主題指數(shù)ETF規(guī)模突破4000億元 超八成產(chǎn)品年內(nèi)浮盈

    本報(bào)記者 彭衍菘

    今年以來，錨定半導(dǎo)體、券商等行業(yè)的主題指數(shù)ETF（交易型開放式指數(shù)基金）表現(xiàn)優(yōu)異。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至11月22日，423只主題指數(shù)ETF（僅統(tǒng)計(jì)初始基金，下同）中，有341只實(shí)現(xiàn)浮盈，占比達(dá)81%，其中有70只產(chǎn)品浮盈超30%。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，包括主題指數(shù)ETF在內(nèi)的多種工具化產(chǎn)品發(fā)展，將有利于吸引更多中長期資金入市、推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展、助力構(gòu)建長錢長投的良性生態(tài)。從產(chǎn)品創(chuàng)新維度出發(fā)，未來，公募機(jī)構(gòu)需要不斷豐富ETF產(chǎn)品種類，進(jìn)一步完善金融工具譜系。

    從浮盈情況來看，來自半導(dǎo)體、券商、保險(xiǎn)行業(yè)的主題產(chǎn)品較多。今年以來，半導(dǎo)體行業(yè)主題產(chǎn)品整體平均浮盈23.18%；券商、保險(xiǎn)行業(yè)主題產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)浮盈，整體平均浮盈分別為14.89%、40.09%。

    其中，科創(chuàng)芯片ETF南方以74.21%的浮盈表現(xiàn)“一騎絕塵”。該產(chǎn)品凈值從9月底開始大爆發(fā)，在震蕩中維持上行，這也是其他半導(dǎo)體主題指數(shù)ETF普遍經(jīng)歷的行情特征。

    排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力向《證券日報(bào)》記者表示，10月份結(jié)構(gòu)性行情延續(xù)，券商、半導(dǎo)體等板塊可能成為本輪行情的主線，投資者把資金逐步聚集到賺錢效應(yīng)更強(qiáng)的主題ETF當(dāng)中，導(dǎo)致部分主題指數(shù)ETF的規(guī)模有著明顯增強(qiáng)。

    近年來，隨著工具化產(chǎn)品持續(xù)豐富，主題指數(shù)ETF作為其中的一個(gè)分支，也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長。今年以來截至11月22日，主題指數(shù)ETF共“上新”42只新產(chǎn)品，目前共計(jì)423只，較年初規(guī)模增加174.77億元，至4081.81億元，增長4.47%。從規(guī)模效應(yīng)來看，發(fā)展主題指數(shù)ETF為ETF整體規(guī)模擴(kuò)張?zhí)峁┲匾巍?/p>

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在金融市場的多元發(fā)展格局下，投資者對主題指數(shù)ETF的興趣與日俱增，這一趨勢產(chǎn)生了多維度的積極影響。

    主題指數(shù)ETF以其成份股明確、行業(yè)強(qiáng)聚焦、交易便捷等特點(diǎn)，吸引了眾多投資者的關(guān)注。這類ETF專注于特定的市場主題，如科技、醫(yī)療保健或環(huán)保等，使得投資者能夠通過單一的投資產(chǎn)品來投資于一系列具有共同特征的股票。

    “主題指數(shù)ETF的高透明度，讓投資者能夠清楚地了解自己的資金所投資的具體股票組合，而無須對每只單獨(dú)的股票進(jìn)行詳盡的研究。同時(shí)，由于緊密跟蹤相關(guān)指數(shù)，主題指數(shù)ETF能夠較好地捕捉市場趨勢，為投資者提供一種高效的市場參與策略。”巨豐投顧高級投資顧問陳宇恒向《證券日報(bào)》記者表示。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，在鼓勵(lì)指數(shù)投資蓬勃發(fā)展的背景下，投資者對主題指數(shù)ETF興趣的提升，無疑為金融市場的深化與拓展提供了關(guān)鍵的內(nèi)生動(dòng)力，有助于構(gòu)建一個(gè)更為多元、高效且富有活力的金融生態(tài)體系，對提升市場的深度、廣度以及整體穩(wěn)定性均有著不可小覷的重要意義，亦能為投資者提供更為豐富多樣的投資選擇，有效滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資策略需求的市場主體，推動(dòng)金融市場資源配置效率的優(yōu)化與提升。

    卜益力表示，未來，新興的主題指數(shù)將隨著市場的發(fā)展而不斷涌現(xiàn)，主題指數(shù)ETF的品類也將持續(xù)擴(kuò)容。但同時(shí)，對于部分相對小眾的主題指數(shù)而言，其規(guī)?？赡芟鄬^小，導(dǎo)致ETF的折溢價(jià)率波動(dòng)較大，可能會(huì)影響投資者的持有體驗(yàn)。