三季度公募基金總規(guī)模保持在26萬(wàn)億元以上 債券型基金規(guī)模大增

    本報(bào)記者 王思文

    近日，公募基金2022年三季報(bào)披露正式收官，全市場(chǎng)管理資產(chǎn)總規(guī)模、持倉(cāng)配置變化及重倉(cāng)股座次等全部浮出水面。根據(jù)天相投顧和Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年三季度公募基金總規(guī)模依舊保持在26萬(wàn)億元以上，為26.4萬(wàn)億元，雖較二季度末環(huán)比下跌1.01%，但長(zhǎng)期增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)未變。其中，債券型基金規(guī)模大增，環(huán)比增加近3705億元，達(dá)8.05萬(wàn)億元；而混合型基金規(guī)模出現(xiàn)較大幅度下滑，環(huán)比降幅達(dá)8.89%，規(guī)模降至4.99萬(wàn)億元。

    全市場(chǎng)前十家公募基金管理人規(guī)模合計(jì)10.81萬(wàn)億元，占總規(guī)模比重的41%，占比較上季度末下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。

    債券型基金仍是主力軍

    據(jù)天相投顧最新數(shù)據(jù)顯示，全市場(chǎng)共150家公募基金管理人披露了三季報(bào)，整體來(lái)看，受2022年三季度股票市場(chǎng)下跌影響，基金總規(guī)模出現(xiàn)小幅下滑，為26.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.81%，環(huán)比下降1.01%。按基金類型來(lái)看，債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金和其他基金實(shí)現(xiàn)環(huán)比正增長(zhǎng)，而股票基金、混合基金、海外投資基金、FOF基金和商品基金均出現(xiàn)下滑。

    剔除貨幣基金后，公募基金三季度規(guī)模為15.89萬(wàn)億元，較二季度環(huán)比下降2.1%。其中，股票型基金規(guī)模為2.28萬(wàn)億元，混合型基金規(guī)模為4.99萬(wàn)億元，債券型基金規(guī)模為8.05萬(wàn)億元。

    債券型基金仍是公募基金市場(chǎng)上的“主力軍”。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，債券型基金數(shù)量達(dá)到2977只，環(huán)比增幅為3.55%，管理資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)8.05萬(wàn)億元，環(huán)比增幅為4.82%；混合型基金數(shù)量為4269只，環(huán)比增幅為2.45%，管理資產(chǎn)規(guī)模為4.99萬(wàn)億元，環(huán)比降幅為8.89%；股票型基金數(shù)量為1940只，環(huán)比增幅為3.85%，管理資產(chǎn)規(guī)模為2.28萬(wàn)億元，環(huán)比降幅為7.31%。

    博時(shí)基金基金經(jīng)理萬(wàn)志文向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，預(yù)計(jì)資金水平仍將在一段時(shí)間內(nèi)維持穩(wěn)定偏低，后續(xù)債市或?qū)⒕S持震蕩走勢(shì)。

    混合型基金股票倉(cāng)位略減少

    除了公募基金管理規(guī)模變化之外，公募基金的整體持倉(cāng)變化和標(biāo)的增減持情況也同樣受到投資者關(guān)注。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，三季度全市場(chǎng)混合型基金股票倉(cāng)位略有減少，在前十大重倉(cāng)股名單中，貴州茅臺(tái)蟬聯(lián)榜首。

    具體來(lái)看，與二季度相比，今年三季度全市場(chǎng)混合型基金股票平均倉(cāng)位減少了1.51個(gè)百分點(diǎn)，降低至70.76%；而債券平均倉(cāng)位增加了1.29個(gè)百分點(diǎn)，提升至21.56%。在A股市場(chǎng)整體震蕩的背景下，大部分混合型基金的基金經(jīng)理持倉(cāng)更加穩(wěn)健，不同程度地降低了混合型基金中的股票倉(cāng)位。

    從偏股型基金（包含混合型基金和不含指數(shù)型基金的股票型基金）的前十重倉(cāng)股來(lái)看，貴州茅臺(tái)再度登上榜首，其次是寧德時(shí)代，基金持有貴州茅臺(tái)和寧德時(shí)代的總市值分別達(dá)到1197.85億元和803.89億元，持有標(biāo)的的基金數(shù)量均超過(guò)1100只；瀘州老窖晉升至第三，邁瑞醫(yī)療、保利發(fā)展和紫光國(guó)微則是新進(jìn)入榜單前十的個(gè)股，五糧液、隆基綠能、山西汾酒、億緯鋰能也在前十大重倉(cāng)股中。

    此外，按照偏股型基金增持情況來(lái)看，榜單前三名分別是陽(yáng)光電源、德業(yè)股份、古井貢酒；而減持前三名分別是隆基綠能、寧德時(shí)代和藥明康德。

    萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略基金基金經(jīng)理黃海在三季報(bào)中表示，“三季度A股市場(chǎng)整體上呈現(xiàn)弱勢(shì)分化的格局，在風(fēng)格上成長(zhǎng)和消費(fèi)板塊偏弱，金融和周期板塊相對(duì)平穩(wěn)。三季度消費(fèi)、金融、建筑板塊超跌帶來(lái)了較好的布局機(jī)會(huì)，于是增加了這些行業(yè)的配置，同時(shí)降低了地產(chǎn)行業(yè)的配置權(quán)重，適度增加了油氣行業(yè)的權(quán)重。展望后市仍將維持審慎樂(lè)觀的態(tài)度，A股市場(chǎng)雖然受各種負(fù)面因素沖擊呈現(xiàn)反復(fù)尋底的態(tài)勢(shì)，但由于中國(guó)市場(chǎng)廣大，同時(shí)制造業(yè)體系完備，A股市場(chǎng)上結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍將層出不窮。”

    “總之，我們判斷當(dāng)前環(huán)境下價(jià)值股的性價(jià)比較高，持續(xù)受益于資產(chǎn)配置從成長(zhǎng)股向價(jià)值股再平衡的過(guò)程。”黃海表示。