中央經(jīng)濟工作會議點名 消費電子明年能否觸底反彈？

    中央經(jīng)濟工作會議12月11日至12日在北京舉行。會議強調(diào)，明年要圍繞推動高質(zhì)量發(fā)展，突出重點，把握關鍵，扎實做好經(jīng)濟工作。要激發(fā)有潛能的消費，擴大有效益的投資，形成消費和投資相互促進的良性循環(huán)。

    圍繞科技消費領域，包括大力發(fā)展數(shù)字消費、綠色消費、健康消費，積極培育智能家居等新的消費增長點。穩(wěn)定和擴大傳統(tǒng)消費，提振新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費。

    會議還提出，以科技創(chuàng)新引領現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設。要以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，特別是以顛覆性技術和前沿技術催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。完善新型舉國體制，實施制造業(yè)重點產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展行動，加強質(zhì)量支撐和標準引領，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平。要大力推進新型工業(yè)化，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，加快推動人工智能發(fā)展。打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等若干戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，開辟量子、生命科學等未來產(chǎn)業(yè)新賽道，廣泛應用數(shù)智技術、綠色技術，加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。加強應用基礎研究和前沿研究，強化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位。鼓勵發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、股權投資。

    在電子產(chǎn)品消費市場，PC和手機行業(yè)在過去一年時間里正經(jīng)歷一段低谷，全球PC市場已經(jīng)連續(xù)8個季度下跌，而手機更是連續(xù)下降了十個季度。

    具體來看，IDC報告顯示，2023年第3季度全球PC出貨量為6820萬臺，同比下降7.6%。Gartner的報告也顯示出相似的趨勢，第三季度全球個人電腦出貨量同比下降9%，從上年同期的7060萬臺降至6430萬臺，連續(xù)八個季度下滑。分析師預計這將是兩年市場低迷期的最低點。

    “有證據(jù)表明，PC市場的下滑終于觸底。”Gartner首席分析師MikakoKitakawa表示，盡管企業(yè)PC需求依然疲弱，但教育市場的季節(jié)性需求提振了第三季度的出貨量，抵消了部分下降。供應商在減少PC庫存方面也取得了持續(xù)進展，只要假日銷售不崩潰，預計庫存將在2023年年底恢復正常。

    過去幾個月，PC庫存有所減少，多數(shù)渠道的庫存已接近健康水平。此前聯(lián)想集團董事長楊元慶對記者透露，過去三個季度，PC市場均處于一個消化庫存的階段，但到上個季度，這個進程已經(jīng)接近尾聲，現(xiàn)在聯(lián)想向渠道供應商送的貨，已經(jīng)多于企業(yè)的出貨量。

    而從PC產(chǎn)業(yè)鏈上游來看，也看好PC市場的復蘇，此前英特爾預計第三季度有望實現(xiàn)高于華爾街預期的指引。英特爾CEO基辛格在財報會議中判斷，隨著庫存回歸常態(tài)，PC市場將在下半年持續(xù)復蘇，他還對個人電腦遠景持樂觀態(tài)度。而AMDCEO蘇姿豐判斷，展望今年下半年，預計個人電腦市場將出現(xiàn)季節(jié)性增長，整個供應鏈的庫存水平將更加正?；?。

    PC市場有望迎來復蘇反彈，背后的刺激因素除了政策因素外，還包括Window11替代效應、上一輪PC爆發(fā)潮帶來的換機周期啟動，以及人工智能給PC帶來的新革命和新需求等方面。

    以換機潮為例，有行業(yè)人士表示，商用筆記本電腦的平均壽命在3年左右，2020年前三季度，在新冠肺炎疫情帶動遠程辦公的需求，PC市場曾賣出高達6200萬臺商用筆記本電腦，從時間來看，這意味著不久之后PC市場將迎來一波換機需求。

    而在AIPC方面，業(yè)界預計這將帶來顛覆性的變化，PC產(chǎn)業(yè)生態(tài)將從“應用為本”轉(zhuǎn)向“以人為本”，從應用驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)橐鈭D驅(qū)動，用戶成為行業(yè)生態(tài)創(chuàng)新的驅(qū)動者和創(chuàng)造者；而2024年也有望成為AIPC元年。

    對于全球PC市場的走勢，Gartner預計2024年全球PC市場將增長4.9%，其中商業(yè)和消費領域均出現(xiàn)增長;IDC預計，2024年PC出貨量將同比增長3.7%至2.614億臺。IDC還預測，AIPC在中國PC市場中新機的裝配比例將在未來幾年中快速攀升，將于2027年達到85%，成為PC市場主流。

    手機方面，2022年全球智能手機出貨12.1億部，同比下降11%，創(chuàng)下自2013年以來的最低出貨量，蘋果等龍頭廠商也出現(xiàn)不及預期的情況。

    但進入三季度以來，國內(nèi)手機市場逐漸回暖，帶動消費電子產(chǎn)業(yè)鏈上下游景氣度加速恢復。

    在多家分析機構發(fā)布的2023年第三季度數(shù)據(jù)中，盡管中國智能手機出貨量整體仍然呈現(xiàn)下降趨勢，但8月以來市場熱度正在明顯回暖，消費者需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

    消費電子相關的核心標的Q3收入環(huán)比改善明顯，如蘋果供應鏈廠商藍思科技、立訊精密、韋爾股份收入環(huán)比均有明顯改善，水晶光電、光弘科技Q3收入環(huán)比大增73.57%和54.40%。

    IDC中國手機月度saleout零售數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度中國智能手機實際零售量已實現(xiàn)同比增長0.4%，10月上半月依然延續(xù)同比增長趨勢。隨著新一輪換機周期逐漸開始，各品牌大量競爭力十足的新產(chǎn)品集中上市以及年終電商平臺的促銷推動，中國智能手機市場出貨量有望在2023年第四季度迎來拐點。

    “從三季度開始，經(jīng)濟環(huán)境的回暖已經(jīng)在為手機行業(yè)帶來正面利好。”iQOO全球市場總裁程剛此前接受記者采訪時表示，相信手機銷量明年將會在現(xiàn)有基礎上實現(xiàn)一定增長。

    榮耀總裁趙明認為，智能手機行業(yè)正處在一個AI、5G+開啟的新一輪創(chuàng)新周期中，而智能手機是計算平臺、通信平臺、顯示平臺、AI平臺的集合。新形態(tài)的發(fā)展為智能手機打開了機會大門，利于行業(yè)重回千帆競渡態(tài)勢。

    “由于今年上半年市場情況依然處于低谷，基數(shù)較低，而借助明年一季度春節(jié)促銷和二季度的電商節(jié)，中國智能手機的熱度和消費者的關注度仍會延續(xù)，預計明年上半年繼續(xù)同比增長的可能性很大。”IDC分析師郭天翔對記者表示，市場增長還是取決于產(chǎn)品端的表現(xiàn)，各家是否能拿出更多吸引消費者的產(chǎn)品出來，使得市場熱情可以延續(xù)下去的關鍵因素。

    Canalys則預計，明年中國手機市場出貨量將年成長2%，動能來自更高的消費者信心指數(shù)、華為老用戶換機以及中端產(chǎn)品線的升級。