公募基金“中考”成績(jī)單發(fā)布在即 QDII基金暫居前列

    本報(bào)記者 王寧

    距離公募基金“中考”結(jié)束還有3個(gè)交易日，這意味著“中考”成績(jī)單即將出爐，公募基金座次排名也基本確定。Wind資訊顯示，截至6月25日，有超過7100只產(chǎn)品年內(nèi)實(shí)現(xiàn)浮盈。從產(chǎn)品分類來看，QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金暫居前列。

    近六成基金實(shí)現(xiàn)浮盈

    數(shù)據(jù)顯示，截至6月25日，年內(nèi)實(shí)現(xiàn)浮盈的公募基金超過7100只，占全市場(chǎng)總量的59.17%，接近六成。其中，浮盈超過30%的有9只、20%至30%之間的有53只、10%至20%的有536只、5%至10%的有724只。整體來看，實(shí)現(xiàn)浮盈的產(chǎn)品中多數(shù)收益表現(xiàn)較好。

    在宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇基金基金經(jīng)理王鵬看來，今年以來，A股市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)明顯，不同風(fēng)格主題均迎來利好，下半年乃至全年市場(chǎng)機(jī)會(huì)仍聚焦在以下三方面：一是生成式AI行業(yè)蓬勃發(fā)展帶來的算力投資機(jī)會(huì)仍會(huì)繼續(xù)，且龍頭公司已經(jīng)進(jìn)入業(yè)績(jī)連續(xù)超預(yù)期階段；二是進(jìn)口替代行業(yè)投資機(jī)會(huì)重新顯現(xiàn)；三是偏剛需的行業(yè)和中長(zhǎng)期“出海”公司的投資機(jī)會(huì)；四是高股息類個(gè)股投資價(jià)值會(huì)延續(xù)。

    從目前榜單排名來看，TOP10的產(chǎn)品中有9只年內(nèi)浮盈超過30%。其中，最高收益率達(dá)到34.49%；另有8只產(chǎn)品收益率均在30%至34%之間。具體來看，建信新興市場(chǎng)優(yōu)選A、景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF、宏利景氣領(lǐng)航兩年持有期、宏利新興景氣龍頭A、宏利景氣智選18個(gè)月持有A、大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、西藏東財(cái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選A和天弘全球高端制造A等產(chǎn)品躋身榜單前十。

    此外，一季度排名居前的多只產(chǎn)品，在“中考”榜單中仍暫居前列。數(shù)據(jù)顯示，中歐時(shí)代共贏A、南方發(fā)展機(jī)遇一年持有A、華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF、國(guó)投瑞銀白銀期貨A、嘉實(shí)全球產(chǎn)業(yè)升級(jí)A和景順長(zhǎng)城周期優(yōu)選A等產(chǎn)品，目前仍位列榜單前二十。

    對(duì)于當(dāng)下的投資策略，王鵬表示，應(yīng)堅(jiān)持“投資景氣行業(yè)龍頭、追求戴維斯雙擊”的策略，選擇長(zhǎng)期空間大、短期業(yè)績(jī)好的公司，回避短期主題催化透支明顯的公司。“這種方法的核心是追求業(yè)績(jī)超預(yù)期帶來的估值業(yè)績(jī)雙升，長(zhǎng)期超額收益明顯。”

    前兩名均為QDII基金

    從目前榜單排名來看，QDII基金年內(nèi)收益率最高、混合型基金數(shù)量最多、ETF（交易型開放式指數(shù)基金）產(chǎn)品有所落后。例如，在榜單前十中，排名第一和第二的均為QDII基金，而排名第三至第九的均為混合型基金，第十名為ETF產(chǎn)品。在多位分析人士看來，QDII基金能夠暫霸“中考”榜單，主要在于標(biāo)的基本面波動(dòng)所致。

    “從基本面來看，預(yù)計(jì)下半年商品市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)仍將繼續(xù)。例如，貴金屬具有看漲投資空間，但漲勢(shì)較上半年可能會(huì)有所偏弱。”國(guó)元期貨總經(jīng)理助理兼資產(chǎn)管理部經(jīng)理龍瑋告訴記者，今年以來，國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)基本面波動(dòng)較大，為投資者提供較明顯機(jī)會(huì)；同時(shí)，當(dāng)前商品市場(chǎng)可交易標(biāo)的和策略也相對(duì)豐富，在市場(chǎng)參與者和流動(dòng)性雙升背景下，相關(guān)產(chǎn)品的套利機(jī)會(huì)也更加突出。

    今年以來，商品市場(chǎng)中的貴金屬資產(chǎn)漲幅明顯，相關(guān)貴金屬主題基金也迎來一輪業(yè)績(jī)上行過程。除上述兩只貴金屬主題基金外，包括永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF和嘉實(shí)黃金QDII等產(chǎn)品，目前收益率仍表現(xiàn)偏好。

    “現(xiàn)階段，貴金屬走強(qiáng)行情仍不變，尤其是黃金，將在更長(zhǎng)期的宏觀維度內(nèi)作為核心收益資產(chǎn)吸引投資者，策略上以逢低買入為主。”銀河期貨高級(jí)研究員李軒怡向記者表示，上半年，黃金和白銀均經(jīng)歷過強(qiáng)勢(shì)上漲行情，期貨價(jià)格更是創(chuàng)出歷史新高，這是相關(guān)主題基金收益走強(qiáng)的主因。

    數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)ETF產(chǎn)品整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)分化。截至目前，實(shí)現(xiàn)浮盈的產(chǎn)品中，收益率超過30%的僅有1只，而低于-30%的超過30只。ETF總份額增加超過1700億份，漲幅達(dá)8.54%，總規(guī)模增加超4100億元，漲幅近20%，新發(fā)行了73只產(chǎn)品，總數(shù)量達(dá)到966只。