并購方案落地 利民股份募投項(xiàng)目二次“變身”為重組鋪路

    3月12日晚間，利民股份對(duì)外公告稱，公司與欣榮投資及新威投資聯(lián)合收購新奧股份旗下威遠(yuǎn)資產(chǎn)組100%股權(quán)草案出爐，此次交易合計(jì)金額為7.59億元。其中，利民股份以4.8億元的價(jià)格受讓60%股權(quán)。交易完成后，威遠(yuǎn)資產(chǎn)組將成為利民股份的控股子公司。

    開拓獸藥新領(lǐng)域

    利民股份主要從事農(nóng)藥原藥、制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國家定點(diǎn)農(nóng)藥制造骨干企業(yè)、中國農(nóng)藥工業(yè)50強(qiáng)企業(yè)和國家高新技術(shù)企業(yè)。公司產(chǎn)品主要包括殺菌劑、殺蟲劑和除草劑三大系列共十余種原藥、百余種制劑。殺菌劑產(chǎn)品主要包括代森類、百菌清、霜脲氰、三乙膦酸鋁、嘧霉胺、威百畝等原藥及制劑，殺蟲劑產(chǎn)品包括噻蟲啉及其他復(fù)配制劑，除草劑包括硝磺草酮等原藥及制劑。公司主要產(chǎn)品均為“高效、低毒、低殘留”的農(nóng)藥產(chǎn)品。

    此次重組標(biāo)的威遠(yuǎn)資產(chǎn)組農(nóng)藥板塊擁有甲維鹽、阿維菌素等多種殺蟲劑產(chǎn)品，同時(shí)在除草劑產(chǎn)品——草銨膦生產(chǎn)技術(shù)方面擁有先進(jìn)的連續(xù)氣相合成技術(shù)，本次交易可實(shí)現(xiàn)雙方在農(nóng)藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和技術(shù)方面優(yōu)勢互補(bǔ)。

    值得注意的是，威遠(yuǎn)資產(chǎn)組獸藥板塊擁有泰妙菌素、伊維菌素、乙酰氨基阿維菌素等多種獸藥產(chǎn)品，可以彌補(bǔ)本公司在獸藥方面的空白。

    本次交易利民股份擬聯(lián)合欣榮投資、新威投資以支付現(xiàn)金的方式購買新奧股份持有的威遠(yuǎn)資產(chǎn)組100%股權(quán)，交易金額合計(jì)為7.59億元，其中利民股份受讓60%的股權(quán)，受讓價(jià)格為4.8億元，欣榮投資受讓25%的股權(quán)，受讓價(jià)格為2億元，新威投資受讓15%的股權(quán)，鑒于新威投資承擔(dān)標(biāo)的公司的業(yè)績承諾和補(bǔ)償，最終為7，855.78萬元。

    根據(jù)《業(yè)績承諾與補(bǔ)償協(xié)議》，新威投資承諾標(biāo)的公司2019年、2020年、2021年凈利潤分別不低于1億元、1.1億元、1.2億元，2019年至2021年三年合計(jì)凈利潤不低于3.3億元。

    募投項(xiàng)目再次變更

    在發(fā)布重組草案的同時(shí)，利民股份發(fā)布《關(guān)于變更部分募投項(xiàng)目資金投向用于對(duì)外投資暨關(guān)聯(lián)交易的公告》。公告顯示，公司擬變更收購山東達(dá)民項(xiàng)目募集資金1.09億元、高效農(nóng)藥項(xiàng)目中嘧菌酯產(chǎn)品項(xiàng)目募集資金1.29億元及募集資金產(chǎn)生的利息和理財(cái)收益2，319.69萬元，用于收購新奧股份持有的標(biāo)的公司股權(quán)，共計(jì)變更募集資金2.61億元，資金不足部分公司自行籌措。

    記者注意到，此次變更募集資金項(xiàng)目并非為首次變更用途。2016年，公司擬通過非公開發(fā)行股票募集資金7.6億元，用于高效農(nóng)藥項(xiàng)目、基礎(chǔ)原料項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中高效農(nóng)藥項(xiàng)目包括年產(chǎn)5，000噸丙森鋅項(xiàng)目、年產(chǎn)20，000噸威百畝項(xiàng)目、年產(chǎn)500噸苯醚甲環(huán)唑項(xiàng)目、年產(chǎn)500噸嘧菌酯項(xiàng)目四個(gè)子項(xiàng)目;基礎(chǔ)原料項(xiàng)目包括年產(chǎn)5，000噸丙二胺項(xiàng)目、年產(chǎn)10，000噸乙二胺項(xiàng)目兩個(gè)子項(xiàng)目。

    2017年3月，原募投項(xiàng)目“基礎(chǔ)原料項(xiàng)目”中乙二胺生產(chǎn)線項(xiàng)目終止，變更募集資金1.98億元人民幣用于收購河北雙吉化工有限公司股權(quán)。2017年6月，原募投項(xiàng)目“基礎(chǔ)原料項(xiàng)目”中丙二胺生產(chǎn)線項(xiàng)目終止，將“基礎(chǔ)原料項(xiàng)目”剩余的募集資金1.43億元人民幣變更用途，其中1.09億元募集資金擬用于收購山東達(dá)民股份，剩余人民幣3，443.69萬元轉(zhuǎn)用于高效農(nóng)藥募投項(xiàng)目。

    利民股份此前表示，山東達(dá)民具有年產(chǎn)3000噸丙二胺的產(chǎn)能，實(shí)施收購的成本和風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于自建丙二胺項(xiàng)目的成本和風(fēng)險(xiǎn)。公司擬通過收購山東達(dá)民來保障公司丙二胺供給，完成產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸。

    對(duì)于二次變更募投項(xiàng)目的原因，利民股份則稱，收購山東達(dá)民項(xiàng)目尚不滿足“土地、房產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)合法且長期穩(wěn)定”的條件，股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效條件尚未全部成就。

    記者了解到，募投項(xiàng)目中丙二胺項(xiàng)目主要為利民股份的產(chǎn)品丙森鋅提供主要生產(chǎn)原料。此次終止山東達(dá)民收購后，丙二胺的供給如何保證？利民股份并未在公告中予以說明。