嘉實基金總經(jīng)理經(jīng)雷：以投資者為本 五大方面加強投研能力建設(shè)

    本報記者 王寧

    日前，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱“新‘國九條’”）。這是繼2004年、2014年兩個“國九條”之后，國務(wù)院再次出臺資本市場指導(dǎo)性文件，為我國資本市場中長期發(fā)展指明了方向。

    近日，嘉實基金總經(jīng)理經(jīng)雷在接受《證券日報》記者專訪時表示，新“國九條”對于公募基金行業(yè)來說意義重大。新“國九條”提出，“加強證券基金機構(gòu)監(jiān)管，推動行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強”“推動行業(yè)機構(gòu)加強投行能力和財富管理能力建設(shè)”“全面加強基金公司投研能力建設(shè)”。這些都對公募基金行業(yè)的投資能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、客戶服務(wù)能力提出更高要求。

    多措并舉加強投研能力建設(shè)

    經(jīng)雷表示，公募基金應(yīng)始終堅持資本市場工作的政治性和人民性。政治性就是要牢記黨中央對金融業(yè)的定位，防范金融風(fēng)險、支持國家戰(zhàn)略、助力實體騰飛；全力支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)在二級市場合理定價，全力支持符合新質(zhì)生產(chǎn)力方向的發(fā)展戰(zhàn)略，全力維護市場穩(wěn)定、弘揚價值投資與長期投資理念。人民性，就是要牢記資管行業(yè)為人民理財、為社會福祉助力的基礎(chǔ)定位；牢記客戶利益至上的受托責(zé)任，工作目標(biāo)以為客戶提供財富穩(wěn)健增值為核心，更加有效保護投資者特別是中小投資者利益，積極作為，持續(xù)加強投研能力建設(shè)，以更好滿足人民群眾日益增長的財富管理需求。

    新“國九條”對投資機構(gòu)投資文化、投資能力等提出明確期望。對于如何在未來進一步全面加強公司投研能力建設(shè)，經(jīng)雷表示，將重點做好五大方面。

    一是以投資者為中心，圍繞客戶獲得感，持續(xù)加強投研文化建設(shè)與投研體系建設(shè)。為投資者創(chuàng)造業(yè)績回報、建立良好的投資體驗，是基金公司的立身之本。中國證監(jiān)會在《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》中強調(diào)，強化公募基金投研核心能力建設(shè)，完善投研能力評價指標(biāo)體系，摒棄明星基金經(jīng)理現(xiàn)象，強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系建設(shè)。這些都為公募基金投研體系的持續(xù)建設(shè)指明方向。

    二是堅持研究驅(qū)動投資，重視對行業(yè)、上市公司質(zhì)量與投資者回報能力、風(fēng)險識別能力的深度研究與持續(xù)追蹤。深度研究一直是公募基金的優(yōu)勢能力之一，也是其堅持的基本原則。作為資本市場的壓艙石，公募基金行業(yè)應(yīng)持續(xù)加強對行業(yè)、個股的研究，確保權(quán)益投資風(fēng)險可控，引導(dǎo)社會資金真正流入有價值、有質(zhì)量的優(yōu)質(zhì)行業(yè)與企業(yè)。

    三是立足投資者長期利益與短期需求，基于客戶精細化投資需求提供綜合解決方案。公募基金需建立更完善的客戶研究體系，要將客戶的投資需求和資產(chǎn)配置能力結(jié)合起來，匹配更精準(zhǔn)的產(chǎn)品方案與服務(wù)，更好地為客戶創(chuàng)造價值。同時，應(yīng)注重打造以客戶利益為驅(qū)動的服務(wù)模式。

    “為了更好地迭代自身、服務(wù)客戶，公司在四方面做出機制保障。”經(jīng)雷表示，一是“客戶至上”的理念在前中后臺各部門強調(diào)，二是業(yè)務(wù)體系配合客戶需求改良升級，三是建立系統(tǒng)化、平臺化的投資者教育與溝通模式；四是營造尊重專業(yè)人才、利于人才成長的環(huán)境。

    四是堅持投研人才隊伍建設(shè)，秉承“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化，鍛造高素質(zhì)專業(yè)化金融人才梯隊，展現(xiàn)行業(yè)新風(fēng)貌。公募基金公司應(yīng)進一步加強人員從業(yè)管理，真正將從業(yè)價值觀納入對員工的評價體系，堅守合規(guī)紅線，堅決抵制各類不良風(fēng)氣。

    五是持續(xù)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用AI等先進技術(shù)，對內(nèi)提質(zhì)增效，對外提升服務(wù)水平。

    新技術(shù)賦能各項業(yè)務(wù)

    “公司現(xiàn)階段正加速將以人工智能、大數(shù)據(jù)等為核心的新技術(shù)與各項業(yè)務(wù)全面融合，力求通過更精細化的客戶需求與產(chǎn)品服務(wù)匹配。”經(jīng)雷介紹，例如以搭建面向未來的投研基礎(chǔ)設(shè)施為目標(biāo)，推進投研數(shù)智化轉(zhuǎn)型進程；積極提升數(shù)據(jù)管理能力，為客戶提供更便捷服務(wù)；積極探索應(yīng)用前沿數(shù)字化技術(shù)，不斷提升投資、企業(yè)運營等各方面水平。

    據(jù)了解，嘉實基金在內(nèi)部堅持“以業(yè)績?yōu)楸?rdquo;的公司文化，深耕精品股票、“基石固收”、指數(shù)投資、養(yǎng)老投資和資產(chǎn)配置五大投資能力，注重業(yè)務(wù)整體發(fā)展質(zhì)量和長期可持續(xù)性，并根據(jù)客戶需求變化、市場長期趨勢升級投研體系，以便打造出能適應(yīng)不同市場環(huán)境、為不同客戶創(chuàng)造長期可持續(xù)收益的多策略、多資產(chǎn)投資能力和能夠服務(wù)廣大投資者多元理財需求的“全產(chǎn)品線”公司。

    在股票投資方面，經(jīng)雷介紹，公司按全市場價值、成長、平衡、增強投資風(fēng)格和五大行業(yè)賽道劃分管理，建立多個股票投資戰(zhàn)隊，并設(shè)有專注賦能和培養(yǎng)中生代投資經(jīng)理的權(quán)益投資部；固收投資方面，公司以大類資產(chǎn)配置、信用研究、交易、市場風(fēng)險分析為核心優(yōu)勢，劃分為純債、多資產(chǎn)和養(yǎng)老金投資三大板塊。