券商謀求公募基金牌照又有新動(dòng)作 中郵基金現(xiàn)股權(quán)變更動(dòng)向

    本報(bào)記者 王思文

    近期，新三板掛牌公司中郵基金發(fā)布公告表示，公司股東中國郵政集團(tuán)擬將其持有的公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中郵證券，2023年公募基金股權(quán)變動(dòng)再添案例。

    近年來，券商設(shè)立公募基金公司、參股或控股公募基金公司熱情高漲。業(yè)內(nèi)人士表示，謀求公募基金牌照是券商公募業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要選擇。隨著擁有公募基金牌照的頭部券商數(shù)量逐漸增多，預(yù)計(jì)未來資管行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加顯著。

    8700萬股全部轉(zhuǎn)讓

    5月26日，中郵創(chuàng)業(yè)基金（以下簡(jiǎn)稱“中郵基金”）發(fā)布公告稱，公司股東中國郵政集團(tuán)與中郵證券簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓暨增資協(xié)議》，中國郵政集團(tuán)有限公司將其持有的中郵基金8700萬股股份，占比28.61%，轉(zhuǎn)讓給中郵證券。轉(zhuǎn)讓股份超過本公司股份總數(shù)的5%，擬通過特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。

    在本次特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓前，中國郵政集團(tuán)持有中郵基金8700萬股股份，持股比例為28.61%，中郵證券持有中郵基金0股股份，持股比例為0.00%。本次特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓后，中國郵政集團(tuán)持有中郵基金0股股份，持股比例為0.00%，中郵證券持有中郵基金8700萬股股份，持股比例28.61%。

    資料顯示，中郵基金目前的前三大股東分別是首創(chuàng)證券、中國郵政集團(tuán)、三井住友銀行，持股比例分別為46.37%、28.61%、23.68%。照此來看，若中郵基金此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功后，將有兩家券商成為其重要股東。

    不過，中郵基金曾在2022年年報(bào)中強(qiáng)調(diào)，公司單個(gè)股東持有的公司股份均未超過公司總股本的50%，均無法決定董事會(huì)多數(shù)席位，公司的經(jīng)營方針及重大事項(xiàng)的決策系由全體股東充分討論后確定，無任何一方能夠決定和作出實(shí)質(zhì)影響，因此公司無控股股東、實(shí)際控制人。

    中郵基金規(guī)模位居公募基金行業(yè)中游，以權(quán)益類和固收類產(chǎn)品為主，另外還有部分特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品。中郵基金成立于2006年，經(jīng)過多年發(fā)展已構(gòu)建了相對(duì)成熟的投研體系以及銷售渠道，截至2023年一季度末，中郵基金管理規(guī)模568.69億元，排名全行業(yè)第73位，其主要業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在債券型基金和混合型基金方面，截至2023年一季度末，公司混合型基金和債券型基金規(guī)模分別為286.36億元和231.49億元。

    需要注意的是，本次中郵基金發(fā)布的擬特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓，尚需向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)并取得批復(fù)、尚需向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司提出書面申請(qǐng)并經(jīng)其確認(rèn)后，由轉(zhuǎn)讓雙方到中國結(jié)算辦理過戶登記。

    券商加速謀求公募牌照

    實(shí)際上，近幾年券商紛紛將眼光瞄向公募基金業(yè)務(wù)，謀求公募基金牌照，主要方式包括通過設(shè)立公募基金公司、參股或控股公募基金公司等。

    近期獲準(zhǔn)設(shè)立公募基金公司的有華西證券的華西基金，正在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的有開源證券的鵬安基金、財(cái)信證券的財(cái)信基金，目前設(shè)立申請(qǐng)均處于反饋階段。

    通過參股和控股公募基金股份方式獲取公募牌照的案例包括：國聯(lián)證券收購中融基金75.5%股權(quán)、中信建投證券將中信建投基金持股比例提升至100%、國泰君安將華安基金持股比例由43%提升至51%，國泰君安獲批控股華安基金等。

    此外，通過券商資管公司申請(qǐng)公募牌照的方式也逐漸興起。今年3月20日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，興證資管遞交的《公募基金管理人資格審批》相關(guān)材料已被證監(jiān)會(huì)接收，興業(yè)證券在申請(qǐng)公募牌照前已持有南方基金9.15%的股權(quán)，同時(shí)還控股了興證全球基金。若興業(yè)證券順利獲批公募基金牌照，意味著其完成了“一參一控一牌”的公募布局。

    除興業(yè)證券之外，廣發(fā)證券、招商證券也在此前遞交了申請(qǐng)材料。今年1月20日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示已于1月19日接收廣發(fā)資管申請(qǐng)開展公募基金管理業(yè)務(wù)資格的材料。廣發(fā)證券此前已控股廣發(fā)基金和參股易方達(dá)基金，若此次廣發(fā)資管順利申請(qǐng)到公募基金牌照，廣發(fā)證券持有的公募基金牌照也將增至3張。更早的2023年1月初，招商證券旗下招商資管也遞交了公募基金管理人資格的申請(qǐng)材料，證監(jiān)會(huì)已于1月4日接收，招商證券已持有兩大基金牌照，分別是持股49%的博時(shí)基金和持股45%的招商基金。

    北京地區(qū)一位券商人士對(duì)記者表示：“在國內(nèi)券商同質(zhì)化嚴(yán)重的背景下，各家券商以基金投顧業(yè)務(wù)為抓手，規(guī)范發(fā)展獨(dú)特的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型道路，摘獲公募基金牌照將有利于強(qiáng)化券商在財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步打開增長(zhǎng)空間。”

    “券商獲取公募牌照也有利于發(fā)揮行業(yè)現(xiàn)有資源優(yōu)勢(shì)，將優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)與公募業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，進(jìn)一步豐富客戶服務(wù)方式，形成公司新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。”上述券商人士表示。