內(nèi)幕交易高管被罰沒(méi)1.6億 華菱星馬對(duì)交易所說(shuō)謊

    涉案企業(yè)主體雖在被立案調(diào)查前注銷，違規(guī)減持的相關(guān)責(zé)任人卻難逃法網(wǎng)。華菱星馬（600375）7月12日晚間公告，高管陳先才、董事金方放涉嫌內(nèi)幕交易案調(diào)查完畢，證監(jiān)會(huì)擬罰沒(méi)兩人合計(jì)1.6億元，并處5年證券市場(chǎng)禁入。

    證券時(shí)報(bào)·e公司此前曾獨(dú)家報(bào)道華菱星馬高管持股平臺(tái)星馬創(chuàng)投在業(yè)績(jī)“變臉”前違規(guī)減持套現(xiàn)4億元，并在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)立案調(diào)查前更名和注銷等情況。針對(duì)本報(bào)報(bào)道提及的事項(xiàng)，上交所2016年7月18日對(duì)華菱星馬發(fā)出問(wèn)詢，但彼時(shí)公司辯稱，減持前高管對(duì)年度巨虧不知情。

    近日披露的證監(jiān)會(huì)對(duì)華菱星馬高管發(fā)出的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，說(shuō)明了華菱星馬此前對(duì)交易所問(wèn)詢的回復(fù)與事實(shí)完全不符。金方放時(shí)任華菱星馬董秘，目前仍是上市公司董事，是內(nèi)幕信息知情人。陳先才時(shí)任星馬創(chuàng)投董事長(zhǎng)，目前擔(dān)任公司副總經(jīng)理。處罰中還曾提到華菱星馬前財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人陳紅友，立案調(diào)查前已經(jīng)辭職。部分違規(guī)減持的股票，甚至是通過(guò)上市公司證券部辦公電腦賣出。

    高管涉內(nèi)幕交易

    不同于普通投資公司，星馬創(chuàng)投是華菱星馬董事長(zhǎng)劉漢如及142位星馬集團(tuán)及下屬企業(yè)員工（包括董事和高級(jí)管理人員）聯(lián)合出資成立的員工持股公司，是華菱星馬的重要股東和關(guān)聯(lián)方。

    事情要從2014年底說(shuō)起。2014年9月，星馬創(chuàng)投召開(kāi)董事會(huì)，決定以不低于11元/股的價(jià)格減持持有的全部“華菱星馬”，并授權(quán)時(shí)任星馬創(chuàng)投董事長(zhǎng)的陳先才辦理股票減持事宜。

    由于對(duì)資本市場(chǎng)情況不熟悉，陳先才向金方放咨詢，并口頭委托金方放共同負(fù)責(zé)星馬創(chuàng)投的證券交易工作。金方放當(dāng)時(shí)分管華菱星馬證券部，并協(xié)助華菱星馬董事長(zhǎng)劉漢如管理財(cái)務(wù)、審計(jì)工作。

    2014年11月11日至20日間，華菱星馬年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)就公司銷量大幅下滑、大額壞賬準(zhǔn)備計(jì)提等對(duì)公司業(yè)績(jī)具有重大影響的事項(xiàng)與公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人陳紅友進(jìn)行了初步口頭溝通。11月24日，審計(jì)機(jī)構(gòu)與劉漢如、金方放、陳紅友3人進(jìn)行了口頭溝通。溝通后就公司2014年度業(yè)績(jī)大幅下降，將發(fā)生大幅虧損達(dá)成共識(shí)。

    證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，不晚于11月24日金方放即已知悉華菱星馬2014年度將發(fā)生重大虧損的信息。

    在均不任職于星馬創(chuàng)投（后更名為“車路運(yùn)騰”）的情況下，陳先才、金方放根據(jù)此前獲得的授權(quán)，受托管理了“星馬創(chuàng)投”證券賬戶的證券交易事項(xiàng)。2014年12月3日和11日，“星馬創(chuàng)投”證券賬戶通過(guò)大宗交易平臺(tái)分兩次出售了3400萬(wàn)股，交易價(jià)格12.67元/股，此外，金方放還指使華菱星馬證券部員工王物強(qiáng)使用辦公電腦，通過(guò)競(jìng)價(jià)交易賣出了剩余的20.24萬(wàn)股華菱星馬股票。

    2015年1月17日，華菱星馬發(fā)布2014年度業(yè)績(jī)預(yù)虧公告，披露公司2014年度預(yù)計(jì)虧損2.8億元至3.8億元。隨后幾日“華菱星馬”股票價(jià)格連續(xù)下跌，1月20日?qǐng)?bào)收10.28元。

    在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陳先才和金方放經(jīng)商議、決策、安排，將“星馬創(chuàng)投”證券賬戶所持華菱星馬賣出，規(guī)避損失8122.11萬(wàn)元，賣出意愿強(qiáng)烈，交易行為與內(nèi)幕信息的形成發(fā)展高度吻合。

    曾謊稱不知情

    此前證券時(shí)報(bào)·e公司記者報(bào)道了華菱星馬的業(yè)績(jī)變臉和精準(zhǔn)減持。2016年7月18日，本報(bào)獨(dú)家報(bào)道《星馬創(chuàng)投脫殼計(jì)：套現(xiàn)*ST星馬逾4億立案前夕注銷跑路》，就本報(bào)報(bào)道，上交所對(duì)華菱星馬做出問(wèn)詢，要求核查并說(shuō)明星馬創(chuàng)投在減持公司股票時(shí)是否已知悉公司2014年度業(yè)績(jī)的有關(guān)情況。

    對(duì)照如今的證監(jiān)會(huì)處罰，在內(nèi)幕信息形成和相關(guān)高管是否知悉等核心內(nèi)容上，華菱星馬當(dāng)時(shí)對(duì)交易所的問(wèn)詢顯然說(shuō)了謊。

    華菱星馬在回復(fù)上交所就本報(bào)報(bào)道做出的問(wèn)詢時(shí)稱，公司2014年度業(yè)績(jī)預(yù)虧信息的形成始于2015年。星馬創(chuàng)投股東劉漢如、金方放等董監(jiān)高在星馬創(chuàng)投減持公司股票時(shí)未知悉公司2014年度業(yè)績(jī)預(yù)虧事項(xiàng)。

    注銷也要追責(zé)到底

    值得注意的是，華菱星馬這筆內(nèi)幕交易案極有特殊性。首先星馬創(chuàng)投是上市管理層及員工持股企業(yè)，涉及范圍廣泛；另一方面則是，星馬創(chuàng)投在變更工商資料、涉嫌內(nèi)幕交易后隨即著手注銷，相關(guān)人員辭職或調(diào)任，也給證監(jiān)會(huì)調(diào)查和執(zhí)法出了難題。

    結(jié)合證監(jiān)會(huì)對(duì)金方放等的行政處罰看，雖然星馬創(chuàng)投在被正式立案調(diào)查前的“空窗期”中注銷“跑路”，但監(jiān)管部門仍對(duì)相關(guān)責(zé)任人“追責(zé)到底”，顯示了執(zhí)法的決心和智慧。

    7月12日發(fā)布公告顯示，證監(jiān)會(huì)擬決定沒(méi)收陳先才、金方放違法所得8122.11萬(wàn)元，同時(shí)處以8122.11萬(wàn)元罰款。此外，陳先才、金方放利用內(nèi)幕信息減持華菱星馬，避免損失金額巨大，情節(jié)嚴(yán)重，對(duì)二人分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。