基金代銷機構(gòu)能力首次亮底牌：銀行保有規(guī)模居第一 獨立銷售機構(gòu)排第二

    本報記者 王寧 周尚伃

    長期以來，基金代銷市場一直被業(yè)內(nèi)視為“隱秘而重要”的介質(zhì)，在當前全市場管理規(guī)模突破20萬億元之際，一份榜單讓機構(gòu)及投資者得以一睹基金銷售行業(yè)的競爭格局。

    近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）首次發(fā)布的銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單（以下簡稱“百強榜單”）顯示，第一季度，“股票+混合公募基金保有規(guī)模”合計為5.43萬億元，“非貨幣市場公募基金保有規(guī)模”合計為6.51萬億元。同時，機構(gòu)的競爭格局也進一步凸顯，銀行、券商和基金公司直銷的保有規(guī)模占比出現(xiàn)下降態(tài)勢，而獨立基金銷售機構(gòu)占比大幅增長。

    《證券日報》記者通過對多家公募基金、獨立基金銷售機構(gòu)和證券公司的調(diào)查走訪了解到，代銷機構(gòu)對中基協(xié)發(fā)布的百強榜單均持積極態(tài)度，認為相關(guān)數(shù)據(jù)的發(fā)布有利于進一步推動行業(yè)長遠發(fā)展；銷售機構(gòu)從注重交易額到保有規(guī)模的轉(zhuǎn)變，有利于提升客戶投資體驗，特別是將權(quán)益產(chǎn)品保有規(guī)模單獨統(tǒng)計，對抑制“贖舊買新”有積極作用。同時，榜單也有望成為指導財富管理發(fā)展的核心指標。

    中基協(xié)首次發(fā)布機構(gòu)代銷基金銷售保有規(guī)模榜單

    5月13日，中基協(xié)首次發(fā)布了銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單，該榜單的發(fā)布引起了基金行業(yè)、金融機構(gòu)、投資者的強烈關(guān)注。

    百強榜單發(fā)出后，記者朋友圈中的銀行、券商、基金等專業(yè)機構(gòu)人士及各類投資者紛紛熱議，微博討論熱度持續(xù)上升，“基金代銷機構(gòu)的底牌亮出來了”，不少機構(gòu)從業(yè)人員表示。

    對于百強榜單的首次發(fā)布，粵開證券首席策略分析師、行業(yè)組負責人陳夢潔在接受《證券日報》記者采訪時表示：“基金保有規(guī)模能夠真實反映投資者當前持有的基金規(guī)模，而并非只關(guān)注銷售機構(gòu)的銷售數(shù)據(jù)，考慮到市場中存在銷售機構(gòu)為提升銷售數(shù)據(jù)，間接鼓勵投資者贖回基金后再轉(zhuǎn)買新基金的情況，統(tǒng)計公募基金銷售保有量能夠更加真實地反映各個機構(gòu)的基金銷售能力。”

    “此次中基協(xié)公開公募基金銷售保有規(guī)模，一方面，可以通過信息透明化的方式規(guī)范公募基金銷售市場，鼓勵基金銷售機構(gòu)引導投資者進行長期價值投資，為投資者提供更加專業(yè)的金融服務(wù)，有助于提升投資者信心，更好地促進居民儲蓄向投資轉(zhuǎn)移；另一方面，公募基金銷售保有量排名給予投資者一定的參考依據(jù)，在選擇基金銷售平臺時，認可度高、專業(yè)能力強、基金銷售保有量高的頭部機構(gòu)更受投資者青睞，強者恒強效應(yīng)有望持續(xù)釋放。”陳夢潔進一步向記者解釋道。

    盈米基金CEO肖雯向《證券日報》記者介紹說：“首次公布基金代銷機構(gòu)榜單，這對整個公募基金行業(yè)長遠發(fā)展起到積極作用，有利于銷售機構(gòu)更加注重保有規(guī)模，有利于幫助銷售機構(gòu)加大關(guān)注對客戶投資體驗，特別是將權(quán)益類產(chǎn)品保有規(guī)模單獨統(tǒng)計，也是提升權(quán)益類規(guī)模的重要舉措。從根本上看，還將引導代銷機構(gòu)更加注重客戶的收益，而不是關(guān)注自身的銷售業(yè)績，對代銷市場長期發(fā)展來看，都有著積極作用。”

    天風證券非銀行業(yè)首席分析師夏昌盛則直言：“百強榜單的發(fā)布是財富管理未來的發(fā)展核心指標，建議重視。”