濱江集團(tuán)成功發(fā)行8億元短期融資券 票面利率創(chuàng)新低彰顯市場(chǎng)認(rèn)可

    本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 吳文婧

    3月19日，濱江集團(tuán)（002244.SZ）發(fā)布公告稱，公司2019年度第二期短期融資券（簡(jiǎn)稱：19濱江房產(chǎn)CP002；代碼：041900101）已發(fā)行完畢。

    據(jù)公告顯示，濱江集團(tuán)本期短期融資券實(shí)際發(fā)行總額為人民幣8億元，發(fā)行期限為366天，每張面值為人民幣100元，按面值平價(jià)發(fā)行，票面利率為4.1%，兌付日為2020年3月15日。

    發(fā)行利率低位彰顯財(cái)務(wù)實(shí)力

    此次濱江集團(tuán)發(fā)行的8億元短融債券共有18家機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購(gòu)，總認(rèn)購(gòu)規(guī)模達(dá)到32.9億元，4倍于發(fā)行規(guī)模，受到市場(chǎng)超額認(rèn)購(gòu)。同時(shí)，此次發(fā)行的短融債券最低申購(gòu)價(jià)位僅4%，最高也不超過(guò)5.4%，而最終的發(fā)行利率為4.1%。

    值得一提的是，此次濱江集團(tuán)發(fā)行的短融債券發(fā)行利率創(chuàng)下了公司近年來(lái)發(fā)行利率的最低水平。就濱江集團(tuán)此前融資情況來(lái)看，2018年3月，公司成功發(fā)行了21.8億元的3年期的中票，利率為6.4%；2018年10月與11月，公司分別成功發(fā)行了利率6.19%與5.9%的9億元的短融債券。2019年1月，濱江集團(tuán)再次發(fā)行9億元的短融債券，發(fā)行利率5.3%。

    同時(shí)，對(duì)比公開(kāi)資料，此次濱江集團(tuán)短融債券的發(fā)行利率也明顯低于近半年來(lái)部分國(guó)內(nèi)房企的融資成本。2018年10月，碧桂園全資子公司成功發(fā)行30億元的公司債，票面利率為6.8%。恒大集團(tuán)于2018年10月計(jì)劃發(fā)行18億美元規(guī)模的優(yōu)先票據(jù)，票面利率為13.75%。當(dāng)月，正榮地產(chǎn)成功發(fā)行7000萬(wàn)美元優(yōu)先票據(jù)，票面利率達(dá)12.5%。2019年3月，龍光地產(chǎn)成功發(fā)行15.1億元公司債券，票面利率為5.5%。

    對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士指出，濱江集團(tuán)發(fā)行債券獲得超額認(rèn)購(gòu)，結(jié)合其發(fā)行規(guī)模，同時(shí)票面利率持續(xù)走低并維持低位，在一定程度上反應(yīng)了資本市場(chǎng)對(duì)濱江集團(tuán)的認(rèn)可與企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力。

    深耕優(yōu)勢(shì)區(qū)域銷售創(chuàng)新高

    在樓市出現(xiàn)降溫的2018年，濱江集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入與銷售額均創(chuàng)下新高。根據(jù)此前克而瑞發(fā)布的數(shù)據(jù)，2018年濱江集團(tuán)實(shí)現(xiàn)合約銷售850.1億元，同比增長(zhǎng)38.2%，同時(shí)，克而瑞2018年中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)銷售排行榜上，濱江集團(tuán)名列第37位。

    據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2018年濱江集團(tuán)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入210.51億元，同比增長(zhǎng)52.83%。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)41.53億元，較上年同期增長(zhǎng)41.03%。濱江集團(tuán)方面表示，收入的增長(zhǎng)主要是由于武林壹號(hào)部分樓宇、華家池住宅及商業(yè)部分、東方星城住宅、平湖萬(wàn)家花城部分住宅、錦繡之城住宅及湘湖壹號(hào)等項(xiàng)目交付結(jié)轉(zhuǎn)以及項(xiàng)目管理費(fèi)收入的實(shí)現(xiàn)。

    實(shí)際上，上述提及項(xiàng)目均位于浙江省杭州市，而對(duì)于濱江集團(tuán)而言，深耕杭州這個(gè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域，是公司的重要戰(zhàn)略方向，克而瑞數(shù)據(jù)顯示，2018年濱江集團(tuán)在杭州實(shí)現(xiàn)合約銷售293.82億元，在杭州市場(chǎng)占有率穩(wěn)居首位。同時(shí)，公司2018年半年報(bào)顯示，上半年杭州地區(qū)的營(yíng)業(yè)收入占比達(dá)到89%。

    值得一提的是，濱江集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況也一直相當(dāng)穩(wěn)健，2018年三季報(bào)顯示，濱江集團(tuán)總資產(chǎn)為842.81億元，較上年同期增長(zhǎng)49.4%；資產(chǎn)負(fù)債率為79.5%，雖較上年同期上升6.8個(gè)百分點(diǎn)，但由于房企的重資產(chǎn)屬性，這一負(fù)債率水平仍處于行業(yè)較低水平。