資本中介在行動(dòng) 助力穩(wěn)經(jīng)濟(jì)提效率

    國(guó)泰君安十五條、海通九條，以及申萬宏源、光大證券的工作要點(diǎn)近日密集落地。自上海全面推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)以來，多家券商快速拿出專項(xiàng)行動(dòng)方案，全力發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用。從這些逐步落地的具體舉措來看，助力國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施、加大金融服務(wù)保障、助力上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展......成了各家券商履行社會(huì)責(zé)任的直接行動(dòng)。在這特殊期間，券商特別加強(qiáng)了避險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及信用業(yè)務(wù)對(duì)實(shí)體企業(yè)的支持。

    護(hù)航投融資效率提升

    對(duì)照國(guó)務(wù)院穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施、證監(jiān)會(huì)支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)23項(xiàng)政策舉措、上海市加快經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和重振行動(dòng)方案50條等要求，多家券商結(jié)合自身實(shí)際，突出工業(yè)重點(diǎn)，聚焦主責(zé)主業(yè)，充分發(fā)揮國(guó)有金融企業(yè)“穩(wěn)定器”“壓艙石”作用。

    近日，國(guó)泰君安作為牽頭主承銷商、申萬宏源為聯(lián)席主承銷商完成了上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司2022年科技創(chuàng)新公司債券簿記工作。本期債券為上交所科技創(chuàng)新公司債指引發(fā)布后全國(guó)首批、上海地區(qū)首單科創(chuàng)公司債，發(fā)行期限為3年期，發(fā)行規(guī)模為10億元，共吸引資金35億元，全場(chǎng)倍數(shù)3.50倍，最終發(fā)行利率為2.75%。

    數(shù)據(jù)顯示，國(guó)泰君安于3至5月期間，成功發(fā)行22單股權(quán)項(xiàng)目（其中12單IPO項(xiàng)目），承銷規(guī)模逾240億元。成功發(fā)行債券523只，承銷規(guī)模超1950億元，其中主承銷產(chǎn)業(yè)債及民企債107單，包括交易所2022年首單疫情防控債、交易所2022年首單疫情防控ABS等，發(fā)行規(guī)模超1500億元。

    海通證券近期完成上海聯(lián)和投資有限公司5年期10億元科技創(chuàng)新債券發(fā)行，為上海浦東發(fā)展（集團(tuán)）有限公司成功發(fā)行20億元企業(yè)債用于垃圾處理項(xiàng)目、保障房項(xiàng)目的投資建設(shè)，為上海張江（集團(tuán)）有限公司成功發(fā)行8億元公司債券。統(tǒng)計(jì)顯示，自3月以來，海通證券共助力182只債券發(fā)行，為113家企業(yè)募集資金696億元，其中188億元服務(wù)于在滬企業(yè)，用于支持醫(yī)藥、物流、保障房、軌交、水務(wù)等民生保障工程的建設(shè)。

    申萬宏源助力中交上航局發(fā)行2億元公司債，這是今年首單央企疫情防控債。中交上航局作為國(guó)內(nèi)最重要的河道疏浚企業(yè)，在本輪新冠疫情中，為保障航道通暢和抗疫物資的運(yùn)送作出了貢獻(xiàn)。統(tǒng)計(jì)來看，今年前5個(gè)月，申萬宏源證券的債券發(fā)行主承銷融資金額超千億元，募集資金大部分投向疫情防控、雙碳發(fā)展和科技創(chuàng)新等關(guān)鍵領(lǐng)域。

    光大證券啟動(dòng)了重大投行項(xiàng)目預(yù)溝通機(jī)制，組建了服務(wù)保障團(tuán)隊(duì)，用好用足交易所疫情防控期間的便利申報(bào)政策，完成了上海地區(qū)某上市公司再融資項(xiàng)目申報(bào)。今年5月，光大證券成功推動(dòng)上海地區(qū)某交通物流企業(yè)債券融資項(xiàng)目落地。

    6月7日，國(guó)泰君安發(fā)布了《支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的行動(dòng)方案》。這份方案主要圍繞加大投行業(yè)務(wù)對(duì)實(shí)體企業(yè)的融資支持力度、發(fā)揮衍生品能力優(yōu)勢(shì)幫助實(shí)體企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、加大信用業(yè)務(wù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資支持力度、加大資管及投資業(yè)務(wù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金支持、以高質(zhì)量財(cái)富管理助力資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展五大方面，提出了十五條專項(xiàng)行動(dòng)舉措。

    海通證券的“海通九條”同樣是盡銳出擊，在“投、融、保、研”四個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，發(fā)揮專業(yè)力量積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。事實(shí)上，海通證券較早就推出《抗疫情助企業(yè)促發(fā)展金融服務(wù)指南》，子公司海通恒信租賃也推出《支持抗疫十五條舉措》，為企業(yè)在疫情期間持續(xù)不斷提供金融服務(wù)保障。

    特殊時(shí)期催化業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)

    深化“債券發(fā)行+信用保護(hù)”特色模式，推出多維度的避險(xiǎn)工具和服務(wù)，體現(xiàn)出穩(wěn)經(jīng)濟(jì)時(shí)期大券商的金融擔(dān)當(dāng)。

    國(guó)泰君安針對(duì)疫情影響下企業(yè)調(diào)整業(yè)務(wù)布局的需求，積極為實(shí)體企業(yè)提供債券發(fā)行和避險(xiǎn)服務(wù)，通過“債券發(fā)行+信用保護(hù)”的綜合金融解決方案，創(chuàng)設(shè)1億元的信用保護(hù)工具，助力美的置業(yè)集團(tuán)以4.5%的較低票面利率發(fā)行10億元公司債券，解決民營(yíng)企業(yè)“融資難”的問題。

    據(jù)悉，國(guó)泰君安“避險(xiǎn)業(yè)務(wù)”可為實(shí)體企業(yè)提供利率、信用、權(quán)益、匯率、商品、碳排放權(quán)等各資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，幫助實(shí)體企業(yè)解決利率下行周期資金管理、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、碳減排企業(yè)流動(dòng)性壓力大等問題，幫助有結(jié)售匯需求的生產(chǎn)、貿(mào)易、運(yùn)輸類企業(yè)管理人民幣匯率波動(dòng)影響。

    海通證券則積極發(fā)揮紓困基金對(duì)上市公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)化解的示范作用，支持民營(yíng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。安排專項(xiàng)資金用于上市公司股票質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，重點(diǎn)扶持旅游、商業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)仁芤咔橛绊戄^大行業(yè)的企業(yè)。推動(dòng)設(shè)立規(guī)模約30億元的國(guó)盛海通股權(quán)基金（二期），專項(xiàng)用于上海等地區(qū)民企高質(zhì)量發(fā)展。對(duì)因疫情導(dǎo)致股票質(zhì)押融資到期還款困難的客戶，協(xié)商展期3至6個(gè)月。對(duì)有還款意愿、確因疫情原因?qū)е逻`約的客戶作柔性化處理。對(duì)于受疫情影響造成的企業(yè)失信行為，在符合條件的情況下，不將其列入人民銀行失信名單。

    中信集團(tuán)的綜合金融服務(wù)板塊從三方面積極落實(shí)紓困政策：一是通過用好展期等各類政策工具和優(yōu)化信貸政策等方式，支持保市場(chǎng)、保就業(yè)和保民生。二是加大對(duì)市場(chǎng)主體的金融支持力度，包括釋放更多信貸資源支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)；根據(jù)“應(yīng)降盡降”“讓利實(shí)體”的原則，加大降費(fèi)力度；積極創(chuàng)設(shè)信用保護(hù)工具為民營(yíng)企業(yè)債券融資提供增信支持等。三是針對(duì)受疫情影響的行業(yè)、企業(yè)、人群等特定群體，多措并舉提高綜合金融服務(wù)的質(zhì)效，包括加大對(duì)住宿餐飲、批發(fā)零售等接觸型服務(wù)業(yè)以及對(duì)出租車司機(jī)、網(wǎng)店店主等靈活就業(yè)主體的支持力度，為承擔(dān)疫情防控和應(yīng)急運(yùn)輸任務(wù)較重的運(yùn)輸物流企業(yè)開辟“綠色通道”等。

    助力上海經(jīng)濟(jì)恢復(fù)元?dú)?/p>

    券商近期對(duì)上海本地重點(diǎn)企業(yè)的支持力度時(shí)顯加強(qiáng)，對(duì)中小企業(yè)的扶持舉措不斷更新。

    6月初，上海首單“長(zhǎng)三角一體化”公司債完成簿記，發(fā)行規(guī)模為35億元，發(fā)行期限為3+2年期，票面利率為2.98%。本次債券由國(guó)泰君安擔(dān)任牽頭主承銷商和簿記管理人，由申萬宏源和中信證券擔(dān)任聯(lián)席主承銷。債券募集資金主要用于上海“松江新城”建設(shè)發(fā)展，有助于加快上海市復(fù)工復(fù)產(chǎn)和五大新城建設(shè)的重要發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施。

    今年前幾個(gè)月，上海機(jī)場(chǎng)241億元重大資產(chǎn)重組、上海浦發(fā)銀行600億元金融債、上海地產(chǎn)75億元企業(yè)債、中遠(yuǎn)海運(yùn)30億元公司債，都在券商的鼎力支持下成功落地。上海證券報(bào)記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，券商手中的一大批項(xiàng)目都聚焦上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如五大新城建設(shè)、城市更新項(xiàng)目專項(xiàng)債券等。

    投融資聯(lián)動(dòng)，券商同步發(fā)揮資產(chǎn)管理專業(yè)能力，引導(dǎo)資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)行業(yè)。加快推動(dòng)設(shè)立母基金以及生物醫(yī)藥等行業(yè)基金，加大對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、消費(fèi)服務(wù)等重點(diǎn)領(lǐng)域投資。國(guó)泰君安創(chuàng)新投子公司與上海臨港新片區(qū)管委會(huì)、上海國(guó)際集團(tuán)等戰(zhàn)略合作伙伴，共同發(fā)起首期金額達(dá)80億元的上海臨港國(guó)泰君安科技前沿產(chǎn)業(yè)基金；與上海地產(chǎn)集團(tuán)合作設(shè)立100億元的上海城市更新引導(dǎo)基金。海通證券則完成了長(zhǎng)三角G60科創(chuàng)走廊科技成果轉(zhuǎn)化子基金的工商核名注冊(cè)，基金總規(guī)模100億元，首期20億元。

    針對(duì)中小微企業(yè)以及遇到暫時(shí)經(jīng)營(yíng)困難的客戶，海通證券制定疫情期間特殊價(jià)格支持政策，通過提供融資租賃、股票質(zhì)押等業(yè)務(wù)利率優(yōu)惠，降低企業(yè)融資成本。針對(duì)受疫情影響嚴(yán)重的行業(yè)，提供快捷融資和延期支付/減免罰息等措施，支持物流運(yùn)輸領(lǐng)域企業(yè)融資需求。為客戶提供負(fù)債管理、大宗原材料價(jià)格鎖定等服務(wù)，助力實(shí)體企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。