滬深首批9單基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目獲注冊(cè)

    本報(bào)記者 昌校宇

    5月17日，證監(jiān)會(huì)正式準(zhǔn)予滬深交易所首批9單基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目注冊(cè)，標(biāo)志著市場(chǎng)首批基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs產(chǎn)品試點(diǎn)工作又邁出重要一步，并將進(jìn)入基金公開發(fā)售階段。

    涵蓋主流基礎(chǔ)設(shè)施類型

    《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，上交所本次獲批的5單項(xiàng)目分別為華安張江光大園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、浙商證券滬杭甬杭徽高速封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、富國(guó)首創(chuàng)水務(wù)封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、東吳蘇州工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金和中金普洛斯倉(cāng)儲(chǔ)物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金。首批項(xiàng)目涵蓋收費(fèi)公路、產(chǎn)業(yè)園、倉(cāng)儲(chǔ)物流和污水處理四大主流基礎(chǔ)設(shè)施類型，覆蓋京津冀、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)江三角洲等重點(diǎn)區(qū)域，優(yōu)先支持基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板行業(yè)及高科技、特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)等，聚焦優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，創(chuàng)新規(guī)范并舉，具有良好的示范效應(yīng)。

    深交所本次獲批的4單項(xiàng)目分別為中航首鋼生物質(zhì)封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、平安廣州交投廣河高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金和紅土創(chuàng)新鹽田港倉(cāng)儲(chǔ)物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金，預(yù)計(jì)募集規(guī)模合計(jì)近140億元。首批基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目均位于京津冀和粵港澳兩大一體化發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域，項(xiàng)目類型包括垃圾處理及生物質(zhì)發(fā)電、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費(fèi)公路和倉(cāng)儲(chǔ)物流等主流基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，原始權(quán)益人回收資金投向強(qiáng)增量補(bǔ)短板領(lǐng)域，是資本市場(chǎng)積極服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措。

    平穩(wěn)有序推進(jìn)公募REITs試點(diǎn)

    自2020年4月份，證監(jiān)會(huì)與國(guó)家發(fā)展改革委正式啟動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點(diǎn)以來(lái)，上交所在REITs產(chǎn)品研究、規(guī)則制定與市場(chǎng)組織、交易機(jī)制安排與創(chuàng)新、技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)與測(cè)試、項(xiàng)目?jī)?chǔ)備與挖掘、投資者培育與拓展等各方面，進(jìn)行了充分準(zhǔn)備。2021年4月21日正式接收基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目申報(bào)材料以來(lái)，在證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，上交所參照公開發(fā)行證券的相關(guān)流程和要求，結(jié)合在ABS項(xiàng)目審核方面多年積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，切實(shí)把好入口關(guān)，全力做好項(xiàng)目審核，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)了首批5單項(xiàng)目順利注冊(cè)獲批。

    深交所通過五大方面穩(wěn)步推進(jìn)公募REITs試點(diǎn)工作。一是夯實(shí)制度基礎(chǔ)。發(fā)布業(yè)務(wù)辦法、審核關(guān)注事項(xiàng)指引、發(fā)售業(yè)務(wù)指引等“1+2”規(guī)則體系，制定發(fā)售上市業(yè)務(wù)辦理指南等，規(guī)范業(yè)務(wù)全流程重要節(jié)點(diǎn)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)；二是強(qiáng)化技術(shù)保障。完成上市、交易等技術(shù)改造，上線公募REITs審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信息公開網(wǎng)站和網(wǎng)下發(fā)售系統(tǒng)，開展多輪系統(tǒng)測(cè)試，實(shí)現(xiàn)審核全流程電子化、業(yè)務(wù)信息公開透明；三是做好市場(chǎng)服務(wù)。組織實(shí)務(wù)討論會(huì)，舉辦大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs發(fā)展論壇，發(fā)布“公募REITs一點(diǎn)通”等系列投教產(chǎn)品，持續(xù)做好規(guī)則宣傳解讀；四是加大項(xiàng)目?jī)?chǔ)備力度。加強(qiáng)與各級(jí)各地主管部門、市場(chǎng)買賣雙方和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)接，在物流倉(cāng)儲(chǔ)、交通、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、污水垃圾處理、數(shù)據(jù)中心、能源發(fā)電等領(lǐng)域儲(chǔ)備一批優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目；五是加強(qiáng)審核質(zhì)量把關(guān)。堅(jiān)持“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”的工作理念，堅(jiān)持以信息披露為核心，完善審核質(zhì)量控制機(jī)制，提升項(xiàng)目審核質(zhì)效，重點(diǎn)關(guān)注參與機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目質(zhì)量和交易結(jié)構(gòu)合規(guī)性，資產(chǎn)評(píng)估、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和基金運(yùn)作管理安排合理性，以及信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示全面性等，于5月14日審核通過首批4單基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目。

    深交所表示，接下來(lái)，將根據(jù)相關(guān)流程要求，匹配基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs產(chǎn)品特征，細(xì)化詢價(jià)發(fā)行程序，基金管理人通過REITs專屬網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)向網(wǎng)下投資者詢價(jià)，確定基礎(chǔ)設(shè)施基金份額的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，戰(zhàn)略投資者、網(wǎng)下投資者和公眾投資者以詢價(jià)確定的價(jià)格參與認(rèn)購(gòu)，確保基金發(fā)售環(huán)節(jié)平穩(wěn)有序。

    推動(dòng)公募REITs市場(chǎng)行穩(wěn)致遠(yuǎn)

    當(dāng)前環(huán)境下，開展基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點(diǎn)具有重要意義，可有效盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)，拓展基礎(chǔ)設(shè)施權(quán)益融資渠道，優(yōu)化社會(huì)資源配置，引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金參與資本市場(chǎng)，并為投資者提供更多樣化的投資工具和產(chǎn)品。同時(shí)，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點(diǎn)落地，將進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)新我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投融資機(jī)制，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，有助于增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。

    滬深交易所表示，下一步，將認(rèn)真踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，貫徹“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”工作理念，按照證監(jiān)會(huì)部署要求，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，與市場(chǎng)各方形成合力，扎實(shí)推進(jìn)首批公募REITs試點(diǎn)項(xiàng)目詢價(jià)、發(fā)售、上市及存續(xù)期監(jiān)管相關(guān)工作，做好對(duì)基金管理人的支持和服務(wù)，全力保障產(chǎn)品盡快平穩(wěn)上市，發(fā)揮好良好示范效應(yīng)和市場(chǎng)樞紐作用，確保公募REITs試點(diǎn)工作穩(wěn)起步、開好局，推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施投融資規(guī)范健康發(fā)展，努力將公募REITs打造成為我國(guó)資本市場(chǎng)主流金融產(chǎn)品，更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局。