全國人大代表、全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員劉新華：建議修改基金法 建立和完善基金長期持有機(jī)制

    本報(bào)兩會(huì)報(bào)道組 吳曉璐

    日前，全國人大代表、全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員劉新華向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，其今年兩會(huì)的建議涉及修改《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱“基金法”）。

    劉新華表示，現(xiàn)行基金法的部分規(guī)定不能完全適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展新形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展需要。因此，在具體條款上，建議對(duì)基金法作出以下三方面修改：

    第一，拓展基金風(fēng)險(xiǎn)管理工具。在基金法中增加相關(guān)條款，規(guī)定公募基金管理人可以依法與基金托管人簽訂協(xié)議，由基金托管人為公募基金管理人管理的產(chǎn)品提供短期融資支持。

    第二，建立和完善基金長期持有機(jī)制。在基金法中增加基金管理人及其高管人員秉持長期投資理念的表述，明確規(guī)定公募基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持長期投資、理性投資，誠實(shí)守信，履行社會(huì)責(zé)任，遵從社會(huì)公德。公募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立與公司發(fā)展相適應(yīng)的長效激勵(lì)約束機(jī)制和薪酬遞延制度，關(guān)注基金長期投資業(yè)績、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制狀況、基金份額持有人利益等。

    第三，完善基金份額持有人大會(huì)制度。建議在基金法第四十七條增加一款規(guī)定：因法律、行政法規(guī)變化導(dǎo)致《基金合同》修改的，可以豁免召開基金份額持有人大會(huì)。

    對(duì)于此次基金法的修改建議，劉新華表示，主要是基于以下三方面考慮：

    首先，基金法的修改有利于豐富基金流動(dòng)性管理工具。目前基金風(fēng)險(xiǎn)管理工具有限，難以有效應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)不斷豐富基金流動(dòng)性管理工具，探索允許基金為緩解流動(dòng)性危機(jī)實(shí)施借貸，拓展商業(yè)銀行為基金提供流動(dòng)性支持的路徑，提升基金行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和資本市場(chǎng)發(fā)展韌性。同時(shí)，壓實(shí)基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)管控主體責(zé)任，著力規(guī)范信息披露、費(fèi)用收取等投資運(yùn)作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制，并明確基金托管人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)，形成管理人內(nèi)部約束、公眾監(jiān)督、外部專業(yè)機(jī)構(gòu)制衡的機(jī)制，避免盲目、濫用流動(dòng)性管理工具，損害基金投資者合法權(quán)益。

    其次，基金法的修改有利于建立基金長期持有機(jī)制。建立基金長期持有機(jī)制，既是市場(chǎng)健康發(fā)展的內(nèi)在要求，也是穩(wěn)定基金投資者預(yù)期的客觀需要。要建立基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益共享機(jī)制，基金管理人內(nèi)部考核機(jī)制立足長期化，產(chǎn)品設(shè)計(jì)著眼于長期持有。要推動(dòng)基金分紅，使投資者盡早獲得收益。同時(shí)，深入開展投資者教育，促進(jìn)長期投資理念的形成。

    最后，基金法的修改有利于完善基金份額持有人大會(huì)制度?；鸱ǖ谒氖邨l對(duì)基金份額持有人大會(huì)組成及其職權(quán)進(jìn)行了規(guī)定，其中明確了“決定修改基金合同的重要內(nèi)容”的職權(quán)，在實(shí)踐中，因法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則變動(dòng)，需對(duì)《基金合同》進(jìn)行修改的情況較多，但基金份額持有人大會(huì)召集成本較高、組織難度較大，使得基金合同的修改調(diào)整冗長低效。因此，應(yīng)明確豁免因法律法規(guī)變化導(dǎo)致《基金合同》修改情形下需召集基金份額持有人大會(huì)的規(guī)定，使基金份額持有人大會(huì)的運(yùn)行更加高效。