醫(yī)藥股再成香餑餑 各路資金集中抄底主題基金

    下半年以來，醫(yī)藥板塊遭遇寒流，但這反而給投資者帶來了逢低吸入的機會，近期的醫(yī)藥主題基金頗為“吸金”。

    一方面，醫(yī)藥行業(yè)ETF在近期持續(xù)迎來凈申購，四季度以來，全市場醫(yī)藥行業(yè)ETF平均跌幅在5.56%左右，但卻獲得了超80億元的資金凈流入；與此同時，葛蘭、趙蓓等醫(yī)藥明星基金經理的產品也在近期賣得熱火朝天，霸占基金銷量榜。

    另一方面，基金公司也在密集發(fā)行醫(yī)藥主題基金，低位搶籌、準備抄底。Wind數據顯示，僅12月就有6只醫(yī)藥主題基金計劃發(fā)行，此前遭遇重挫的個股重新回到基金經理視野，葛蘭四季度大幅加倉長春高新，海爾生物等個股。

    80多億資金

    抄底醫(yī)藥ETF

    下半年以來，醫(yī)藥板塊持續(xù)低迷，截至12月3日，中證醫(yī)療指數下跌超25%，通策醫(yī)療股價腰斬，歐普康氏、國際醫(yī)學、愛爾眼科等眾多基金重倉股跌幅超40%，醫(yī)藥主題基金也首次受拖累，多只產品回撤超20%。

    但這反而吸引了不少基民抄底，某頭部互聯(lián)網基金銷售平臺顯示，周銷量Top榜單中，“醫(yī)藥女神”葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合C位居第一，近一周有超60萬人購買；此外，另一位“醫(yī)藥女神”趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療股票A位居周銷量榜第三，近一周有超8萬人購買。

    拉長時間來看，四季度以來，醫(yī)藥相關的行業(yè)ETF也持續(xù)迎來凈申購，資金越跌越買的跡象明顯。

    Wind數據顯示，截至上周五（12月3日），全市場的醫(yī)藥行業(yè)ETF在四季度全部呈資金凈流入狀態(tài)，其中，華寶的醫(yī)療ETF區(qū)間下跌了9.83%，但其基金份額卻增長了47.26億份，如果按照區(qū)間成交均價來計算，該ETF四季度獲得了33.99億元的凈申購，在所有醫(yī)藥行業(yè)ETF中排名第一。

    與此同時，易方達的醫(yī)藥ETF在四季度獲得了19.96億元的凈申購，國泰的生物醫(yī)藥ETF、天弘的生物醫(yī)藥ETF等也獲得了超5億元的資金凈流入，而上述ETF均在此區(qū)間有5%左右的跌幅。

    整體來看，截至12月3日，四季度以來，全市場醫(yī)藥行業(yè)ETF平均跌幅在5.56%左右，但卻合計獲得了105.18億份的凈申購，凈申購金額84.72億元。

    醫(yī)藥主題基金

    密集發(fā)行

    在基民們抄底醫(yī)藥板塊的同時，基金公司的嗅覺顯然更為敏銳，多家公司選擇在年底發(fā)行醫(yī)藥主題基金，低位搶籌、布局明年。

    Wind數據顯示，僅12月就有華商醫(yī)藥消費精選、建信醫(yī)療健康行業(yè)、廣發(fā)滬港深醫(yī)藥、銀華中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF等6只醫(yī)藥主題基金發(fā)行，預計這些基金將為醫(yī)藥板塊帶來可觀的增量資金。

    其中，廣發(fā)滬港深醫(yī)藥混合擬任基金經理吳興武認為，從時點來看，12月是布局新一年的節(jié)點，投資者按照企業(yè)明年的盈利預期來定價，可能會有估值切換行情；而今年醫(yī)藥板塊出現(xiàn)調整，目前估值已經到了階段性的底部區(qū)域，中長期看已具有較好的投資價值。

    建信醫(yī)療健康行業(yè)擬任基金經理馬牧青及建信基金投研團隊判斷，從醫(yī)藥行業(yè)的短期波動來看，考慮到醫(yī)藥盈利性和美債利率，四季度前后可能會有一波調整，但對新發(fā)基金來說，屆時的調整會是一個很好的買點，短期的調整加上年底將會是2022年估值切換的窗口期，優(yōu)秀公司的估值大概率會到一個相對合理的位置。

    而除了上述醫(yī)藥主題基金，整體來看，公募基金整體都在近期提高了對醫(yī)藥板塊的配置比例。據好買基金研究中心倉位測算，截至11月26日，公募基金在醫(yī)藥行業(yè)上的配置倉位約為3.13%，相比11月12日2.68%的倉位有明顯提升。

    葛蘭加倉長春高新

    基金集中調研海爾生物

    上述種種跡象都在表明，醫(yī)藥板塊的增量資金正在集結，而下一步子彈打向哪里？近期一些明星基金經理的調倉和調研動向已經曝光。

    例如，近日，長春高新發(fā)布首次回購公司股份的公告，與此同時，回購方案也披露了前十大流通股東的持股情況，使“醫(yī)藥女神”葛蘭的最新調倉動作隨之曝光。數據顯示，自10月以來，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康加倉了長春高新41.8萬股，目前合計持有551.72萬股，位列第五大流通股東。

    葛蘭的中歐醫(yī)療健康早在2017年三季度就開始重倉長春高新，在2020年二季度至2021年二季度長達一年的時間里，中歐醫(yī)療健康多次對長春高新進行加倉，但在2021年三季度卻將其調出前十大重倉股，減持超100萬股。

    在此期間，長春高新的股價也經歷了過山車，在今年5月17日達到歷史最高價522.16元/股之后，下半年以來長春高新大幅回調，截至12月3日報收289.99元，相比歷史最高點已經跌去約44%，幾近“腰斬”。

    但這也吸引了以葛蘭為代表的基金經理抄底，除上述葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康外，還有兩只基金新進該公司前十大流通股名單。其中，侯昊管理的招商國證生物醫(yī)藥指數基金合計持有長春高新375.97萬股，位列第八大流通股東；而易方達明星基金經理張清華管理的一只債券基金也對長春高新進行了加倉，易方達裕豐回報債券型基金持有368.03萬股，位列第九大流通股東。

    除長春高新外，近期，國內低溫存儲龍頭海爾生物也備受機構投資者關注。僅11月份，海爾生物就接連召開了四次機構調研，合計有75家基金公司參加，其中不乏易方達基金、華夏基金、匯添富基金等多家頭部公募，和高毅資產、凱豐投資等多家頭部私募。

    股價方面，和長春高新類似，海爾生物也在下半年遭遇重挫，其股價在8月19日到達150.88元高點后便一路下跌，截至12月3日下跌了近40%。而上述調研主要圍繞海爾生物的低溫存儲、移動接種、海外市場拓展等內容展開。