剛剛，最高檢等四部門發(fā)布五宗證券犯罪典型案例

    本報(bào)記者 吳曉璐

    9月9日，最高檢聯(lián)合最高法、公安部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪為資本市場(chǎng)營(yíng)造良好法治環(huán)境”新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布五宗證券犯罪典型案例。

    最高人民檢察院第四檢察廳廳長(zhǎng)、最高人民檢察院駐中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)檢察室主任張曉津表示，這批典型案例覆蓋當(dāng)前證券犯罪的主要類型，彰顯依法從嚴(yán)、全鏈條打擊證券違法犯罪的態(tài)度，體現(xiàn)執(zhí)法司法部門行刑銜接配合成效。2016年至今，最高檢共發(fā)布10個(gè)證券期貨犯罪典型案例、指導(dǎo)性案例，此次又聯(lián)合發(fā)布了5個(gè)典型案例。今后將持續(xù)發(fā)布案例，以生動(dòng)的案例指導(dǎo)辦案、宣傳法治。

    在新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)劉永強(qiáng)在回答《證券日?qǐng)?bào)》記者提問時(shí)表示，從近期證監(jiān)會(huì)依法查辦案件看，證券違法行為有“財(cái)務(wù)造假違規(guī)信息披露案件時(shí)有發(fā)生”等三個(gè)新的特點(diǎn)。

圖為新聞發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)（攝影：吳曉璐）

    亮明“零容忍”懲治證券犯罪決心態(tài)度

    此次發(fā)布的五宗證券犯罪典型案例分別是康美藥業(yè)原董事長(zhǎng)馬興田等人違規(guī)披露、不披露重要信息、操縱證券市場(chǎng)案；九好集團(tuán)實(shí)際控制人郭叢軍等人違規(guī)披露、不披露重要信息案；上海云騰投資管理有限公司實(shí)控人姜維君、泰信基金基金經(jīng)理柳菁利用未公開信息交易案；王某、李某內(nèi)幕交易案；以及鮮言背信損害上市公司利益、操縱證券市場(chǎng)案。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，這批典型案例具有以下特點(diǎn)：一是亮明“零容忍”懲治證券犯罪的決心態(tài)度。綜合運(yùn)用行政處罰、市場(chǎng)禁入、刑事制裁、民事賠償法律手段，以執(zhí)法司法實(shí)際行動(dòng)加大資本市場(chǎng)違法成本。依法嚴(yán)厲打擊“關(guān)鍵少數(shù)”，亦不放過在犯罪中起較大作用的一般財(cái)務(wù)人員。

    二是突出保障資本市場(chǎng)深化改革中心工作。典型案例輻射證券違法犯罪高發(fā)領(lǐng)域與重點(diǎn)環(huán)節(jié)，覆蓋上市公司實(shí)控人、重大資產(chǎn)重組交易對(duì)手方、公私募基金從業(yè)人員、內(nèi)幕信息知情人等多元化主體。

    三是彰顯證券行政執(zhí)法與刑事司法打擊合力。案件的成功突破，既取決于行政執(zhí)法人員的專業(yè)判斷、小心求證、細(xì)致工作，也得益于公安司法機(jī)關(guān)的執(zhí)法手段措施與準(zhǔn)確適用法律。

    四是兼顧釋法說理與引導(dǎo)宣傳的社會(huì)效果。典型案例在發(fā)揮正向聚焦、強(qiáng)化警示作用的同時(shí)，將為市場(chǎng)主體的行為后果提供穩(wěn)定的預(yù)期管理，有助于增強(qiáng)法治保護(hù)意識(shí)。

    公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局副局長(zhǎng)李冰洋表示，此次聯(lián)合發(fā)布的5個(gè)典型案例，由北京、上海、廣東、浙江等地公安機(jī)關(guān)成功偵破，既是公安機(jī)關(guān)依法從嚴(yán)打擊證券犯罪的戰(zhàn)果展現(xiàn)，也是各地公安機(jī)關(guān)辦理同類案件的示范參照。

    近期證券違法行為呈現(xiàn)三個(gè)新特點(diǎn)

    劉永強(qiáng)在回答《證券日?qǐng)?bào)》記者提問時(shí)表示，隨著依法從嚴(yán)打擊證券違法工作的深入推進(jìn)，證券市場(chǎng)違法多發(fā)高發(fā)勢(shì)頭得到初步遏制，市場(chǎng)生態(tài)持續(xù)凈化，從嚴(yán)監(jiān)管氛圍逐步形成。從近期證監(jiān)會(huì)依法查辦案件看，證券違法行為有三個(gè)新的特點(diǎn)：

    一是財(cái)務(wù)造假違規(guī)信息披露案件時(shí)有發(fā)生。供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理等新業(yè)態(tài)、新模式逐漸成為掩蓋造假的“馬甲”，個(gè)別案件呈現(xiàn)系列化發(fā)展態(tài)勢(shì)。大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等多種套取公司資金方式，嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益。企業(yè)從事證券違法行為與債券違約、重大違法強(qiáng)制退市等風(fēng)險(xiǎn)隱患相互交織。

    二是操縱市場(chǎng)專業(yè)化、鏈條化、圈子化特征突出。大股東高比例質(zhì)押上市公司股票，滋生“偽市值管理”不良動(dòng)機(jī)，伙同配資中介、市場(chǎng)掮客、股市“黑嘴”、資管機(jī)構(gòu)形成灰黑利益鏈條。“云分倉(cāng)”配資技術(shù)、程序化交易、高頻交易等信息化、智能化工具迭代升級(jí)迅速，成為異常交易監(jiān)控、行政調(diào)查取證的新挑戰(zhàn)。

    三是并購(gòu)重組領(lǐng)域仍為內(nèi)幕交易違法“重災(zāi)區(qū)”。實(shí)控人、董監(jiān)高等“上市公司內(nèi)部人”內(nèi)幕交易多發(fā)，標(biāo)的公司、對(duì)手方高管涉案亦呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，內(nèi)幕信息管控存在缺陷。窩案、串案增多，借用賬戶實(shí)施內(nèi)幕交易現(xiàn)象較為普遍，避損型內(nèi)幕交易時(shí)有發(fā)生。

圖為證券日?qǐng)?bào)記者提問 圖片來源：高檢網(wǎng)

    面對(duì)當(dāng)前證券犯罪的新手段新特點(diǎn)，張曉津表示，為應(yīng)對(duì)證券期貨犯罪的新手段、新情況，檢察機(jī)關(guān)在提高辦案質(zhì)效、提升履職能力上下功夫，采取了一系列舉措：

    一是加強(qiáng)與公安機(jī)關(guān)協(xié)作配合；二是全面準(zhǔn)確認(rèn)定案件事實(shí)。準(zhǔn)確把握證券期貨犯罪的證據(jù)特點(diǎn)和證據(jù)運(yùn)用規(guī)則，對(duì)各類直接、間接證據(jù)進(jìn)行綜合分析判斷，構(gòu)建證明體系；三是強(qiáng)調(diào)全鏈條打擊。堅(jiān)持“一案雙查”，在查辦證券期貨犯罪的同時(shí)，同步審查非法配資、“黑嘴”薦股、洗錢、出具虛假審計(jì)報(bào)告等上下游、前后手犯罪，依法追訴犯罪，全鏈條打擊黑灰產(chǎn)業(yè)鏈；四是發(fā)揮案例指導(dǎo)作用。

    筑牢證券犯罪打擊合力

    近年來，證監(jiān)會(huì)和公檢法不斷健全辦理證券犯罪案件的制度機(jī)制，建立健全行刑銜接工作機(jī)制，在信息共享、案件會(huì)商、人才培養(yǎng)、專家輔助、干部交流等方面開展全面協(xié)作，筑牢證券犯罪打擊合力。

    據(jù)張曉津介紹，檢察機(jī)關(guān)依法從嚴(yán)懲治證券犯罪，2021年至今年6月份，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)共起訴各類證券犯罪376人。其中，今年1月-6月起訴147人，同比上升93.4%。辦理了一批有重大社會(huì)影響的財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重點(diǎn)領(lǐng)域案件，形成打擊證券犯罪的高壓態(tài)勢(shì)。

    此外，去年9月18日，最高檢駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)檢察室正式成立。張曉津表示，檢察室的成立是檢察機(jī)關(guān)落實(shí)中央部署，建立證券犯罪案件辦理新制度的有益探索。一年來，駐會(huì)檢察室圍繞辦案件、建機(jī)制、定規(guī)范、強(qiáng)隊(duì)伍四個(gè)方面開展工作：一是辦理一批證券期貨違法犯罪重大案件；二是加強(qiáng)執(zhí)法司法協(xié)作。去年9月，最高檢聯(lián)合公安部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)開展打擊證券犯罪專項(xiàng)行動(dòng)，檢察室與相關(guān)部門共同推進(jìn)督辦19起重大案件；三是統(tǒng)一執(zhí)法司法標(biāo)準(zhǔn)；四是推動(dòng)專業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)。

    劉永強(qiáng)表示，今年上半年，證監(jiān)會(huì)稽查系統(tǒng)堅(jiān)持“零容忍”工作方針，突出執(zhí)法重點(diǎn)，提升執(zhí)法效能，辦理案件400余件，證券市場(chǎng)違法行為多發(fā)高發(fā)勢(shì)頭得到有效遏制，行政執(zhí)法刑事司法聯(lián)合懲戒合力效果持續(xù)強(qiáng)化，進(jìn)一步推動(dòng)塑造崇法守信的資本市場(chǎng)生態(tài)。一是強(qiáng)化大要案件懲治，提升“零容忍”執(zhí)法威懾；二是強(qiáng)化機(jī)制建設(shè)，提升稽查執(zhí)法能力和水平；三是強(qiáng)化工作協(xié)同，推動(dòng)筑牢證券犯罪打擊合力。

    據(jù)李冰洋介紹，2018年1月至2022年8月，全國(guó)公安機(jī)關(guān)偵辦內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、操縱市場(chǎng)、違規(guī)信息披露、欺詐發(fā)行等證券期貨犯罪案件700余起，先后組織偵破了“康美藥業(yè)、康得新財(cái)務(wù)造假案”“葉飛爆料系列案件”“嘉美包裝黑嘴案”等市場(chǎng)影響大、社會(huì)關(guān)注度高的重特大證券犯罪案件；偵辦非法經(jīng)營(yíng)證券、期貨犯罪案件1400余起，有力地維護(hù)了資本市場(chǎng)秩序，保護(hù)了投資者合法權(quán)益。

    最高人民法院刑事審判第三庭副庭長(zhǎng)祝二軍表示，五年來，人民法院審結(jié)操縱證券、期貨市場(chǎng)，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息，利用未公開信息交易等3種證券犯罪案件共229件335人。同時(shí)，注重用足用好財(cái)產(chǎn)刑，從經(jīng)濟(jì)上嚴(yán)厲制裁犯罪分子。下一步，人民法院將進(jìn)一步加大懲處證券犯罪力度，健全完善相關(guān)司法解釋，合力懲治證券犯罪，堅(jiān)決維護(hù)國(guó)家金融安全穩(wěn)定，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

    證監(jiān)會(huì)表示，下一步，將繼續(xù)深入貫徹落實(shí)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，堅(jiān)持“零容忍”的工作方針，不斷加強(qiáng)與公檢法機(jī)關(guān)的工作協(xié)同，依法嚴(yán)厲打擊證券違法犯罪活動(dòng)，充分發(fā)揮典型案件的示范教育作用，持續(xù)強(qiáng)化“嚴(yán)”的監(jiān)管氛圍，共同推動(dòng)形成崇法守信的良好資本市場(chǎng)生態(tài)。

（編輯 孫倩）