前確認(rèn)無法收到第一期2.8億元的信托本金。公司獲悉能于2019年3月25日收到第二筆2億元的信托產(chǎn)品的收益約674.02萬元（暫未扣除信托費用），但第二期本金也不能到期收回。

    值得一提的是，上述合計購買的信托金額為4.8億元，占豐華股份經(jīng)審計的最近一期審計報告凈資產(chǎn)的約81%。

    豐華股份表示，上述信托本金無法按期收回的原因是，信托對應(yīng)的非公開債務(wù)融資憑證發(fā)行方重慶新兆出現(xiàn)流動性困難，短期無法支付本金。

    記者查詢公開資料發(fā)現(xiàn)，重慶新兆成立于2014年7月，注冊資本金僅160萬元，其法定代表人、股東、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理均為唐先明，出資比例為100%。

    如此體量的公司撬動4.8億元信托貸款，最終目的所為何用？記者查詢豐華股份過往公告，并無相關(guān)信息。

    通道業(yè)務(wù)風(fēng)險須重視

    對于2018年前三季凈利潤不足2000萬元的豐華股份，這4.8億元信托本金顯然非同小可，也因此引來上交所的關(guān)注。

    上交所要求豐華股份披露，公司購買上述信托產(chǎn)品的資金來源、擔(dān)保方式、決策程序和主要決策人，信托資金認(rèn)購重慶新兆非公開債務(wù)融資憑證的原因、決策程序和主要決策人，以及重慶新兆與公司及控股股東、實際控制人的關(guān)系等等。

    上交所同時要求，豐華股份、廈門信托對新兆投資的盡職調(diào)查情況，包括但不限于重慶新兆的股權(quán)結(jié)構(gòu)、實際控制人、主營業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況（最近三年的營業(yè)收入、凈利潤、凈資產(chǎn)及債務(wù)規(guī)模等）、信托資金的使用進(jìn)度、投資方向等。

    對此，廈門信托相關(guān)人士向記者表示，豐華1號投資單一資金信托是由委托人指定用途的單一資金信托，并由委托人自行對投資標(biāo)的做盡職調(diào)查，信托計劃的投資風(fēng)險由委托人承擔(dān)。

    “該項目由委托人指定投資金交所債務(wù)融資憑證，我司不直接參與融資人調(diào)查，風(fēng)控安排亦由委托人指定，不設(shè)抵質(zhì)押。我司僅承擔(dān)資金清算等信托事務(wù)管理的相關(guān)操作，不承擔(dān)信托計劃的投資風(fēng)險。信托合同約定項目到期未變現(xiàn)，我司向委托人原狀返還信托財產(chǎn)，根據(jù)合同約定及委托人指令，我司已于3月23日向委托人發(fā)送原狀分配通知書，該項目已順利結(jié)束。”廈門信托表示。

    一位資深信托合規(guī)人員表示，在這類事務(wù)管理型信托中，信托公司在過程中既不負(fù)責(zé)募集資金也不負(fù)責(zé)資金運用，只是做賬戶監(jiān)管、結(jié)算以及清算等事務(wù)性工作，因此往往被認(rèn)為風(fēng)險低。

    “但其實，通道業(yè)務(wù)對于信托公司來說，第一風(fēng)險是合規(guī)風(fēng)險，第二風(fēng)險是聲譽風(fēng)險。其中，聲譽風(fēng)險相對隱性且難以量化，理應(yīng)更加重視對待。”該資深信托合規(guī)人員表示。