回望上證指數(shù)5178點(diǎn)已是六周年，其間——97.6%主動(dòng)權(quán)益基金跑贏大盤(pán) 94只“牛基”凈值翻倍

    本報(bào)記者 王思文

    上證指數(shù)在2015年6月12日攀升至5178.19點(diǎn)，六年彈指一揮間，截至今年6月15日收盤(pán)，上證指數(shù)停留在3556.56點(diǎn)，較六年前高點(diǎn)下跌31.32%。

    六年間，公募基金憑借扎實(shí)的投研實(shí)力，投資優(yōu)勢(shì)得以彰顯，主動(dòng)權(quán)益基金收益率、基金經(jīng)理隊(duì)伍、基金管理規(guī)模等都發(fā)生了顯著變化。記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，近六年來(lái)，高達(dá)97.6%的主動(dòng)權(quán)益基金成功跑贏大盤(pán)，更有94只“牛基”的收益率超過(guò)100%。越來(lái)越多的基金投資者開(kāi)始意識(shí)到，選擇績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理管理的權(quán)益基金并堅(jiān)持長(zhǎng)期持有，將收獲不錯(cuò)的回報(bào)。

    主動(dòng)權(quán)益基金表現(xiàn)不俗

    六年來(lái)，主動(dòng)權(quán)益基金在A股市場(chǎng)大顯身手，整體收益率表現(xiàn)不俗，“炒股不如買(mǎi)基金”的說(shuō)法受到越來(lái)越多投資者的認(rèn)可。

    據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，剔除成立不滿6年的基金，主動(dòng)權(quán)益基金（包括普通股票型基金、平衡混合型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金）合計(jì)有1080只（A/C份額分開(kāi)計(jì)算），其中有1054只產(chǎn)品在近六年（2015年6月12日-2021年6月15日）的收益率跑贏上證指數(shù)，占比達(dá)97.6%。分類(lèi)型來(lái)看，記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，普通股票型基金、平衡混合型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金自2015年6月12日以來(lái)的平均收益率分別達(dá)到36.86%、38.28%、36.6%和38.03%。

    更有多只基金凈值創(chuàng)出新高。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，六年來(lái)，主動(dòng)權(quán)益基金中有94只基金收益率超過(guò)100%，其中更有9只基金收益率超過(guò)200%。受益于精選行業(yè)個(gè)股、均衡配置、低換手率等特點(diǎn)，張清華掌舵的易方達(dá)新收益混合A自2015年6月12日以來(lái)的收益率高達(dá)315.42%。

    普通股票型基金中，由蕭楠、王元春共同管理的易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票的收益率最高，達(dá)到218.48%，是普通股票型基金中唯一收益率超過(guò)200%的產(chǎn)品。謝昌旭管理的華安新絲路主題股票、歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)、劉國(guó)江管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票等產(chǎn)品，業(yè)績(jī)也十分出色。

    混合型基金中多只產(chǎn)品收益率超100%，尤其是混合型基金中的靈活配置型基金，在近六年的投資長(zhǎng)跑中逐漸成為主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品中的佼佼者。易方達(dá)新收益混合A/C產(chǎn)品在近六年的收益率超過(guò)300%，其中A份額產(chǎn)品收益率達(dá)315.42%，C份額收益率為304.98%。前海開(kāi)源國(guó)家比較優(yōu)勢(shì)混合A、易方達(dá)中小盤(pán)、鵬華品牌傳承混合、金鷹民族新興混合、安信優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)混合A、華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)混合等基金在近六年的收益率都超過(guò)了200%。銀華富裕主題混合、南方醫(yī)藥保健靈活配置混合等基金在此期間的收益率也超過(guò)了100%。

    在A股波動(dòng)調(diào)整、個(gè)股表現(xiàn)良莠不齊的背景下，主動(dòng)權(quán)益基金的業(yè)績(jī)分化也較為明顯，首尾基金收益相差較大。六年時(shí)間里，收益率為負(fù)的主動(dòng)權(quán)益基金數(shù)量為191只，個(gè)別偏股混合型基金跑輸大盤(pán)，最差收益率為-57.95%。

    上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心劉亦千認(rèn)為，對(duì)于普通投資者而言，在積極參與市場(chǎng)投資的同時(shí)，更要確保風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制?；甬a(chǎn)品因?yàn)閾碛酗L(fēng)險(xiǎn)保證金，在極端行情下往往更具流動(dòng)性，因此，普通投資者可以盡量借助基金產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)多元化配置。在配置基金資產(chǎn)時(shí)，普通投資者要鎖定基金產(chǎn)品的“能力圈”，通過(guò)基金精選增厚收益。

    基金經(jīng)理隊(duì)伍六年壯大2.8倍

    六年時(shí)間里，隨著公募基金行業(yè)的發(fā)展，涌現(xiàn)出了一批優(yōu)秀的基金經(jīng)理。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)WinD資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，以2015年6月12日為節(jié)點(diǎn)，彼時(shí)公募基金行業(yè)的基金經(jīng)理人數(shù)僅為691人，而到了2021年6月15日，公募基金經(jīng)理隊(duì)伍已壯大至2629人，是六年前的3.8倍。

    尤其是在收益表現(xiàn)不俗的主動(dòng)權(quán)益基金產(chǎn)品背后，大多有績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理的身影，如易方達(dá)的張坤、張清華，興證全球基金的謝治宇，前海開(kāi)源基金的曲揚(yáng)、邱杰，銀華基金的焦巍，華泰柏瑞基金的李曉西，富國(guó)基金的李元博等。

    27只產(chǎn)品邁入百億元規(guī)模

    在公募基金行業(yè)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、把握市場(chǎng)機(jī)遇的前提下，一批具有代表性的主動(dòng)權(quán)益基金產(chǎn)品整體收益不凡，產(chǎn)品管理規(guī)模也“水漲船高”。

    WinD資訊數(shù)據(jù)顯示，總體來(lái)看，在2015年6月12日，公募基金數(shù)量共計(jì)2272只，如今（截至2021年6月15日）已有8055只，公募基金資產(chǎn)凈值從不到6萬(wàn)億元增加到22.15萬(wàn)億元。

    在此期間，有27只主動(dòng)權(quán)益基金管理規(guī)模從幾億元或幾十個(gè)億元邁入“百億元級(jí)”關(guān)口。

    分層級(jí)來(lái)看，有18只主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模增加至100億元以上（低于200億元），包括目前由劉彥春管理的景順長(zhǎng)城鼎益、胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)、焦巍管理的銀華富裕主題、周蔚文管理的中歐新藍(lán)籌A、蔡向陽(yáng)管理的華夏回報(bào)、劉格菘管理的廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)等備受市場(chǎng)關(guān)注的績(jī)優(yōu)基金產(chǎn)品。

    規(guī)模增加至200億元以上（低于300億元）的主動(dòng)權(quán)益基金有4只。分別是蔡嵩松管理的諾安成長(zhǎng)、謝治宇管理的興全合潤(rùn)、傅友興管理的廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)、勞杰男管理的匯添富價(jià)值精選A。尤其是興全合潤(rùn)基金，六年間規(guī)模增長(zhǎng)了250.71億元，截至6月15日，興全合潤(rùn)近六年來(lái)的累計(jì)收益率達(dá)到179.33%。

    此外，景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)、興全趨勢(shì)投資、富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)A、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、易方達(dá)中小盤(pán)等5只廣受基民熟知的基金，六年間規(guī)模已從幾十億元增加至300億元以上，目前管理上述產(chǎn)品的基金經(jīng)理已是業(yè)內(nèi)“頂流”，包括朱少醒、董承非、張坤、劉彥春、蕭楠等。

    一位從業(yè)多年的權(quán)益基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者坦言，“近些年，公募基金的專(zhuān)業(yè)能力被不斷印證，其背后是投研的力量、專(zhuān)注的力量。未來(lái)，我們希望繼續(xù)與基金投資者一起乘風(fēng)破浪，力爭(zhēng)為持有人創(chuàng)造更好的長(zhǎng)期回報(bào)。”