公募基金持續(xù)降費讓利 至少17只產(chǎn)品開啟“二次降費”

    本報記者 王思文

    自公募基金費率改革以來，多家公募基金旗下產(chǎn)品先后實施了以管理費和托管費為核心、以公募基金交易傭金為核心、以基金銷售環(huán)節(jié)降費為核心的多階段降費行動。今年以來，截至6月23日，全市場至少有164只基金產(chǎn)品（不同份額分開計算）宣布調(diào)降管理費率。

    在調(diào)降管理費率的基金中，出現(xiàn)了“二次降費”的新趨勢。受訪人士向記者坦言，費率改革有助于完善基金產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，調(diào)整與代銷機構(gòu)的合作模式和行業(yè)生態(tài)。面對新的費率環(huán)境，基金公司更要加強投資研究能力，推動行業(yè)回歸本源，完善風險控制能力，通過自身綜合實力贏得投資者的信賴。

    權(quán)益及債券型基金

    密集調(diào)降費率

    長城基金公告稱，自2024年6月24日起，降低長城久益靈活配置混合型證券投資基金的管理費率、托管費率、C類基金份額銷售服務(wù)費率和A類基金份額申購費率，管理費率年費率由1.2%調(diào)低至0.4%。

    除長城基金外，工銀瑞信基金、鵬華基金于6月21日宣布對旗下部分基金產(chǎn)品進行費率調(diào)整。具體而言，工銀瑞信紅利優(yōu)享靈活配置混合型證券投資基金的管理費年費率由1.0%調(diào)低至0.6%；鵬華普利債券型證券投資基金的管理費率和C類基金份額銷售服務(wù)費率相繼下調(diào)，管理費年費率由0.35%調(diào)低至0.25%。

    年內(nèi)宣布調(diào)降管理費率的權(quán)益型基金（包括股票型基金和混合型基金）合計77只。其中，東海美麗中國靈活配置混合型證券投資基金、泰信互聯(lián)網(wǎng)+主題靈活配置混合型證券投資基金和東海祥龍靈活配置混合型證券投資基金的管理費年費率由1.2%降至0.5%，國泰合益混合型證券投資基金的管理費年費率由1%降至0.3%。

    除權(quán)益型基金外，債券型基金產(chǎn)品也持續(xù)宣布降費。年內(nèi)調(diào)降管理費率的債券型基金共計56只。其中，匯添富安心中國債券型證券投資基金、新華豐利債券型證券投資基金、華夏鼎潤債券型證券投資基金、銀河通利債券型證券投資基金（LOF）、長信利鑫債券型證券投資基金（LOF）的調(diào)降幅度較大，管理費年費率均下調(diào)了至少0.4個百分點。

    此外，F(xiàn)OF基金、貨幣型基金和QDII基金也有不同程度的降費情況，年內(nèi)調(diào)降管理費率的基金數(shù)量分別有17只、8只和6只。FOF基金方面，華夏聚豐穩(wěn)健目標風險混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）的管理費年費率由0.8%調(diào)降至0.2%，下調(diào)0.6個百分點；QDII基金方面，鵬華全球中短債債券型證券投資基金（QDII）的管理費年費率由0.9%調(diào)降至0.5%；貨幣基金方面，金元順安金通寶貨幣市場基金的管理費年費率由0.25%調(diào)降至0.15%。

    “二次降費”產(chǎn)品

    多為權(quán)益型基金

    值得注意的是，宣布降費的上述基金中，出現(xiàn)了“二次降費”的新情況。例如，本月剛剛宣布降費的工銀瑞信紅利優(yōu)享靈活配置混合型證券投資基金，曾于去年5月份首次調(diào)降管理費年費率，由1.5%調(diào)低至1.0%，近期再由1.0%調(diào)低至0.6%；再如泰信鑫利混合型證券投資基金，曾于去年6月份首次調(diào)降管理費年費率，由1.2%調(diào)低至0.4%，近期再由0.4%調(diào)低至0.3%。

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，自公募基金費率改革以來，全市場至少有17只基金實施了兩次管理費年費調(diào)降行動。“二次調(diào)降”的基金產(chǎn)品大多為權(quán)益型基金，如國融融泰靈活配置混合型證券投資基金、東海美麗中國靈活配置混合型證券投資基金、國聯(lián)高股息精選混合型證券投資基金、富國大盤價值量化精選混合型證券投資基金等。另有少部分債券型基金，如富國純債債券型發(fā)起式證券投資基金等。

    公募基金持續(xù)降費，與降低投資者成本、增強投資者幸福感的責任緊密相連。

    財信證券分析師燕軼純表示：“降低管理費率有利于降低投資者成本，提升投資回報，也有利于推動各參與主體保持高水平競爭，促進行業(yè)優(yōu)勝劣汰。”

    北京地區(qū)一位從業(yè)十余年的公募基金“老兵”對記者坦言：“公募基金費率改革影響深遠。從短期來看，調(diào)降各類費率后營收下降所帶來的壓力是基金公司必須經(jīng)歷的‘陣痛’。但從中長期來看，只有投資者贏，基金行業(yè)才能贏。公募基金費率改革的實施，是讓利投資者的重要體現(xiàn)，這將進一步促進基金行業(yè)與投資者利益一致。”