壯大買方機(jī)構(gòu)力量 價(jià)值投資正當(dāng)時(shí)|發(fā)揮私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資功能優(yōu)勢 為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力貢獻(xiàn)創(chuàng)投智慧和高投力量

    作者：江蘇高科技投資集團(tuán)有限公司

    金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》闡述了以習(xí)近平同志為核心的黨中央從戰(zhàn)略全局出發(fā)，推動金融和資本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要部署。近年來，黨中央、國務(wù)院高度重視私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展，多次要求積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資、壯大耐心資本，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資投早、投小、投硬科技作用。黨的二十屆三中全會的《決定》指出，鼓勵(lì)和規(guī)范發(fā)展天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資，更好發(fā)揮政府投資基金作用，發(fā)展耐心資本。這既是對私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)功能作用的高度認(rèn)可，也是對行業(yè)服務(wù)科技創(chuàng)新和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)提出了更新更高的要求。

    私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金作為直接融資的重要方式，有效吸引各類資本參與，充分發(fā)揮國有資本引導(dǎo)作用，為企業(yè)提供金融和各類創(chuàng)新要素支持，在促進(jìn)科技創(chuàng)新、建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性作用。截至目前，我國私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金累計(jì)投資企業(yè)數(shù)量超20萬個(gè)，投資金額超過11萬億元，其中，投資中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)占比分別達(dá)70%和40%左右，投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)比例超70%，這些企業(yè)數(shù)量龐大、發(fā)展迅速，是最具活力、最有生命力的創(chuàng)新載體，也是A股市場高質(zhì)量發(fā)展的基石。

    江蘇省科技創(chuàng)新資源豐富，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)厚實(shí)，上市企業(yè)數(shù)量全國第三，科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量位居全國第一。為貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記對江蘇系列重要講話和重要指示批示精神，加快打造具有國際競爭力的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群，使江蘇成為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要陣地，江蘇省委、省政府組建省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金，定位長期資本、耐心資本和戰(zhàn)略資本，全力推動江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)壯大、未來產(chǎn)業(yè)布局。

    江蘇高科技投資集團(tuán)是江蘇省唯一以私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資為主業(yè)的省屬國有企業(yè)，也是國內(nèi)最早一批設(shè)立的省級國有投資機(jī)構(gòu)。多年來，集團(tuán)始終堅(jiān)持“政府實(shí)施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的專業(yè)化抓手和市場化有競爭力的品牌投資機(jī)構(gòu)”定位，堅(jiān)持不斷深化改革激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)生動能，堅(jiān)持政策性引導(dǎo)、市場化運(yùn)作、專業(yè)化落地、一體化運(yùn)營有機(jī)統(tǒng)一，長期堅(jiān)持投科技、投成長、投未來、投國家需要，通過組建基金投資服務(wù)國家科技自立自強(qiáng)。

    截至目前，集團(tuán)累計(jì)組建了近130只股權(quán)投資基金，累計(jì)管理資本超1400億元，累計(jì)投資1300多家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，助推近260家企業(yè)在境內(nèi)外資本市場IPO或并購重組，目前在會企業(yè)13個(gè)，持續(xù)為A股市場培育上市后備項(xiàng)目。投資項(xiàng)目中超過85%投向關(guān)鍵科技領(lǐng)域，覆蓋了新材料/高端材料、半導(dǎo)體/集成電路、生命科學(xué)/醫(yī)療健康、新一代信息技術(shù)和高端裝備/智能制造等多個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，所投企業(yè)50%為中小企業(yè)，80%為高新技術(shù)企業(yè)，國家級專精特新小巨人企業(yè)超200家，為資本市場儲備了一批高質(zhì)量的上市后備企業(yè)資源，充分發(fā)揮了創(chuàng)業(yè)投資“智慧資本”作用，發(fā)現(xiàn)、培育優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，助推資本市場發(fā)展壯大。

    2023年以來，江蘇高科技投資集團(tuán)承擔(dān)江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金組建和管理運(yùn)作具體工作。母基金規(guī)模500億元，以公司制形式運(yùn)作，圍繞江蘇省“51010”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群、“1650”產(chǎn)業(yè)體系和相關(guān)文件明確的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域開展投資。母基金定位為“耐心資本”，強(qiáng)調(diào)對企業(yè)成長長期的陪伴，有助于推動一批對優(yōu)化全省產(chǎn)業(yè)布局具有牽引作用的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目落地，培育一批能有效掌控細(xì)分領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的專精特新企業(yè)、單打冠軍企業(yè)。基金采取省市聯(lián)動、政企聯(lián)動、部門聯(lián)動方式組建運(yùn)作，統(tǒng)籌省級財(cái)政和國企資金，著力調(diào)動各設(shè)區(qū)市和省屬企業(yè)積極性，積極吸引各類資本、省內(nèi)外優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)參與子基金出資和管理，統(tǒng)籌布局，形成合力，下好全省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展“一盤棋”。

    目前，江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金首批合作設(shè)立14支、506億元的產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金已簽約落地，其中設(shè)區(qū)市產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)母基金10支、466億元，未來產(chǎn)業(yè)天使基金4支、40億元。相關(guān)設(shè)區(qū)市均選擇了主導(dǎo)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)或重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)作為基金投資方向，如南京市軟件信息和新型電力、蘇州市生物醫(yī)藥、無錫市集成電路等，省戰(zhàn)新基金集群將為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)方向的早中期、成長期企業(yè)提供大量長期資本支持，陪伴企業(yè)成長，培育產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大，將為A股市場帶來更多的投資選擇和更高的長期投資價(jià)值。首批預(yù)計(jì)吸引各類資本放大后形成產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)基金和產(chǎn)業(yè)子基金合計(jì)規(guī)模超過1600億元。

    下一步，江蘇高科技投資集團(tuán)將把學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆三中全會精神與集團(tuán)深化改革、推動高質(zhì)量發(fā)展緊密結(jié)合起來，堅(jiān)持守正創(chuàng)新，突出問題導(dǎo)向，搶抓時(shí)機(jī)，積極貫徹落實(shí)黨和國家有關(guān)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資的重大戰(zhàn)略，以耐心資本助力戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和未來產(chǎn)業(yè)培育，全力以赴堅(jiān)決完成各項(xiàng)重點(diǎn)工作任務(wù)。繼續(xù)發(fā)揮私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)作用和功能優(yōu)勢，管理運(yùn)作好江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金，探索政府投資基金市場化、專業(yè)化、法治化運(yùn)作模式，更好發(fā)揮引導(dǎo)功能，培育更多資本市場的潛在優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，創(chuàng)造更多A股市場投資機(jī)遇，更好服務(wù)科技創(chuàng)新和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，為促進(jìn)資本市場價(jià)值投資助推發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力貢獻(xiàn)創(chuàng)投智慧和高投力量。

（編輯 喬川川）